12月21日，內(nèi)蒙華電舉行可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上推介會(huì)。根據(jù)公告，公司本次發(fā)行18.75億元可轉(zhuǎn)換債券，用于收購(gòu)北方電力持有北方龍?jiān)达L(fēng)電公司81.25%股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊�，�?nèi)蒙華電持有北方龍?jiān)达L(fēng)電100%股權(quán)。內(nèi)蒙華電董事長(zhǎng)李向良在推介會(huì)上表示，通過(guò)本次收購(gòu)，公司將大幅提高清潔能源裝機(jī)容量占比，優(yōu)化自身能源結(jié)構(gòu)，盤活既有的火電資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)1+1>2的協(xié)同效應(yīng)。
增厚盈利能力
內(nèi)蒙華電表示，此次募集資金所收購(gòu)的北方龍?jiān)达L(fēng)電是內(nèi)蒙古自治區(qū)最早從事風(fēng)力發(fā)電研究和生產(chǎn)的大型風(fēng)力發(fā)電企業(yè)。截至2017年9月30日，北方龍?jiān)达L(fēng)電擁有可控風(fēng)電裝機(jī)容量75.688萬(wàn)千瓦，光伏發(fā)電裝機(jī)容量2.074萬(wàn)千瓦。內(nèi)蒙華電控股股東北方電力持有北方龍?jiān)达L(fēng)電81.25%的股權(quán)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，北方龍?jiān)达L(fēng)電2016年經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入為5.76億元，凈利潤(rùn)為0.83億元；2017年1-8月經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入為3.53億元，凈利潤(rùn)為5835.22萬(wàn)元。
李向良稱，通過(guò)本次募集資金收購(gòu)股權(quán)，可以增強(qiáng)企業(yè)盈利能力，有利于調(diào)整公司電源結(jié)構(gòu)，是公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略布局中的重要步驟，將促進(jìn)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，提升上市公司綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。
未來(lái)業(yè)績(jī)有望改善
近年來(lái)，受宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控及電力體制改革影響，內(nèi)蒙華電平均售電單價(jià)不斷下降。而煤價(jià)持續(xù)居于高位。受上述兩方面因素影響，內(nèi)蒙華電業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。2017年前三季度，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收81.58億元，同比增長(zhǎng)17.75%；凈利潤(rùn)為4.85億元，同比下降11.02%。2016年、2015年和2014年，凈利潤(rùn)分別為3.32億元、6.99億元和13.62億元。李向良表示，近年來(lái)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑，與行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)變化趨勢(shì)相符。
與此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金收購(gòu)資產(chǎn)情況類似，2016年，內(nèi)蒙華電募集資金45.62億元，用于魏家峁項(xiàng)目、鄂爾多斯電廠項(xiàng)目以及上都電廠三期擴(kuò)建項(xiàng)目。內(nèi)蒙華電總經(jīng)理高原表示，魏家峁項(xiàng)目2臺(tái)660MW發(fā)電機(jī)組已于2017年一季度投入商業(yè)運(yùn)行，2017年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.51億元；鄂爾多斯電廠項(xiàng)目與上都電廠三期擴(kuò)建項(xiàng)目近年來(lái)均保持了較好的盈利水平。
李向良表示，自2017年年中以來(lái)，在相關(guān)部委采取措施遏制煤價(jià)上漲、煤電聯(lián)動(dòng)政策以及布局清潔能源等利好因素的影響下，未來(lái)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望得到改善。
由于內(nèi)蒙華電與其最終實(shí)際控制人華能集團(tuán)的發(fā)電業(yè)務(wù)在經(jīng)營(yíng)區(qū)域和供電客戶上具有一定的重疊性，因此，內(nèi)蒙華電與華能集團(tuán)存在一定程度的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。李向良表示，通過(guò)本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行，公司消除了與控股股東北方電力在風(fēng)電領(lǐng)域的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
