攜程赴港二次上市，市值超1700億港元！中概股回歸還有哪些興奮點(diǎn)？
今日9點(diǎn)30分，攜程集團(tuán)正式在香港聯(lián)合交易所上市，股份代號：9961.hk。這是繼2003年在美國納斯達(dá)克上市后，攜程在香港的第二次上市，首日開盤價(jià)報(bào)281港元/股，漲4.85%。截至收盤，攜程集團(tuán)-S報(bào)280.2港元/股，漲4.55%，市值達(dá)1772.8億港元。
港股上市 加強(qiáng)亞洲市場布局
據(jù)公開信息，攜程此次回港上市的國際發(fā)售與香港公開發(fā)售的最終發(fā)售價(jià)鎖定在每股268港元，共計(jì)發(fā)行31,635,600股普通股。若不計(jì)其他因素，攜程回港二次上市的募資凈額至少為83億港元。
根據(jù)港交所披露的招股文件，攜程此次回港二次上市擬募集的資金將主要用于三個(gè)用途，分別是：用于拓展攜程的一站式旅行服務(wù)及改善用戶體驗(yàn)提供資金；用于對技術(shù)進(jìn)行投資以鞏固攜程在產(chǎn)品及服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先市場地位并提高經(jīng)營效率；用于一般公司用途。
招股書顯示，百度持股11.5%，公司董事局主席梁建章持股3.1%，騰訊最大股東MIH Internet SEA Private Limited持股為5.5%，摩根士丹利持股5.4%，紅杉資本沈南鵬亦有持股。
攜程集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人、董事局主席梁建章在上市儀式上表示，2003年面臨非典疫情的沖擊，攜程通過堅(jiān)守行業(yè)實(shí)現(xiàn)了絕地逢生、并在當(dāng)年成功登陸美國納斯達(dá)克；過去的一年里，新冠肺炎疫情再次重創(chuàng)全球旅游業(yè)，但攜程用二次上市登陸港交所宣告了公司又一次戰(zhàn)勝“天災(zāi)”。
他強(qiáng)調(diào)，攜程將在未來一段時(shí)間，在四個(gè)方面來重點(diǎn)布局，創(chuàng)造新的行業(yè)價(jià)值。第一，持續(xù)提升服務(wù)的內(nèi)容和品質(zhì)；繼續(xù)專注于提高服務(wù)品質(zhì)，擴(kuò)展服務(wù)內(nèi)容。追求提供全方位的一站式的完美的旅行服務(wù)體驗(yàn)。
第二，深耕內(nèi)容，以內(nèi)容激發(fā)出行增量；攜程不僅要成為交易平臺(tái)，也要成為客戶尋找旅行靈感和優(yōu)惠的平臺(tái)。這包括我們?nèi)ツ曜龅闹辈ж�，信息流，短視頻等多種內(nèi)容形式。
第三，打造“旅游營銷樞紐”為核心的行業(yè)生態(tài)；我們將以星球號為載體，聚合流量、內(nèi)容、商品，疊加旅行場景，打造開放的營銷系統(tǒng)，為行業(yè)合作伙伴拓展收益空間。
第四，深耕國內(nèi)，心懷全球；攜程集團(tuán)首席執(zhí)行官孫潔表示，在港股上市擴(kuò)展了攜程在亞洲市場的布局，這對于公司未來5-10年的發(fā)展會(huì)有促進(jìn)作用，期待會(huì)有新的投資者加入，分享攜程長期的資本增值。
公開資料顯示，從2003至2021年的18年間，攜程穿越多個(gè)商業(yè)周期，并成長為交易額全球第一的在線旅游公司，集團(tuán)全品牌擁有全球數(shù)億用戶。截至2020年12月31日，攜程與全球120萬個(gè)住宿合作伙伴，提供涵蓋酒店、度假村、住宅、公寓、民宿、招待所等全品類住宿產(chǎn)品；與480余家航空公司合作，為用戶提供覆蓋200多個(gè)國家及地區(qū)的超過2600個(gè)機(jī)場的機(jī)票產(chǎn)品。與此同時(shí)，攜程在全球范圍內(nèi)提供超過31萬種目的地當(dāng)?shù)赝鏄樊a(chǎn)品，其他生態(tài)系統(tǒng)的合作伙伴超過3萬個(gè)。
距離五一黃金周不到半個(gè)月時(shí)間，攜程平臺(tái)各個(gè)業(yè)務(wù)大數(shù)據(jù)已彰顯五一旅游的爆發(fā)趨勢。截至4月14日，通過攜程預(yù)訂五一期間的機(jī)票、酒店、門票、租車的訂單量比較2019年同期，分別實(shí)現(xiàn)了23%、43%、114%、126%的正向增長，預(yù)期今年五一旅游人次有望突破2019年五一水平達(dá)到2億人次新高。
中概股集體回歸引發(fā)關(guān)注
之前，已有阿里、網(wǎng)易、京東、百度、新東方等多家企業(yè)二次選擇中國香港資本市場，3月份又有嗶哩嗶哩、百度和汽車之家三家公司回歸港股。拼多多、好未來等一批在美上市企業(yè)即將赴港二次上市的意向消息也接連傳出。
二次上市的中概股在港股市場的表現(xiàn)盡管和預(yù)期有所差距，但毫無疑問未來這一回歸趨勢仍將加速。對于符合條件的中概股而言，它們的回歸并不需要耗費(fèi)太多的精力和時(shí)間，同時(shí)港交所修改了部分規(guī)則，創(chuàng)建“綠色通道”，簡化流程，為部分符合條件的企業(yè)打開了一道便利的大門，以空前的力度吸引了全球大量企業(yè)赴港IPO。
具體來看，從提交初步招股文件到登陸港交所，阿里只用了8個(gè)工作日的時(shí)間。百度和汽車之家本次上市行動(dòng)也極為迅速，從上市消息公開到登陸交易所，前后不過短短兩周。而百度的上市也僅耗費(fèi)了10個(gè)工作日。
有業(yè)內(nèi)人士撰文指出，事實(shí)上，對于中概股企業(yè)而言，赴港二次上市益處頗多。除規(guī)避被美股強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)外，首先，從上市便利程度看，在港上市的中概股公司無需拆除原有的VIE架構(gòu)（可變利益實(shí)體），可節(jié)約大量時(shí)間與資金成本；其次，二次上市可以滿足公司融資需求，拓寬融資渠道；再次，相較于西方投資者，來自香港的投資者更容易看懂內(nèi)地新經(jīng)濟(jì)企業(yè)，這種對于本土企業(yè)的偏好有助于其獲得更高的估值和市值；此外，香港營商環(huán)境越來越趨于穩(wěn)定，投資信心和資金逐漸增加；最后，在香港和紐約同時(shí)上市可使中概股企業(yè)獲得幾乎全天候的交易時(shí)間。
中金公司指出，中概股回歸港股市場，一方面可以通過納入指數(shù)增加被動(dòng)資金的流入以及通過其吸引力吸納主動(dòng)資金的投資增加其自身股票流動(dòng)性，規(guī)避海外不確定性風(fēng)險(xiǎn)，獲得估值提升的空間；另一方面逐漸使得香港市場形成新生態(tài)，在“新經(jīng)濟(jì)”聚集地初具規(guī)模的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提升更多企業(yè)赴港上市的偏好。
