紫晶存儲被證監(jiān)會立案調(diào)查：上市之后涉嫌信披違法違規(guī)

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）2月11日晚間，紫晶存儲發(fā)布公告稱，因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。從目前掌握的情況看，“涉嫌信息披露違法違規(guī)”大概率指向公司2020年年報信息披露。

　　中國證券報記者注意到，立信會計師事務(wù)所曾對紫晶存儲2020年度財務(wù)報告出具了保留意見的審計報告，直指預(yù)付技術(shù)開發(fā)費及預(yù)付設(shè)備款以及應(yīng)收賬款的可收回性等問題。同時，紫晶存儲2020年年報顯示，公司在上市后即頻繁變更業(yè)務(wù)模式，委托研發(fā)對象和預(yù)付款性質(zhì)亦發(fā)生顯著變化，由此推斷，公司在上市之后（上市時間為2020年2月）發(fā)生“質(zhì)變”應(yīng)是被立案調(diào)查的直接原因。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，券商最近一次對紫晶存儲的定期報告點評為2020年8月28日的半年報分析，自2020年年報被“非標(biāo)”之后，再無券商跟進。截至2月11日收盤，紫晶存儲股價為19.30元，較上市后的最高股價跌超七成。

　　會計師事務(wù)所對公司2020年年報出具非標(biāo)意見

　　立信會計師事務(wù)所作為紫晶存儲2020年度財務(wù)報告的審計機構(gòu)，對該公司2020年度財務(wù)報告出具了保留意見的審計報告。

　　具體來看，立信會計事務(wù)所涉及保留意見事項包括預(yù)付技術(shù)開發(fā)費及預(yù)付設(shè)備款和應(yīng)收賬款可回收性問題。立信會計事務(wù)認為公司未提供充分資料和信息，其無法就預(yù)付款項的商業(yè)實質(zhì)、應(yīng)收賬款的可收回性等獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，無法確定是否有必要對相關(guān)財務(wù)報表金額及披露作出調(diào)整。

　　記者查閱了公司前期公開信息及交易所先后三次監(jiān)管問詢，發(fā)現(xiàn)紫晶存儲上市后出現(xiàn)的一個突出變化是預(yù)付技術(shù)開發(fā)費及預(yù)付設(shè)備款的大幅增加。2020年末，紫晶存儲預(yù)付賬款余額達1.36億元，較上年大幅激增2.53倍。其中，預(yù)付技術(shù)開發(fā)費7823萬元。同時，公司預(yù)付設(shè)備款4207萬元的合理性也存在明顯不足。

　　在監(jiān)管問詢之下，公司承認，預(yù)付賬款與主要供應(yīng)商之間存在一定關(guān)聯(lián)關(guān)系。有業(yè)內(nèi)人士指出，通常，監(jiān)管關(guān)注預(yù)付款大增背后是否存在利益安排，公司的回復(fù)不僅顯示了付款過程有違常理，且供應(yīng)商之間還存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，此系明顯疑點。

　　上市后業(yè)務(wù)模式一變再變

　　公開資料顯示，紫晶存儲于2010年4月成立，主要從事光存儲設(shè)備及解決方案的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，直接客戶包括系統(tǒng)集成商、數(shù)據(jù)中心運營商、電信運營商等，最終應(yīng)用于政府及企事業(yè)單位。公司于2020年2月登陸科創(chuàng)板。

　　對比發(fā)現(xiàn)，紫晶存儲上市前的客戶主要為第三方集成商和數(shù)據(jù)中心運營商，而上市后，公司轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^設(shè)立參股或控股項目公司，再經(jīng)項目公司或其關(guān)聯(lián)方具體開展業(yè)務(wù)。

　　同時，公司2020年年報顯示，隨著業(yè)務(wù)模式的改變，公司主要客戶亦相應(yīng)有所調(diào)整，記者查閱公告發(fā)現(xiàn)，部分入圍的“參股公司”客戶，不僅互相之間存在關(guān)聯(lián)，且經(jīng)營能力存疑。

　　一方面，作為公司2020年客戶，數(shù)蓮紫宸、紫晶天眾、大地紫晶、中弘紫晶4家參股公司均存在同一個股東廣州達豪企業(yè)管理有限公司直接或間接持股，其中數(shù)蓮紫宸、紫晶天眾還是公司前十大應(yīng)收賬款欠款方。為此，上交所曾發(fā)監(jiān)管函要求公司詳細披露與廣州達豪合作洽談的過程及合理性，各個參股公司的業(yè)務(wù)模式、財務(wù)狀況、資金來源等詳情。

　　另一方面，公司也承認，參股公司對公司的銷售回款基本來自于股東增資和借款，換言之，參股公司自身是否具備造血能力需打上大大的問號。

　　2021年半年報問詢時，公司補充披露了2021年上半年的前五大客戶，回復(fù)顯示上述客戶也均為首次交易合作。

　　2022年1月末，紫晶存儲發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計2021年歸母凈利潤為650萬元到975萬元，同比減少93.74%到90.60%。

　　監(jiān)管、中介機構(gòu)共同發(fā)力

　　從目前情況看，紫晶存儲2020年末預(yù)付款金額占當(dāng)年總資產(chǎn)比重不足5%，預(yù)計對公司影響有限，但對于上市后出現(xiàn)的違規(guī)“輕癥”，監(jiān)管“管早管小”的態(tài)勢已顯。

　　自2020年年報發(fā)布后，上交所前后對紫晶存儲的三次監(jiān)管問詢，一共涉及了38個問題。除了上市后發(fā)生的大額預(yù)付款、業(yè)務(wù)模式改變這兩大疑點，應(yīng)收賬款、上下游變化、貨幣資金等多個細節(jié)也都在持續(xù)監(jiān)管視野之內(nèi)。

　　強化公司信息披露的同時，上交所還要求保薦機構(gòu)、會計師核查和發(fā)表意見，向中介機構(gòu)及其相關(guān)人員發(fā)出監(jiān)管工作函，督促依法履行職責(zé)，科創(chuàng)板信息披露監(jiān)管力度在此個案中可見一斑。

　　隨著監(jiān)管和中介機構(gòu)共同發(fā)力，上市公司風(fēng)險逐步釋放，公司股價亦有所反映。2021年4月30日年報發(fā)布當(dāng)日，紫晶存儲股價即跌停。至今公司股價依然走弱，最新收盤價為19.30元，較上市后的最高價跌超七成。

　　上交所有關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人表示，科創(chuàng)板上市公司紫晶存儲因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查，上交所對此密切關(guān)注�？苿�(chuàng)板開板以來，上交所始終秉承依法從嚴監(jiān)管的理念，加強預(yù)研預(yù)判、管早管小，努力防范科創(chuàng)板公司“輕癥”變“重疾”以及傳統(tǒng)亂象在科創(chuàng)板重演，切實保障科創(chuàng)板平穩(wěn)運行。下一步，上交所持續(xù)跟進案件進展，切實保護投資者合法權(quán)益，維護資本市場健康發(fā)展秩序。