擬10.2億元收購(gòu)?fù)?rùn)裝備控股權(quán) 正泰電器整合光伏逆變器及儲(chǔ)能資產(chǎn)
11月22日晚，正泰電器公告稱，擬與一致行動(dòng)人溫州卓泰企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“溫州卓泰”）以支付現(xiàn)金方式收購(gòu)?fù)?rùn)裝備29.99%的股份并取得控股權(quán)。取得控股權(quán)同時(shí)，正泰電器還計(jì)劃將旗下光伏逆變器及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)整合后以現(xiàn)金對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓給通潤(rùn)裝備。
收購(gòu)控股權(quán)并注入資產(chǎn)
根據(jù)公告，正泰電器分別與常熟市千斤頂廠及其一致行動(dòng)人TORIN JACKS,INC.簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以8.5億元受讓后兩者持有的通潤(rùn)裝備合計(jì)8912.93萬(wàn)股股份，約占總股本的24.99%。溫州卓泰則以1.7億元受讓常熟市千斤頂廠持有的1782.59萬(wàn)股通潤(rùn)裝備股份，約占總股本的5%。
正泰電器表示，本次股份轉(zhuǎn)讓中支付價(jià)款全部來(lái)源于自有及/或自籌資金。轉(zhuǎn)讓完成后，正泰電器將成為通潤(rùn)裝備的控股股東，南存輝將成為通潤(rùn)裝備的實(shí)際控制人。
同時(shí)，正泰電器還計(jì)劃打包旗下光伏逆變器等業(yè)務(wù)資產(chǎn)注入通潤(rùn)裝備。
具體來(lái)看，正泰電器、上海摯者管理咨詢中心（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“上海摯者”）、上海綽峰管理咨詢中心（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“上海綽峰”）三者與通潤(rùn)裝備簽署《資產(chǎn)收購(gòu)框架協(xié)議》，擬由前三者共同出資設(shè)立合資公司整合正泰電器控制的光伏逆變器及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)——即上海正泰電源系統(tǒng)有限公司（簡(jiǎn)稱“正泰電源”）的控制權(quán)，并在整合完成后將合資公司100%股權(quán)以現(xiàn)金對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓給通潤(rùn)裝備。
截至目前，正泰電器持有正泰電源96.21%的股權(quán)，上海綽峰持有正泰電源3.33%的股權(quán)，陳一清等20名自然人持有正泰電源0.46%的股權(quán)。
此外，為解決本次交易完成后可能存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，正泰電器與常熟市千斤頂廠約定在通潤(rùn)裝備控制權(quán)交接日后的3個(gè)月內(nèi)，雙方應(yīng)共同促成將通潤(rùn)裝備從事輸配電控制設(shè)備業(yè)務(wù)（涵蓋高低壓成套開(kāi)關(guān)設(shè)備、斷路器等相關(guān)業(yè)務(wù)）的相關(guān)子公司股權(quán)按照評(píng)估值轉(zhuǎn)讓給常熟市千斤頂廠及其關(guān)聯(lián)方。
提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力
對(duì)于本次交易的目的，正泰電器表示是結(jié)合戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃和集中賦能相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，為搶抓全球碳中和發(fā)展趨勢(shì)帶來(lái)的機(jī)遇，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的作用，持續(xù)提升公司光伏逆變器及儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
公開(kāi)信息顯示，通潤(rùn)裝備是國(guó)內(nèi)金屬工具箱柜行業(yè)的龍頭企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為金屬工具箱柜、機(jī)電鈑金及輸配電控制設(shè)備業(yè)務(wù)，牽頭制定了國(guó)內(nèi)多個(gè)金屬工具箱柜產(chǎn)品的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力、生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平、服務(wù)能力等方面均處于行業(yè)先進(jìn)水平。
正泰電源則是國(guó)內(nèi)最早開(kāi)始研發(fā)光伏逆變器的公司之一，在美國(guó)、韓國(guó)等海外市場(chǎng)占據(jù)了較高的市場(chǎng)份額。據(jù)IHS統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年度正泰電源逆變器產(chǎn)品已占據(jù)北美工商業(yè)光伏市場(chǎng)份額的32.5%、韓國(guó)光伏發(fā)電市場(chǎng)份額的18.30%，市場(chǎng)占有率位居韓國(guó)第一。2021年正泰電源光伏逆變器出貨量同比增長(zhǎng)130.6%，2022年1至10月則同比增長(zhǎng)142.27%。
正泰電器稱，通潤(rùn)裝備擁有成熟的海外銷售網(wǎng)絡(luò)和海外銷售資源，正泰電源的主要目標(biāo)市場(chǎng)亦包括歐美等熱點(diǎn)市場(chǎng)。在雙方積累的良好市場(chǎng)口碑和較強(qiáng)聲譽(yù)的基礎(chǔ)上，本次交易有助于整合雙方全球銷售渠道和資源，進(jìn)一步提高公司光伏逆變器和儲(chǔ)能產(chǎn)品的品牌影響力，加速相關(guān)產(chǎn)品的海外落地，提高全球市場(chǎng)占有率。
交易還將促進(jìn)雙方在技術(shù)、產(chǎn)品方面的協(xié)同優(yōu)勢(shì)。正泰電器認(rèn)為，通過(guò)通潤(rùn)裝備在機(jī)電鈑金制造領(lǐng)域長(zhǎng)期深耕積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、制造與集成經(jīng)驗(yàn)，能夠在逆變器鈑金件、儲(chǔ)能柜金屬外殼等產(chǎn)品的供應(yīng)方面實(shí)現(xiàn)降本增效，提高公司光伏逆變器及儲(chǔ)能產(chǎn)品的定制化能力、生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量，提高產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力。
