投融資活躍 訂單有所回暖 網(wǎng)絡(luò)安全上市公司業(yè)績有望持續(xù)改善
近期,網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)出現(xiàn)投資熱潮,多家上市公司和創(chuàng)業(yè)公司加大融資力度。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至11月22日,網(wǎng)絡(luò)安全板塊近一個月漲幅超20%。與此同時,從三季度開始,網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)需求回暖,通信、醫(yī)療等關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)招標項目頻出。
業(yè)內(nèi)人士表示,網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)發(fā)展短期由網(wǎng)絡(luò)安全事件驅(qū)動,中期由合規(guī)驅(qū)動,長期由IT架構(gòu)升級驅(qū)動。當前網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)周期觸底,在政策利好和需求提振下,上市公司業(yè)績有望持續(xù)改善。
投融資步伐加快
近期,網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)投融資活躍,兼并重組熱情高漲。
11月16日,信安世紀公告稱,擬以交易作價2.44億元購買標的公司普世科技80.00%的股權(quán)。公告稱,雙方在技術(shù)和市場方面互補性強。信安世紀以密碼技術(shù)為基礎(chǔ)支撐,致力于解決網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中的身份安全、通信安全和數(shù)據(jù)安全等問題,產(chǎn)品業(yè)務(wù)主要應(yīng)用于金融行業(yè)和政企領(lǐng)域。標的公司專注于數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域若干關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用,具有較為完備的業(yè)務(wù)資質(zhì),軍工領(lǐng)域客戶基礎(chǔ)良好。本次交易完成后,信安世紀有望將業(yè)務(wù)快速擴展至軍工領(lǐng)域,降低市場開拓的成本和風險;標的公司亦能夠擴大金融、政企領(lǐng)域市場。
10月26日,深桑達A公告稱,深桑達A全資子公司中國電子云公司擬按照“科改示范行動”政策,引入由核心團隊和骨干人才組成的員工持股平臺、中電信創(chuàng)及外部戰(zhàn)略投資人,實施混合所有制改革,本次混改擬引入資金不超過20億元。公告稱,通過實施本次混改,中國電子云公司將進一步提升市場化經(jīng)營機制,吸引更多高質(zhì)量科技人才,并籌措資金用于研發(fā)投入,助力關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān),成為具有核心競爭力的政企數(shù)字化轉(zhuǎn)型頭部企業(yè)。
網(wǎng)絡(luò)安全創(chuàng)業(yè)公司頻現(xiàn)大額融資案例。北京六方云于近期完成C1輪2億元融資,本輪融資由北京國資系統(tǒng)內(nèi)的市場化創(chuàng)新投資平臺北創(chuàng)投領(lǐng)投,德厚投資跟投,云岫資本擔任獨家財務(wù)顧問。六方云創(chuàng)始人兼董事長任增強表示:“物聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)安全問題受到空前關(guān)注,成立近五年來,公司保持每年一次融資的發(fā)展速度!
據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計,今年上半年,我國網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域披露的投融資事件總計60起,披露金額超15億元,相較去年同期小幅上漲。數(shù)據(jù)安全、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全、物聯(lián)網(wǎng)安全、零信任細分領(lǐng)域最受資本青睞。
科創(chuàng)板依舊是網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)上市的“主陣地”,永信至誠、亞信安全已登陸科創(chuàng)板,三未信安也將于11月23日開啟申購。
行業(yè)需求回暖
三季度,網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)訂單有所回暖。采招網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,今年前三季度,深信服、奇安信、安恒信息和亞信安全4家公司的中標金額分別為9.06億元、6.41億元、3.42億元和1.15億元,合計中標訂單金額為20.04億元,同比持平,較上半年改善明顯。
中信證券表示,三季度,網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)訂單有所回暖,訂單金額實現(xiàn)較快增長。從下游客戶來看,部分地方政府財政相對承壓,網(wǎng)絡(luò)安全投入受到影響;不過,運營商、能源等關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全投入力度持續(xù)強化,上半年多個大型訂單與之相關(guān)。
中國證券報記者在公開招標平臺上看到,10月以來,新發(fā)布的千萬元級別的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全采購項目眾多,其中一些項目特別說明要求全部使用信創(chuàng)產(chǎn)品。
中信證券認為,行業(yè)訂單簽署和交付節(jié)奏有望從10月開始加速,網(wǎng)絡(luò)安全作為信創(chuàng)的一部分,需求有望提升;教育、醫(yī)療等行業(yè)陸續(xù)推出貼息貸款政策也將間接利好安全設(shè)備投入。網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)“強投入期”已過,三季度費用控制成效逐步顯現(xiàn),預(yù)計第四季度行業(yè)需求有望恢復(fù),上市公司業(yè)績將持續(xù)改善。
市場前景廣闊
網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)呈現(xiàn)高景氣度。華西證券表示,網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)發(fā)展短期由網(wǎng)絡(luò)安全事件驅(qū)動,中期由合規(guī)驅(qū)動,長期由IT架構(gòu)升級驅(qū)動。
國外知名網(wǎng)絡(luò)安全公司CPR公布的數(shù)據(jù)顯示,2022年第二季度,全球網(wǎng)絡(luò)安全攻擊次數(shù)同比增長32%,全球機構(gòu)平均遭遇攻擊約1200次。隨著網(wǎng)絡(luò)安全風險與日俱增,我國網(wǎng)絡(luò)安全保護相關(guān)政策法規(guī)相繼出臺,推動行業(yè)加速發(fā)展。
11月7日,《信息安全技術(shù) 關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全保護要求》國家標準(簡稱“安全保護標準”)正式發(fā)布。業(yè)內(nèi)人士告訴中國證券報記者,對比網(wǎng)絡(luò)安全等級保護制度2.0標準,在安全保護標準中,商用密碼應(yīng)用安全性評估情況、數(shù)據(jù)安全防護情況、供應(yīng)鏈安全保護情況、攻防演練等內(nèi)容首次作為檢測評估項被明確提出。“由此可見,在未來的關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全保護檢查工作中,運營者會重點關(guān)注以上方面的安全能力建設(shè)!
華西證券表示,國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管體制逐步健全,精細化程度、懲罰力度逐漸加強,在合規(guī)性驅(qū)動下,網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品矩陣日益完備,安全邊際和場景進一步拓寬,市場份額不斷擴大。
“同時,網(wǎng)絡(luò)安全屬于伴生型行業(yè),每一次IT基礎(chǔ)架構(gòu)升級都會帶動網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品的升級和應(yīng)用邊界產(chǎn)品的拓寬,進而促進網(wǎng)絡(luò)安全投資額度增加!比A西證券分析師認為,以云計算、大數(shù)據(jù)為主的IT技術(shù)正在重塑網(wǎng)絡(luò)安全版圖。
中國網(wǎng)絡(luò)安全市場潛力巨大。據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)IDC預(yù)測,到2026年,中國網(wǎng)絡(luò)安全IT支出規(guī)模將達到318.6億美元,全球占比約為11.1%;2022年至2026年五年復(fù)合增長率約21.6%,是全球網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)五年復(fù)合增長率(11.3%)的近兩倍。