“花式保殼”財(cái)務(wù)造假被坐實(shí) *ST科林或面臨強(qiáng)制退市

　　2021年報(bào)問詢函回復(fù)延期超過8個(gè)月、累計(jì)延期17次，*ST科林的“花式保殼”不斷刷新A股歷史紀(jì)錄。

　　本報(bào)2022年8月26日刊發(fā)《*ST科林保殼術(shù)調(diào)查：互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)突擊收入成色幾何 二級(jí)市場浮現(xiàn)關(guān)聯(lián)賬戶“暗盤”》，質(zhì)疑*ST科林涉嫌通過財(cái)務(wù)造假虛增收入來逃避退市。

　　根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局日前出具的《行政處罰事先告知書》和《采取責(zé)令改正措施的決定》，*ST科林2021年被認(rèn)定虛增營業(yè)收入6719.35萬元，還有6082.08萬元的業(yè)務(wù)收入被認(rèn)定為不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)和與主營業(yè)務(wù)無關(guān)。公司被責(zé)令逐項(xiàng)落實(shí)改正并于2023年2月1日前完成整改。業(yè)內(nèi)人士表示，這意味著*ST科林股票或面臨強(qiáng)制退市。

　　針對(duì)上述相關(guān)問題，中國證券報(bào)記者多次撥打*ST科林聯(lián)系電話，但均未能取得聯(lián)系。

　　“延期回復(fù)”刷新歷史紀(jì)錄

　　1月13日晚間，*ST科林毫無懸念地再次披露了一份半年報(bào)問詢函延期回復(fù)公告。這已經(jīng)是自2022年9月8日深圳證券交易所對(duì)其2022年半年報(bào)發(fā)出問詢函以來的第9次延期。

　　實(shí)際上，針對(duì)深圳證券交易所2022年5月5日對(duì)其2021年報(bào)的問詢函，公司已經(jīng)延期回復(fù)超過8個(gè)月，累計(jì)延期17次之多。

　　同時(shí)，針對(duì)深圳證券交易所關(guān)于本報(bào)于2022年8月26日刊發(fā)調(diào)查報(bào)道《*ST科林保殼術(shù)調(diào)查：互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)突擊收入成色幾何 二級(jí)市場浮現(xiàn)關(guān)聯(lián)賬戶“暗盤”》，獨(dú)家揭露*ST科林涉嫌通過財(cái)務(wù)造假逃避退市等問題的關(guān)注函，公司自2022年8月29日以來已經(jīng)延期回復(fù)超過4個(gè)月，累計(jì)延期9次。

　　此外，深圳證券交易所于2022年11月11日針對(duì)公司2022年三季報(bào)的問詢函，*ST科林也是一再延期，至今尚未回復(fù)。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述所有的延期回復(fù)理由均為“涉及的部分事項(xiàng)尚需進(jìn)一步補(bǔ)充及完善”。

　　對(duì)此，資深市場人士告訴記者，歷年來都會(huì)出現(xiàn)一些瀕臨退市的上市公司通過捐贈(zèng)資產(chǎn)等方式，進(jìn)行“花式保殼”的現(xiàn)象，但采用這種極端消極的態(tài)度對(duì)抗監(jiān)管以達(dá)到規(guī)避退市的案例實(shí)屬罕見，延期回復(fù)時(shí)間遠(yuǎn)超正常情況，刷新了A股市場的歷史紀(jì)錄。

　　一位不愿具名的律師向記者表示，深圳證券交易所屬于自律性組織，依據(jù)該交易所《上市規(guī)則（2022年修訂）》的規(guī)定，包括*ST科林在內(nèi)的監(jiān)管對(duì)象應(yīng)當(dāng)積極配合交易所日常監(jiān)管，在規(guī)定期限內(nèi)按要求提交回復(fù)、說明及其他相關(guān)文件，或者按規(guī)定披露相關(guān)公告等，不得以有關(guān)事項(xiàng)存在不確定性等為由不履行報(bào)告、公告和回復(fù)深圳證券交易所問詢的義務(wù)。

　　上述律師進(jìn)一步補(bǔ)充，根據(jù)《上市規(guī)則》中的違規(guī)處理?xiàng)l款，監(jiān)管對(duì)象違反本規(guī)則或其他規(guī)定的，可以視情節(jié)輕重，對(duì)其單獨(dú)或者合并采取自律監(jiān)管措施或者實(shí)施紀(jì)律處分，包括口頭警示、書面警示甚至向相關(guān)主管部門出具監(jiān)管建議函等10項(xiàng)監(jiān)管措施，比如移送證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查就是其中的一個(gè)選項(xiàng)。

　　“財(cái)務(wù)造假” 退市大限將至

　　實(shí)際上，對(duì)于*ST科林的消極態(tài)度，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)及時(shí)采取果斷措施，對(duì)公司立案調(diào)查并對(duì)相關(guān)主體作出行政處罰。

　　因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，*ST科林于2022年8月25日收到證監(jiān)會(huì)《立案告知書》和《調(diào)查通知書》。而根據(jù)2022年12月29日披露的《行政處罰及市場禁入事先告知書》的調(diào)查認(rèn)定，*ST科林2021年虛增營業(yè)收入6719.35萬元，虛增營業(yè)成本6719.35萬元，分別占公司2021年報(bào)披露的營業(yè)收入、營業(yè)成本的39.52%、52.24%。

　　同時(shí)，根據(jù)江蘇證監(jiān)局對(duì)*ST科林出具的《采取責(zé)令改正措施的決定》，公司2021年通過控股子公司易有樂網(wǎng)絡(luò)科技（北京）有限公司（簡稱“易有樂”）新開展的信息技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)，即對(duì)俠客行（上海）廣告有限公司、執(zhí)享（廈門）傳媒有限公司等8家公司提供的新媒體廣告投放業(yè)務(wù)，按照總額法確認(rèn)的收入共計(jì)7527.26萬元不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

　　根據(jù)上述決定書，易有樂與檸檬無限網(wǎng)絡(luò)科技（廣東）有限公司（簡稱“檸檬無限”）、長沙青螢網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（簡稱“長沙青螢”）和成都美翔文化傳播有限公司（簡稱“成都美翔”）等客戶之間的技術(shù)研發(fā)服務(wù)業(yè)務(wù)，2021年分別確認(rèn)收入4143.40萬元、1155.66萬元和783.02萬元均不具有商業(yè)合理性。

　　其中，易有樂與檸檬無限、長沙青螢等客戶之間存在管理混同的情形，包括存在易有樂的員工在檸檬無限報(bào)銷費(fèi)用的情況，易有樂財(cái)務(wù)人員的電腦中存有檸檬無限銀行賬戶日記，易有樂人事人員同時(shí)統(tǒng)計(jì)易有樂和檸檬無限、長沙青螢的員工花名冊(cè)等。

　　同時(shí)，從資金流水看也存在明顯造假。長沙青螢支付給易有樂的資金，部分可追溯至易有樂或其法定代表人楊慧；成都美翔支付易有樂的資金，部分可追溯至易有樂，且資金流轉(zhuǎn)的多個(gè)環(huán)節(jié)存在付款I(lǐng)P地址相同的情況。

　　此外，截至江蘇證監(jiān)局調(diào)查時(shí)，檸檬無限斥資4000多萬元向易有樂采購的產(chǎn)品未完全投入實(shí)際使用，長沙青螢未通過斥資1000多萬元向易有樂采購的相關(guān)大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)實(shí)現(xiàn)收益。而成都美翔則不包括網(wǎng)站運(yùn)營、電子商務(wù)等業(yè)務(wù)，未獲得電商平臺(tái)的經(jīng)營許可證，無法通過運(yùn)營相關(guān)電商平臺(tái)產(chǎn)生收益。

　　值得注意的是，根據(jù)江蘇證監(jiān)局《行政處罰及市場禁入事先告知書》和《關(guān)于對(duì)科林環(huán)保裝備股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》認(rèn)定的情況，*ST科林2021年度營業(yè)收入在原來1.45億元的基礎(chǔ)上至少要扣除被認(rèn)定為虛增的6719.35萬元和被認(rèn)定為不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的6082.08萬元，調(diào)整后無疑將低于1億元，進(jìn)而導(dǎo)致觸及營業(yè)收入低于1億元的“退市紅線”，公司股票或被終止上市。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，盡管在程序上公司還可以針對(duì)行政處罰和市場禁入提出陳述、申辯和聽證要求，針對(duì)責(zé)令改正的監(jiān)管措施也可以提出行政復(fù)議申請(qǐng)甚至向法院提起行政訴訟，但復(fù)議與訴訟期間上述監(jiān)管與處罰措施并不停止執(zhí)行。

　　江蘇證監(jiān)局要求*ST科林對(duì)照責(zé)令改正決定書逐項(xiàng)落實(shí)改正，并于2023年2月1日前完成整改。業(yè)內(nèi)人士指出，這意味著公司的股票或被終止上市。