算力需求迸發(fā) AI產(chǎn)業(yè)鏈顯現(xiàn)新投資機(jī)會(huì)
5月以來，AI服務(wù)器龍頭工業(yè)富聯(lián)大宗交易明顯升溫。同時(shí)，不少芯片概念股如立訊精密、中際旭創(chuàng)、瀾起科技等大宗交易成交額亦較高。
瑞銀財(cái)富管理投資總監(jiān)辦公室股票策略師夏天在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，AI硬件領(lǐng)域涌現(xiàn)出很多新的投資機(jī)會(huì)。從長期來看，AI軟件和硬件將相互促進(jìn)發(fā)展。
大宗交易升溫
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，5月26日、29日兩個(gè)交易日，工業(yè)富聯(lián)累計(jì)出現(xiàn)70筆大宗交易，累計(jì)成交5800萬股，累計(jì)成交額達(dá)8.93億元。其中，16筆大宗交易的買方為機(jī)構(gòu)專用席位，機(jī)構(gòu)累計(jì)買入3.02億元，賣方均為平安證券深圳龍華人民路證券營業(yè)部。
截至5月30日，5月以來工業(yè)富聯(lián)出現(xiàn)75筆大宗交易，均為折價(jià)成交，累計(jì)成交1億股，總成交額達(dá)15.18億元。今年以來，工業(yè)富聯(lián)大宗交易累計(jì)成交額為15.89億元，其中5月以來成交額占比高達(dá)96%。
公開資料顯示，工業(yè)富聯(lián)主要產(chǎn)品有網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、電信設(shè)備、服務(wù)器等。
從二級(jí)市場看，5月30日，工業(yè)富聯(lián)報(bào)18.03元/股，總市值約3581億元，5月以來累計(jì)漲幅11.85%，今年以來累計(jì)漲幅96.41%。從業(yè)績指標(biāo)看，工業(yè)富聯(lián)一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1058.89億元，同比增長0.79%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤31.28億元，同比下降3.91%。
民生證券通信行業(yè)首席分析師馬天詣表示，算力需求迸發(fā)，AI服務(wù)器放量可期，預(yù)計(jì)公司云服務(wù)業(yè)務(wù)將加速發(fā)展。公司憑借全球化布局，具有強(qiáng)大供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，有望優(yōu)先受益。
算力板塊受青睞
根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，截至5月30日，5月以來A股市場共發(fā)生3438筆大宗交易，累計(jì)成交39.54億股，累計(jì)成交金額達(dá)509.04億元。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，除工業(yè)富聯(lián)外，不少芯片概念股如立訊精密、中際旭創(chuàng)、瀾起科技等5月以來大宗交易總成交額較高，均超過3億元。以立訊精密為例，截至5月30日，5月以來立訊精密出現(xiàn)一筆平價(jià)大宗交易，成交4.71億元，買方為機(jī)構(gòu)專用席位。值得一提的是，近日立訊精密在互動(dòng)平臺(tái)上稱，公司深入布局高超算力服務(wù)器中的高速連接器、連接線、電源、熱管理等核心零部件產(chǎn)品。
AI產(chǎn)業(yè)鏈通常由上游的數(shù)據(jù)和算力層、中游算法層和下游應(yīng)用層構(gòu)成。近期，市場更為關(guān)注上游產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是算力板塊。夏天表示，AI硬件涌現(xiàn)出很多新的投資機(jī)會(huì)，AI軟件應(yīng)用的背后靠硬件的算力支撐。
華鑫證券研報(bào)顯示，在ChatGPT持續(xù)催化下，國內(nèi)AI算力需求將保持增長勢(shì)頭，算力服務(wù)器廠商有望受益。據(jù)估算，ChatGPT的總算力需要7個(gè)至8個(gè)投資規(guī)模30億元、算力500P的數(shù)據(jù)中心支撐運(yùn)行。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，全球數(shù)據(jù)總量和算力規(guī)模將呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢(shì)。
AI+應(yīng)用長期向好
面對(duì)AI板塊近期的波動(dòng)，多位業(yè)內(nèi)人士表示，中長期看，資本注入將推動(dòng)AI底層技術(shù)迭代和應(yīng)用擴(kuò)大，AI+經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)向好。
夏天表示，目前大多AI技術(shù)還沒有真正商業(yè)化，估值方面難以用市盈率等指標(biāo)進(jìn)行衡量。“我們對(duì)中國股市整體比較看好，不管是從盈利的確定性，還是從估值方面看，中國的科技股具有較強(qiáng)的吸引力�！�
展望未來，招商證券首席策略分析師張夏稱，盡管AI+應(yīng)用業(yè)績尚未兌現(xiàn)，中長期看AI+經(jīng)濟(jì)將持續(xù)向好。當(dāng)前，AI+尚處于新技術(shù)導(dǎo)入的上半場。隨著AI+應(yīng)用由概念逐步走向成長期，AI+下半場行情有望以大模型為入口向終端應(yīng)用擴(kuò)散。
