兩種電池路線(xiàn)爭(zhēng)鋒 光伏業(yè)又行至“岔路口”

　　繼十多年前“單晶、多晶之爭(zhēng)”后，中國(guó)光伏業(yè)再度臨近關(guān)鍵技術(shù)路線(xiàn)分岔口。

　　9月5日，隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示：“接下來(lái)5到6年，BC類(lèi)電池會(huì)是晶硅電池的絕對(duì)主流。”作為光伏產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，隆基對(duì)技術(shù)路徑進(jìn)行如此明確的表態(tài)，自“單晶、多晶之爭(zhēng)”后甚為罕見(jiàn)。

　　而光伏業(yè)另一龍頭晶科能源11日、13日分別于不同場(chǎng)合表態(tài)：“TOPCon是頭部企業(yè)的主要產(chǎn)能布局路線(xiàn)，是未來(lái)主流。當(dāng)前BC電池技術(shù)成熟度仍待提高，成本和經(jīng)濟(jì)性與TOPCon相比還存在較大差距。”

　　“于當(dāng)前產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局而言，電池技術(shù)路徑的最終走向非常重要。BC與TOPCon兩種技術(shù)路線(xiàn)之爭(zhēng)，同時(shí)也是兩大龍頭企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。”和泰資產(chǎn)一位光伏研究員告訴上海證券報(bào)記者。

　　記者注意到，從9月5日至今，幾乎所有光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的頭部企業(yè)皆卷入這場(chǎng)爭(zhēng)論中，各自站隊(duì)，有關(guān)上市公司股價(jià)也隨之大幅波動(dòng)。

　　BC 與TOPCon之爭(zhēng)

　　9月5日，隆基綠能舉行2023年半年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。在投資者問(wèn)答環(huán)節(jié)，隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申表示：“前期，隆基一直沒(méi)有非常明確地對(duì)外界去講，目前已有一個(gè)非常明確的觀點(diǎn)：接下來(lái)的5到6年，BC類(lèi)電池會(huì)是晶硅電池的絕對(duì)主流，包括雙面和單面電池。高轉(zhuǎn)換效率的BC電池，將是晶硅技術(shù)皇冠上的明珠，整個(gè)行業(yè)已經(jīng)準(zhǔn)備好了來(lái)摘取這顆明珠，BC電池將真正走向市場(chǎng)�！�

　　對(duì)于TOPCon，鐘寶申明確表示：“這是過(guò)渡性產(chǎn)品，和傳統(tǒng)PERC電池相比，效率提升幅度太小，行業(yè)技術(shù)方面高度同質(zhì)化，容易出現(xiàn)未賺錢(qián)就過(guò)剩的現(xiàn)象，且現(xiàn)在已經(jīng)有這種苗頭�！�

　　考慮到隆基綠能的產(chǎn)業(yè)地位，鐘寶申的罕見(jiàn)表態(tài)，對(duì)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局影響極為重大。

　　BC電池即為背接觸電池。目前，光伏業(yè)內(nèi)討論較多的下一代電池高效技術(shù)路線(xiàn)主要包括TOPCon、異質(zhì)結(jié)（HJT）、BC等。業(yè)內(nèi)大部分企業(yè)對(duì)TOPCon、HJT產(chǎn)業(yè)化的討論相對(duì)較多，其中尤以TOPCon的產(chǎn)能布局與產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程最多最快。

　　與隆基綠能的表態(tài)不同，光伏業(yè)另一龍頭企業(yè)晶科能源9月11日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，N型TOPCon產(chǎn)品憑借高轉(zhuǎn)化效率、高雙面率、高發(fā)電量、低衰減、低溫度系數(shù)等優(yōu)勢(shì)，為客戶(hù)帶來(lái)更高投資收益，已成為多數(shù)客戶(hù)的首選產(chǎn)品，也是頭部企業(yè)的主要產(chǎn)能布局路線(xiàn)。當(dāng)前BC電池技術(shù)成熟度仍有待提高，一體化成本和經(jīng)濟(jì)性與N型TOPCon還存在較大差距。

　　9月13日，晶科能源在其舉辦的內(nèi)部座談會(huì)上明確表示：TOPCon技術(shù)仍是未來(lái)主流，而B(niǎo)C電池難度大成本高。

　　這一場(chǎng)爭(zhēng)論，事實(shí)上已延伸到產(chǎn)業(yè)鏈上幾乎所有大型光伏企業(yè)，他們各自因自己先前的技術(shù)儲(chǔ)備、產(chǎn)能布局、競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)而選擇不同技術(shù)路線(xiàn)。

　　如中來(lái)股份總裁林建偉13日公開(kāi)表示，BC電池并不是什么顛覆性技術(shù)，未來(lái)市場(chǎng)將以TOPCon路線(xiàn)為主，BC為輔。

　　而在BC電池方面，除隆基綠能外，也有幾家光伏龍頭企業(yè)已有“下注”。如愛(ài)旭股份專(zhuān)注N型BC電池技術(shù)，擁有ABC電池及組件產(chǎn)能；TCL中環(huán)參股公司Maxeon擁有IBC電池技術(shù)及專(zhuān)利，近年來(lái)也在加速布局。

　　“目前各家的技術(shù)布局大致是，隆基全面押注BC、晶科全面押注TOPCon，愛(ài)旭主導(dǎo)ABC，通威、晶澳、天合、阿特斯、東方日升等企業(yè)同時(shí)推進(jìn)TOPCon與HJT。此外這兩年大量跨行入局者幾乎都押注在TOPCon�！币患抑行凸夥�企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)記者說(shuō)，“技術(shù)路線(xiàn)之爭(zhēng)背后，其實(shí)是產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的推動(dòng)�！�

　　為何再起紛爭(zhēng)

　　除卻市場(chǎng)關(guān)注的技術(shù)外，更值得探討的是，何以在當(dāng)下時(shí)點(diǎn)爆發(fā)技術(shù)路線(xiàn)之爭(zhēng)？

　　2022年下半年以來(lái)，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)掀起了一輪的擴(kuò)產(chǎn)潮。進(jìn)入2023年之后，光伏業(yè)擴(kuò)產(chǎn)呈現(xiàn)出規(guī)模更大、速度更快、技術(shù)更單一（主要是TOPCon）的特征。今年上半年有59家企業(yè)布局和規(guī)劃TOPCon電池項(xiàng)目，總計(jì)產(chǎn)能達(dá)到940.5GW，涉及投資金額4398.82億元。

　　除TOPCon之外，HJT產(chǎn)能也在大規(guī)模擴(kuò)張之中。2022年至今年上半年，38家企業(yè)規(guī)劃在建的HJT項(xiàng)目多達(dá)53個(gè)，總產(chǎn)能合計(jì)330.4GW，涉及1975.4億元。

　　另?yè)?jù)工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù)，2023年上半年，多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量分別為60.6萬(wàn)噸、253.4GW、224.5GW和204GW，增幅均超65%。各機(jī)構(gòu)對(duì)2023年全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)在280GW至350GW之間。

　　由此，產(chǎn)能過(guò)剩是懸在中國(guó)光伏行業(yè)頭上的達(dá)摩克利斯之劍。

　　受此影響，硅料、硅片、電池、組件各環(huán)節(jié)價(jià)格大幅下降。以致密料為例，價(jià)格從30.51萬(wàn)元/噸，跌至6.64萬(wàn)元/噸，跌幅高達(dá)78.24%；硅片、電池價(jià)格同樣腰斬。組件中標(biāo)價(jià)格從2元/W的高位跌至1.2元/W左右。

　　產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格戰(zhàn)，行業(yè)洗牌已無(wú)法避免。而洗牌的關(guān)鍵手，就是電池技術(shù)路線(xiàn)之爭(zhēng)。

　　就發(fā)展本質(zhì)而言，光伏行業(yè)的底層邏輯在于降本增效，這意味著那些擁有先進(jìn)技術(shù)、良好成本控制能力的企業(yè)才能勝出。新技術(shù)的出現(xiàn)，又讓這些來(lái)不及轉(zhuǎn)型或者不愿轉(zhuǎn)型的企業(yè)走向衰敗、破產(chǎn)，而新的龍頭則在重新洗牌之中確立自己的位置。

　　如隆基綠能，在多晶向單晶技術(shù)轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，堅(jiān)決站隊(duì)單晶技術(shù)路線(xiàn)，創(chuàng)新性采用了金剛線(xiàn)切割技術(shù)，符合行業(yè)降本增效的邏輯，建立起自身優(yōu)勢(shì)地位，從而一舉奠定了行業(yè)龍頭的位置。

　　光伏業(yè)如今又一次來(lái)到了技術(shù)轉(zhuǎn)型、行業(yè)洗牌的十字路口。目前看，勝負(fù)仍未可料。