科技賦能讓監(jiān)管更有溫度

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)2020年系統(tǒng)工作會(huì)議指出，要以科技監(jiān)管為支撐，進(jìn)一步增強(qiáng)監(jiān)管效能。發(fā)展監(jiān)管科技、提高監(jiān)管效能成為金融監(jiān)管部門(mén)的年度重點(diǎn)工作之一。積極發(fā)展監(jiān)管科技有助于緩解金融市場(chǎng)快速發(fā)展導(dǎo)致的監(jiān)管人員、監(jiān)管資源投入不足的問(wèn)題，有效提升監(jiān)管質(zhì)效，從而推動(dòng)金融科技和金融數(shù)字化更快、更好發(fā)展。同時(shí)，發(fā)展監(jiān)管科技可以促進(jìn)友好型監(jiān)管，讓監(jiān)管更有溫度、更受歡迎。

　　金融科技朝金融數(shù)字化快速邁進(jìn)

　　在“ABCD”（人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)）等數(shù)字科技技術(shù)的驅(qū)動(dòng)下，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等信息連接方式的支撐下，我國(guó)金融科技發(fā)展浪潮迭起，金融產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)流程不斷創(chuàng)新、改造與變革，金融行業(yè)正在經(jīng)歷快速的代際變革。

　　金融科技快速發(fā)展提高了金融數(shù)字化水平，有助于推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，轉(zhuǎn)變金融服務(wù)方式，助力金融加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持，更好地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防控和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高水平均衡。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，大數(shù)據(jù)風(fēng)控豐富了金融機(jī)構(gòu)的手段和工具，有效提高風(fēng)控效率；在客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)方面，智能化精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)幫助金融機(jī)構(gòu)更精準(zhǔn)觸達(dá)三農(nóng)、小微企業(yè)，強(qiáng)化服務(wù)質(zhì)效；在資產(chǎn)管理方面，區(qū)塊鏈技術(shù)被運(yùn)用于資產(chǎn)證券化底層管理，加強(qiáng)了產(chǎn)品的透明度、提高了發(fā)行效率、降低了管理風(fēng)險(xiǎn)；在投資研究方面，人工智能與“另類(lèi)數(shù)據(jù)”的結(jié)合，推動(dòng)投研結(jié)果更精細(xì)化、前瞻化。

　　證券行業(yè)是運(yùn)用金融科技實(shí)現(xiàn)金融數(shù)字化的排頭兵和先行者。利用人工智能技術(shù)實(shí)現(xiàn)的證券客戶(hù)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)以及投資者適當(dāng)性管理，在大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上運(yùn)用現(xiàn)代投資組合理論實(shí)現(xiàn)的智能投顧，基于機(jī)器學(xué)習(xí)整合與關(guān)聯(lián)海量信息、研究成果的智能投研等創(chuàng)新產(chǎn)品不斷推出。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，數(shù)字科技已經(jīng)從證券行業(yè)科技化的工具變成了某些證券業(yè)務(wù)開(kāi)展的組成部分。

　　輔助監(jiān)管分類(lèi)施策實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)拆彈

　　金融科技的快速發(fā)展在改善金融服務(wù)的同時(shí)，也使得一部分金融業(yè)務(wù)的邊界趨近模糊，金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)借助科技手段突破了時(shí)空限制，給金融穩(wěn)定、金融監(jiān)管帶來(lái)了新挑戰(zhàn)。理想的狀況是，監(jiān)管科技與金融科技良性互動(dòng)。金融監(jiān)管部門(mén)通過(guò)積極發(fā)展監(jiān)管科技，對(duì)金融科技發(fā)展帶來(lái)的新問(wèn)題和新挑戰(zhàn)給予適時(shí)、有效地回應(yīng)。

　　在信息披露方面，監(jiān)管科技可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)報(bào)送的真實(shí)、高效，可以提高信息披露的質(zhì)量，減少信息不透明度，從而降低市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)水平，有助于促進(jìn)金融科技在資產(chǎn)定價(jià)、市場(chǎng)風(fēng)控、投資配置等領(lǐng)域的創(chuàng)新。

　　在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，監(jiān)管科技可以通過(guò)事件捕捉、誘因監(jiān)測(cè)、概率分析等方式量化風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、識(shí)別，并提出     合理處置對(duì)策，從而有效防范金融業(yè)務(wù)和資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、地方類(lèi)金融等活動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，輔助監(jiān)管分類(lèi)施策、實(shí)現(xiàn)“精準(zhǔn)拆彈”。

　　在監(jiān)管實(shí)施方面，監(jiān)管科技可以在打擊各類(lèi)金融市場(chǎng)違法違規(guī)行為以及監(jiān)測(cè)可疑金融主體時(shí)提高稽核查處的效率，也給予市場(chǎng)合理預(yù)期，促進(jìn)良性金融市場(chǎng)環(huán)境的構(gòu)建。

　　在促進(jìn)創(chuàng)新方面，監(jiān)管科技可以前置在金融活動(dòng)中，通過(guò)明確金融創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)、改善金融業(yè)務(wù)流程、設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制等方式，支持金融科技創(chuàng)新、優(yōu)化金融產(chǎn)品供給。

　　發(fā)展監(jiān)管科技可以促進(jìn)友好型監(jiān)管，“讓監(jiān)管更有溫度、更受歡迎”。正因如此，2019年9月，國(guó)際清算銀行研究提出了“嵌入式監(jiān)管”的概念——借助區(qū)塊鏈和分布式賬本技術(shù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、被監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同上鏈，監(jiān)管機(jī)構(gòu)利用機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能技術(shù)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化行業(yè)監(jiān)管�！扒度胧奖O(jiān)管”可以大大降低檢查和分發(fā)數(shù)據(jù)的成本、進(jìn)一步改善被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息保密，提高了監(jiān)管的效能。

　　推進(jìn)監(jiān)管科技建設(shè)

　　在金融科技快速發(fā)展的背景下，中國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)堅(jiān)持“技術(shù)中性”原則，積極發(fā)展監(jiān)管科技。2017年，人民銀行成立金融科技委員會(huì)，強(qiáng)化監(jiān)管科技（RegTech）應(yīng)用實(shí)踐，積極利用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)豐富金融監(jiān)管手段，提升跨行業(yè)、跨市場(chǎng)交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)的甄別、防范和化解能力。2019年的《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》對(duì)發(fā)展監(jiān)管科技進(jìn)行了頂層設(shè)計(jì)，要求“運(yùn)用數(shù)字化監(jiān)管協(xié)議、智能風(fēng)控平臺(tái)等監(jiān)管科技手段，推動(dòng)金融監(jiān)管模式由事后監(jiān)管向事前、事中監(jiān)管轉(zhuǎn)變，有效解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，消除信息壁壘，緩解監(jiān)管時(shí)滯，提升金融監(jiān)管效率。”

　　證監(jiān)會(huì)近年來(lái)積極推進(jìn)監(jiān)管系統(tǒng)信息化和監(jiān)管科技建設(shè)。2018年5月，為實(shí)現(xiàn)借助科技能力提升金融監(jiān)管水平，證監(jiān)會(huì)組建了科技監(jiān)管專(zhuān)家咨詢(xún)委員會(huì)，專(zhuān)門(mén)聘請(qǐng)兩院院士、高校學(xué)者以及企業(yè)專(zhuān)家擔(dān)任咨詢(xún)專(zhuān)家。2018年8月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管科技總體建設(shè)方案》，完成了證券業(yè)監(jiān)管科技的頂層設(shè)計(jì)，明確了監(jiān)管科技1.0、2.0、3.0各類(lèi)信息化建設(shè)工作需求和工作內(nèi)容。2019年12月，證監(jiān)會(huì)首設(shè)科技監(jiān)管局，將監(jiān)管科技落實(shí)到組織人員層面。

　　2020年的證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)工作會(huì)議對(duì)監(jiān)管科技（科技監(jiān)管）的工作安排也再次體現(xiàn)了證監(jiān)會(huì)對(duì)于應(yīng)用數(shù)字科技完善監(jiān)管體系的重視。會(huì)議特別提出積極探索區(qū)塊鏈等創(chuàng)新金融科技的應(yīng)用，開(kāi)啟了區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用于監(jiān)管科技的大門(mén)。

　　從金融演進(jìn)的歷史來(lái)看，金融科技和監(jiān)管科技相伴而行、攜手共進(jìn)是未來(lái)發(fā)展的主要趨勢(shì)。只要始終堅(jiān)持行穩(wěn)致遠(yuǎn)、守正出新的理念，不斷提升行業(yè)數(shù)字化、智能化、科技化水平，我國(guó)的金融科技和監(jiān)管科技將會(huì)持續(xù)引領(lǐng)國(guó)際，并且促進(jìn)金融業(yè)持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。