CWM50報(bào)告：進(jìn)一步深化投資者教育的深度和廣度

　　中證網(wǎng)訊（記者 歐陽劍環(huán) 戴安琪）12月20日，由中國(guó)財(cái)富管理50人論壇顧問、中國(guó)工商銀行原行長(zhǎng)楊凱生牽頭，CWM50課題組撰寫的《新規(guī)下的健康投資文化培育——金融投資者調(diào)研（2020年度）》課題報(bào)告正式發(fā)布。

　　課題組認(rèn)為，在制度建設(shè)不斷完善，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，行業(yè)健康度不斷提升的當(dāng)下，樹立敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專業(yè)和敬畏風(fēng)險(xiǎn)的理念，堅(jiān)持“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)” 的原則，并推動(dòng)建設(shè)公開、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境和市場(chǎng)秩序，是形成健康理性投資文化的必然要求。

　　課題組發(fā)現(xiàn)，近年來，政府部門、社會(huì)組織、金融機(jī)構(gòu)共同參與投資者教育和引導(dǎo)工作，投資者的金融知識(shí)水平、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、維權(quán)意識(shí)都有比較大的提升，但投資者教育工作仍面臨缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃和長(zhǎng)效機(jī)制、市場(chǎng)主體參與投資者教育的積極性仍有待提升、投資者的投資常識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)理念較為薄弱且對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品接受度差、現(xiàn)有金融產(chǎn)品銷售模式未與投資者利益達(dá)成一致、傳統(tǒng)投資者教育方式有效性降低等方面的困難與挑戰(zhàn)。

　　課題組發(fā)現(xiàn)，資管新規(guī)推出兩年多以來，大多數(shù)投資者和理財(cái)經(jīng)理已經(jīng)對(duì)凈值型金融產(chǎn)品形成了較為準(zhǔn)確的認(rèn)知，為行業(yè)在新規(guī)下平穩(wěn)過渡奠定了良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)。同時(shí)，無論是投資者還是理財(cái)經(jīng)理，對(duì)于產(chǎn)品和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型都仍需要逐漸熟悉和適應(yīng)的過程。

　　課題組建議，進(jìn)一步明晰金融消費(fèi)者和金融投資者的概念，同時(shí)完善法律和制度，營(yíng)造“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”的法律環(huán)境，并加大對(duì)金融欺詐行為的法律制裁力度，提高金融機(jī)構(gòu)違法的成本。

　　課題組呼吁，在資管行業(yè)中逐步推動(dòng)“信義義務(wù)”共識(shí)，進(jìn)一步細(xì)化信義義務(wù)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)將金融機(jī)構(gòu)信義義務(wù)規(guī)范用作行政處罰和民事裁判的依據(jù)，降低立法成本，保障投資者合法權(quán)益。

　　課題組建議，進(jìn)一步深化投資者教育的深度和廣度，將投資者教育提升到國(guó)家金融發(fā)展的戰(zhàn)略高度，并將投資者教育納入國(guó)民教育體系，促進(jìn)投資者群體素質(zhì)的整體提升。