落實(shí)新“國(guó)九條”緊抓快辦 多個(gè)證監(jiān)局要求IPO輔導(dǎo)企業(yè)簽署承諾書(shū)

　　上市發(fā)行入口關(guān)是新“國(guó)九條”提出的重點(diǎn)改革領(lǐng)域之一，監(jiān)管一線正抓緊謀劃具體措施。上海證券報(bào)記者從投行人士處獲悉，多個(gè)證監(jiān)局近日下發(fā)通知，要求IPO輔導(dǎo)企業(yè)簽署《提高擬上市企業(yè)申報(bào)質(zhì)量承諾書(shū)》，承諾信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，樹(shù)立正確的“上市觀”，不以“圈錢(qián)”為目的盲目謀求上市等。

　　樹(shù)立正確“上市觀”

　　嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)是提高上市公司質(zhì)量的源頭。為切實(shí)提高申報(bào)材料質(zhì)量，進(jìn)一步明確監(jiān)管政策要求，多個(gè)證監(jiān)局要求IPO輔導(dǎo)備案企業(yè)及實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員簽署《提高擬上市企業(yè)申報(bào)質(zhì)量承諾書(shū)》。承諾內(nèi)容包括四個(gè)方面：

　　一是熟知公司對(duì)申請(qǐng)文件，特別是對(duì)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等方面信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整負(fù)有第一責(zé)任，實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)相關(guān)材料的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整性負(fù)有關(guān)鍵責(zé)任。

　　二是樹(shù)立正確的“上市觀”，以現(xiàn)代企業(yè)制度為保障，促進(jìn)企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，與投資者共享發(fā)展成果，不以“圈錢(qián)”為目的盲目謀求上市。

　　三是增強(qiáng)誠(chéng)信自律法治意識(shí)，完善公司治理，健全內(nèi)部控制并有效運(yùn)行，按規(guī)定接受內(nèi)部控制審計(jì)。

　　四是充分配合中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查或其他相關(guān)工作，充分配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所開(kāi)展的發(fā)行上市監(jiān)管工作，確保所提供材料內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，按照誠(chéng)信原則履行承諾，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　筑牢“第一道防線”

　　上市發(fā)行入口關(guān)，備受市場(chǎng)關(guān)注，也是新“國(guó)九條”提出的重點(diǎn)改革領(lǐng)域之一。新“國(guó)九條”從進(jìn)一步完善發(fā)行上市制度、強(qiáng)化發(fā)行上市全鏈條責(zé)任、加大發(fā)行承銷(xiāo)監(jiān)管力度三方面，要求嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)。

　　輔導(dǎo)環(huán)節(jié)是IPO企業(yè)申請(qǐng)上市的第一道關(guān)。從證監(jiān)局的舉措可以看出，相關(guān)部門(mén)正緊鑼密鼓地將新“國(guó)九條”提出的要求轉(zhuǎn)化為具體措施，筑牢資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的“第一道防線”。

　　在審核流程方面，新“國(guó)九條”提出要提高發(fā)行上市輔導(dǎo)質(zhì)效，擴(kuò)大對(duì)在審企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查覆蓋面。

　　事實(shí)上，在新“國(guó)九條”發(fā)布之前，IPO發(fā)行審核已逐步趨嚴(yán)。3月15日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)（試行）》（下稱《意見(jiàn)》），其中提出，強(qiáng)化證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)在地監(jiān)管責(zé)任。更好發(fā)揮派出機(jī)構(gòu)“橋頭堡”作用，充實(shí)發(fā)行監(jiān)管一線力量，扎實(shí)履行好輔導(dǎo)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查職責(zé)。

　　國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人、國(guó)浩金融證券合規(guī)業(yè)務(wù)委員會(huì)主任黃江東表示，從證監(jiān)會(huì)此前發(fā)布的《意見(jiàn)》可以看出，嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入的要求正在逐步落實(shí)，將從源頭上提高上市公司質(zhì)量，同時(shí)降低投資者“踩雷”的概率。

　　輔導(dǎo)監(jiān)管與審核注冊(cè)聯(lián)動(dòng)

　　為進(jìn)一步規(guī)范IPO輔導(dǎo)相關(guān)工作，推進(jìn)派出機(jī)構(gòu)發(fā)行監(jiān)管轉(zhuǎn)型，證監(jiān)會(huì)還結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐，研究修訂了《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》。

　　主要修訂內(nèi)容有：一是要求輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)制定輔導(dǎo)環(huán)節(jié)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操作流程，督促輔導(dǎo)對(duì)象準(zhǔn)確把握板塊定位和產(chǎn)業(yè)政策；二是明確輔導(dǎo)監(jiān)管要關(guān)注首發(fā)企業(yè)及其“關(guān)鍵少數(shù)”的口碑聲譽(yù)，拓展發(fā)行監(jiān)管信息源；三是規(guī)定審核注冊(cè)工作要充分利用好輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告，形成輔導(dǎo)監(jiān)管與審核注冊(cè)的有機(jī)聯(lián)動(dòng)。

　　證監(jiān)會(huì)表示，將統(tǒng)籌各派出機(jī)構(gòu)按照時(shí)間服從質(zhì)量的原則，持續(xù)做好輔導(dǎo)監(jiān)管，督促首發(fā)企業(yè)樹(shù)立誠(chéng)信意識(shí)、自律意識(shí)和法治意識(shí)，壓實(shí)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)責(zé)任，形成企業(yè)規(guī)范負(fù)責(zé)、機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)、監(jiān)管有力有效的輔導(dǎo)監(jiān)管生態(tài)，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。

　　天風(fēng)證券政策研究院院長(zhǎng)吳開(kāi)達(dá)表示，新“國(guó)九條”以及一系列配套規(guī)則的落地，有助于資本市場(chǎng)整肅亂象、重塑價(jià)值，增強(qiáng)資本市場(chǎng)的內(nèi)在穩(wěn)定性，進(jìn)一步提升上市公司質(zhì)量，資本市場(chǎng)也能更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)與回報(bào)投資者。