交易商協(xié)會(huì)發(fā)布《非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》等6項(xiàng)自律規(guī)則

　　中證網(wǎng)訊（記者 彭?yè)P(yáng)）中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站消息，交易商協(xié)會(huì)12日發(fā)布《非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》等6項(xiàng)自律規(guī)則，涉及產(chǎn)品、中介服務(wù)和發(fā)行規(guī)范3類制度，進(jìn)一步提升債務(wù)融資工具服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。

　　完善產(chǎn)品指引規(guī)則，優(yōu)化常規(guī)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，響應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需求。為滿足發(fā)行人提高直接融資比重、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的需求，交易商協(xié)會(huì)組織市場(chǎng)成員結(jié)合債務(wù)融資工具市場(chǎng)出現(xiàn)的新情況和新需求，借鑒美國(guó)、歐洲等主要經(jīng)濟(jì)體公司債券管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)《非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》《非金融企業(yè)超短期融資券業(yè)務(wù)指引》及《非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》（以下統(tǒng)稱“產(chǎn)品指引”）進(jìn)行了修訂。一是刪除了產(chǎn)品指引中“待償還余額不超過(guò)凈資產(chǎn)40%”的表述；二是根據(jù)自律規(guī)則體系整體框架，更加聚焦產(chǎn)品本身，優(yōu)化產(chǎn)品指引相關(guān)內(nèi)容；三是對(duì)發(fā)行計(jì)劃等已被其他自律規(guī)則完善的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。

　　完善中介服務(wù)規(guī)則，增加受托管理機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化盡職履責(zé)要求。為進(jìn)一步規(guī)范中介機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場(chǎng)提供中介服務(wù)的行為，有效保護(hù)投資者合法權(quán)益，交易商協(xié)會(huì)組織市場(chǎng)成員對(duì)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中介服務(wù)規(guī)則》進(jìn)行了修訂。一是結(jié)合已推出的受托管理人制度，完善中介機(jī)構(gòu)類型，新增受托管理人角色，明確受托管理人代表投資人參與司法程序等職責(zé)，進(jìn)一步提升投資人保護(hù)力度。二是強(qiáng)化存續(xù)期管理主體職責(zé)，明晰主體范圍和職責(zé)邊界，優(yōu)化存續(xù)期管理相關(guān)機(jī)制，加強(qiáng)盡職履責(zé)工作要求。三是進(jìn)一步完善主承銷商團(tuán)機(jī)制，調(diào)整主承銷商家數(shù)限制，提升承銷業(yè)務(wù)積極性，便利企業(yè)融資安排。

　　整合優(yōu)化發(fā)行相關(guān)自律規(guī)則，提升發(fā)行工作便利，規(guī)范發(fā)行秩序。為進(jìn)一步規(guī)范發(fā)行行為、提升發(fā)行工作便利，交易商協(xié)會(huì)組織市場(chǎng)成員對(duì)發(fā)行相關(guān)制度進(jìn)行了修訂。一是整合優(yōu)化發(fā)行相關(guān)自律規(guī)則。本次修訂將3項(xiàng)發(fā)行制度整合修訂為2項(xiàng)。其中，《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行規(guī)范指引》對(duì)各類發(fā)行方式普遍適用的業(yè)務(wù)定義、基本規(guī)范要求及禁止性行為進(jìn)行了明確，《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具簿記建檔發(fā)行工作規(guī)程》則進(jìn)一步針對(duì)簿記建檔發(fā)行各流程環(huán)節(jié)明確了更加細(xì)致的操作指南和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，二者共同形成通用規(guī)范和具體規(guī)程相輔相成的發(fā)行制度體系。二是進(jìn)一步提升發(fā)行工作便利�；�于集中簿記建檔系統(tǒng)運(yùn)行多年的成熟實(shí)踐，進(jìn)一步優(yōu)化簿記建檔監(jiān)督留痕機(jī)制，取消發(fā)行方案?jìng)浒噶鞒�，提升發(fā)行效率，為企業(yè)靈活把握發(fā)行窗口提供便利。三是進(jìn)一步規(guī)范發(fā)行行為。強(qiáng)化發(fā)行信息披露的規(guī)范性，對(duì)發(fā)行安排以及簿記建檔過(guò)程相關(guān)信息的披露要求進(jìn)行了明確，提升投資人保護(hù)力度，提高發(fā)行定價(jià)市場(chǎng)化水平，維護(hù)簿記建檔過(guò)程的公開(kāi)性和透明性。

　　交易商協(xié)會(huì)稱，下一步，將繼續(xù)認(rèn)真貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于債券市場(chǎng)發(fā)展頂層規(guī)劃和政策精神，在人民銀行正確指導(dǎo)下，充分發(fā)揮自律組織作用，不斷完善債務(wù)融資工具市場(chǎng)相關(guān)制度和機(jī)制，推動(dòng)債務(wù)融資工具更好地服務(wù)于企業(yè)融資和實(shí)體經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。