創(chuàng)業(yè)板注冊制審核在意什么？ 最新監(jiān)管動態(tài)透露方向
創(chuàng)業(yè)板注冊制在高效高速中推進——短短一個半月時間，不僅受理了首發(fā)申請363家，召開反饋會164家次，還細致而專業(yè)地發(fā)出問詢函129份，召開初審會13次……在這些實踐中，創(chuàng)業(yè)板審核中心已初步形成一套問詢式審核方法。
哪些企業(yè)容易“掉隊”？審核中心最關注哪些問題？企業(yè)申報過程中需要注意什么？上海證券報記者從保薦代表人處獲悉，監(jiān)管部門近日以監(jiān)管動態(tài)的形式，對審核在意什么、企業(yè)困惑什么進行了披露與回應。
三大問題被“劃重點”
據保薦人介紹，為提高審核工作透明度，增進與保薦人的溝通，深交所上市審核中心整理了受理審核情況、政策動態(tài)、常見問題解答與典型案例，及時向行業(yè)通報最新情況。初期，將每月編寫一期動態(tài)，后續(xù)可根據實際情況進行調整。
在近日發(fā)布的第一期監(jiān)管動態(tài)中，監(jiān)管部門指出，在申報、審核環(huán)節(jié)，部分保薦人在招股說明書信息披露、反饋意見回復、審核要點填報等方面存在三大問題。
一是招股說明書中信息披露不全面，針對性不強。
對于招股書準則或審核問答要求披露的內容，部分保薦人僅在保薦工作報告中進行說明，未在招股說明書中披露，重要信息披露不完整；招股說明書中遺漏披露股份鎖定等承諾事項。
對發(fā)行人主營業(yè)務、主要產品或服務的描述較冗余，未結合企業(yè)特點進行精準清晰描述；未根據發(fā)行人所處行業(yè)的細分領域，對其未來發(fā)展面臨的風險進行全面分析。
二是反饋意見回復質量不高。反饋意見回復中，部分保薦人未按要求充分、完整回復問詢問題，缺乏論證過程和提供相關依據，僅簡單披露結論性意見。
三是審核要點填報不完整或與實際情況不符。少數(shù)保薦人僅填報部分審核要點，未按要求對未填報部分進行備注說明；審核要點填報情況與實際情況不符，對于已勾選的審核要點，未按要求在招股說明書或保薦工作報告中披露結論性意見。
受理環(huán)節(jié)四大情形需重視
據保薦代表人介紹，在受理環(huán)節(jié)，監(jiān)管動態(tài)透露了目前在檢查申請文件齊備性時發(fā)現(xiàn)的四類常見補正情形。
一是缺少保薦人相關負責人簽名以及保薦人對相關事項的承諾。發(fā)行保薦書、保薦工作報告等缺少保薦人董事長、總經理簽名；保薦人關于簽字保薦代表人項目簽字有關情況的說明與承諾中，未對該項目的簽字保薦代表人是否符合《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》第四條的規(guī)定進行說明與承諾。
二是發(fā)行人的財務報表頁缺少相關負責人簽名和發(fā)行人公章。財務報表及審計報告中財務報表頁缺少發(fā)行人公司負責人、主管會計業(yè)務主要負責人、會計機構負責人簽名及發(fā)行人公章。
三是發(fā)行人律師關于本次發(fā)行上市的文件缺少律師事務所負責人簽名。法律意見書、律師工作報告、律師事務所出具的相關鑒證意見等，缺少律師事務所負責人簽名。
四是發(fā)行人會計師事務所分所出具的文件缺少總所蓋章。發(fā)行人的歷次驗資報告或出資證明為會計師事務所分所出具的，缺少會計師事務所總所蓋章。
九大熱點問題獲回應
據保薦人介紹，監(jiān)管部門在第一期監(jiān)管動態(tài)里，對如何判斷是否符合創(chuàng)業(yè)板定位、實控人醉駕是否影響上市等九大熱點問題進行了回應。
其中，對于如何判斷企業(yè)是否符合創(chuàng)業(yè)板定位，監(jiān)管部門明確，創(chuàng)業(yè)板雖原則不支持十二類傳統(tǒng)行業(yè)上市，但明確支持相關傳統(tǒng)行業(yè)中與互聯(lián)網、大數(shù)據、自動化、人工智能、新能源等新技術、新產業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。發(fā)行人及其保薦人難以判斷是否符合定位的，可在申報前通過深交所發(fā)行上市審核業(yè)務系統(tǒng)進行咨詢。
而對于實際控制人曾因醉酒駕駛被拘役或者罰款，能否申報創(chuàng)業(yè)板，監(jiān)管部門認為關鍵在于醉酒駕駛的相關法律后果，是否屬于刑事犯罪或者重大違法行為。
監(jiān)管部門同時明確，實際控制人同時兼任董事、監(jiān)事和高級管理人員的，還應當關注是否符合《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》第十三條第三款規(guī)定，即董事、監(jiān)事和高級管理人員是否存在因涉嫌犯罪正在被司法機關立案偵查等情形。如以上情形都不存在，應當認為符合發(fā)行條件。
