深交所對(duì)注冊(cè)制下首例再融資欺詐發(fā)行開出罰單

　　1月23日，中國證券報(bào)記者從深交所獲悉，思創(chuàng)醫(yī)惠2020年度發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券公開發(fā)行文件編造重大虛假內(nèi)容，構(gòu)成欺詐發(fā)行。深交所決定給予思創(chuàng)醫(yī)惠公開譴責(zé)及5年不接受其提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分；對(duì)時(shí)任董事長、總經(jīng)理章笠中給予公開譴責(zé)及公開認(rèn)定10年不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的紀(jì)律處分；對(duì)直接責(zé)任人員王凜、孫新軍、汪駿給予公開譴責(zé)的紀(jì)律處分。

　　1月22日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，要加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管，對(duì)違法違規(guī)行為“零容忍”，打造規(guī)范透明的市場(chǎng)環(huán)境。要采取更加有力有效措施，著力穩(wěn)市場(chǎng)、穩(wěn)信心。

　　思創(chuàng)醫(yī)惠案是注冊(cè)制下首個(gè)再融資欺詐發(fā)行案件。深交所對(duì)參與此次欺詐發(fā)行的“關(guān)鍵少數(shù)”實(shí)施頂格處罰，一方面，大幅提高其違法違規(guī)成本，有助于對(duì)此類違法違規(guī)行為主體形成威懾；另一方面，凸顯監(jiān)管從嚴(yán)從快打擊違法違規(guī)行為的雷霆手段和監(jiān)管基調(diào)，釋放強(qiáng)烈的“嚴(yán)監(jiān)管”信號(hào)，有利于護(hù)航資本市場(chǎng)健康平穩(wěn)運(yùn)行。

　　嚴(yán)懲“關(guān)鍵少數(shù)” 實(shí)施頂格處罰

　　據(jù)悉，思創(chuàng)醫(yī)惠通過全資子公司醫(yī)惠科技有限公司通過開展虛假業(yè)務(wù)、提前確認(rèn)收入等方式，2019年累計(jì)虛增利潤占當(dāng)期利潤總額約20%，2020年累計(jì)虛增利潤占當(dāng)期利潤總額67%。思創(chuàng)醫(yī)惠2020年度發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券公開發(fā)行文件編造重大虛假內(nèi)容，構(gòu)成欺詐發(fā)行。

　　絕大多數(shù)欺詐行為都與“關(guān)鍵少數(shù)”的指揮授意有關(guān)。嚴(yán)懲“關(guān)鍵少數(shù)”，大幅提高其違法違規(guī)成本，是治理欺詐發(fā)行的核心。深交所緊盯這一核心，對(duì)參與思創(chuàng)醫(yī)惠欺詐發(fā)行的“關(guān)鍵少數(shù)”實(shí)施頂格處罰。

　　從深交所官網(wǎng)披露的紀(jì)律處分決定看，本次交易所在處理過程中，緊盯思創(chuàng)醫(yī)惠以及實(shí)際控制人等少數(shù)關(guān)鍵主體，不僅對(duì)思創(chuàng)醫(yī)惠及相關(guān)責(zé)任人員予以公開譴責(zé)的“聲譽(yù)罰”，更明確5年不接受思創(chuàng)醫(yī)惠提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件，認(rèn)定實(shí)際控制人章某10年不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高，對(duì)相關(guān)違法違規(guī)主體實(shí)施嚴(yán)厲的“資格罰”。

　　這單紀(jì)律處分是注冊(cè)制實(shí)施后深交所首次限制上市公司融資資格，顯著提高相關(guān)主體的違法違規(guī)成本，做到讓監(jiān)管真正“長牙帶刺”。 

　　強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)同 從嚴(yán)從快查處

　　欺詐發(fā)行是資本市場(chǎng)的“惡疾”，是多方惡意合謀、性質(zhì)惡劣的重大違法行為。監(jiān)管部門對(duì)欺詐發(fā)行始終維持“零容忍”態(tài)度，強(qiáng)化行政執(zhí)法與自律監(jiān)管的協(xié)同配合，快查快辦，從嚴(yán)打擊，實(shí)現(xiàn)違規(guī)主題“一處受罰、處處受罰”。

　　“思創(chuàng)醫(yī)惠是在2022年10月28日收到證監(jiān)會(huì)的立案告知書的，深交所高度關(guān)注，立即采取應(yīng)對(duì)措施，連續(xù)就相關(guān)事項(xiàng)發(fā)出3次問詢函并向證監(jiān)會(huì)上報(bào)了重大事項(xiàng)。2023年12月底，浙江證監(jiān)局作出正式行政處罰決定后，深交所亦迅速跟進(jìn)并在2024年1月22日作出了紀(jì)律處分決定�！鄙罱凰�監(jiān)管人員向記者介紹。

　　出現(xiàn)欺詐發(fā)行惡性案件，本應(yīng)負(fù)責(zé)把好信息質(zhì)量第一道關(guān)口的中介機(jī)構(gòu)，難言已經(jīng)勤勉盡責(zé)�！皩�(duì)于思創(chuàng)醫(yī)惠欺詐發(fā)行涉及的中介機(jī)構(gòu)和人員，深交所正在抓緊處理。行政監(jiān)管處理較為明確之后，自律監(jiān)管也會(huì)及時(shí)跟進(jìn)，對(duì)責(zé)任主體進(jìn)行嚴(yán)肅追責(zé)。”深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人指出。

　　中央金融工作會(huì)議明確，以全面加強(qiáng)監(jiān)管、防范化解風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　證監(jiān)會(huì)表示，“活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”必須堅(jiān)持“零容忍”執(zhí)法不動(dòng)搖、不松懈，稽查執(zhí)法要“長牙帶刺”，以全面加強(qiáng)監(jiān)管為重點(diǎn)，依法查處欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)、違規(guī)減持等重大違法行為，營造良好市場(chǎng)環(huán)境，切實(shí)增強(qiáng)市場(chǎng)信心。

　　據(jù)記者了解，深交所目前正在研究制定自律監(jiān)管相關(guān)實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)欺詐造假等重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的重大違規(guī)行為依規(guī)從嚴(yán)監(jiān)管，堅(jiān)決運(yùn)用實(shí)施暫不受理文件、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等“資格罰”措施，切實(shí)提高違法違規(guī)成本。