8只人氣爆款的偏股基金2015年以來的復(fù)權(quán)單位凈值增長率均超過50%，有3只實(shí)現(xiàn)了凈值倍增
■本報記者 趙學(xué)毅
在基金行業(yè)，有業(yè)績驚人的基金，也有首發(fā)上百億的基金，但持續(xù)三年人氣爆棚的基金卻極為罕見�！蹲C券日報》基金新聞部統(tǒng)計(jì)顯示，2015年以來，持續(xù)三年獲投資者凈申購均超1億份的主動偏股基金僅有8只，其中有5只竟然采用同一策略。從回報上看，8只偏股基金2015年以來的復(fù)權(quán)單位凈值增長率均超過50%，不妄投資者一片真情。
“能得到投資者的持續(xù)凈申購，說明這些基金的投資策略契合投資者需求，并且業(yè)績持續(xù)穩(wěn)進(jìn)，能滿足投資者心理預(yù)期�！北本┮换鸱治鰩煂Α蹲C券日報》基金新聞部記者表示，只是這樣的“爆款”基金太少了，在可比基金中算是百里挑一了。
持續(xù)三年份額均增超1億份
8只人氣爆款股基出爐
據(jù)《證券日報》基金新聞部及東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，剔除2015年以來成立的基金后，可對比的785只主動管理型偏股基金中，2015年僅有220只實(shí)現(xiàn)了份額增長，其中有141只份額增長超過1億份；2016年，這141只偏股基金僅有28只實(shí)現(xiàn)了份額增長，其中19只份額再度增長超過1億份；時至2017年三季度末，19只已持續(xù)兩年凈申購超1億份的基金中，有8只實(shí)現(xiàn)了年內(nèi)份額增長且凈申購份額均超1億份。
至此，8只人氣爆款的偏股基金終于出爐。截至今年三季度末，這8只偏股基金自2015年以來份額增長均超過7億份。其中，匯豐晉信雙核策略混合A凈申購規(guī)模最大，份額由2014年年底的5.80億份增至2017年三季度末的55.90億份，不到三年總份額增長了50.10億份。從增幅上看，8只偏股基金份額均實(shí)現(xiàn)了倍增，嘉實(shí)優(yōu)化紅利混合增幅最大，份額由2014年年底的0.27億份增至2017年三季度末的8.23億份，增幅達(dá)2901.30%。
《證券日報》基金新聞部還發(fā)現(xiàn)，這8只基金并沒有辜負(fù)投資者的一片真情，2015年以來的復(fù)權(quán)單位凈值增長率均超過50%。其中，匯添富藍(lán)籌穩(wěn)健混合、嘉實(shí)優(yōu)化紅利混合、申萬菱信量化小盤股票2015年以來回報率均超過100%，分別為147.12%、143.51%、100.96%。有著50.10億份凈申購的匯豐晉信雙核策略混合A，同期也實(shí)現(xiàn)了89.87%的回報率。
8只股基有5只是量化策略
投資者最看重“穩(wěn)健”
《證券日報》基金新聞部記者認(rèn)真分析了這8只基金的投資策略，發(fā)現(xiàn)有5只均采取量化投資策略。
具體來看，匯豐晉信雙核策略混合A對于股票投資部分，是基于匯豐“profitability-valuation”選股模型，篩選出低估值、高盈利的股票；凈申購率最大的嘉實(shí)優(yōu)化紅利混合，借鑒國外風(fēng)險管理的成功經(jīng)驗(yàn)如Barra多因子模型、風(fēng)險預(yù)算模型等，并結(jié)合公司現(xiàn)有的風(fēng)險管理流程，在各個投資環(huán)節(jié)中來識別、度量和控制投資風(fēng)險，并通過調(diào)整投資組合的風(fēng)險結(jié)構(gòu)；業(yè)績倍增的申萬菱信量化小盤股票，更是典型的量化基金。名字中同樣表明是量化基金的還有華泰柏瑞量化增強(qiáng)混合A，該基金凈申購達(dá)38.71億份，份額增長率達(dá)395.00%，累計(jì)回報率為53.91%。
此外，國泰價值經(jīng)典混合在價值評估分析時主要采用專業(yè)的估值模型，合理使用估值指標(biāo)，利用ROIC、ROE、股息率等財(cái)務(wù)指標(biāo)篩選出盈利能力強(qiáng)的上市公司。該基金2015年以來凈申購達(dá)23.59億份，份額增長率達(dá)446.40%，累計(jì)回報率為99.94%。
另外3只非量化策略基金分別為東方紅新動力混合、嘉實(shí)領(lǐng)先成長混合、匯添富藍(lán)籌穩(wěn)健混合，雖然未采取量化策略，但依然打的是“穩(wěn)健”牌，2015年以來凈申購分別達(dá)11.50億份、8.29億份、7.90億份，份額增長率分別達(dá)111.54%、118.96%、570.25%，累計(jì)回報率分別為89.46%、73.30%、147.12%。
《證券日報》基金新聞部記者還發(fā)現(xiàn)，8只基金的基金經(jīng)理普遍任期超過2年，相對穩(wěn)定。嘉實(shí)領(lǐng)先成長混合基金經(jīng)理邵秋濤，自2011年5月31日任職至今，已長達(dá)6年又173天，任期內(nèi)回報率為164.21%；華泰柏瑞量化增強(qiáng)混合A基金經(jīng)理田漢卿自2013年8月2日任職至今，也長達(dá)4年又109天，任期內(nèi)回報率為170.69%；國泰價值經(jīng)典混合基金經(jīng)理周偉鋒自2014年3月17日至今任職3年又247天，任期內(nèi)回報率為176.26%；匯豐晉信雙核策略混合A基金經(jīng)理丘棟榮、匯添富藍(lán)籌穩(wěn)健混合基金經(jīng)理雷鳴任職期即將滿3年；申萬菱信量化小盤股票基金經(jīng)理金昉毅、東方紅新動力混合基金經(jīng)理周云，任職期均超2年；嘉實(shí)優(yōu)化紅利混合現(xiàn)任基金經(jīng)理季文華，任期也超過1年。
