近兩周，股市大幅震蕩，主動權(quán)益類和指數(shù)基金凈值普遍遭受較大損失，同時也讓絕對收益基金備受關(guān)注。主要以股指期貨方式對沖市場風(fēng)險的絕對收益基金在股市調(diào)整中大多取得正收益。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至2月9日，南方絕對收益策略基金凈值增長率已接近5%；而在1月29日~2月9日股市調(diào)整期間，收益率表現(xiàn)最高的絕對收益基金為大成絕對收益C，區(qū)間收益率超過1.7%。
絕對收益基金熱度飆升
每逢股市大幅震蕩下跌，絕對收益基金都更受市場關(guān)注，最近兩周的股市調(diào)整也不例外。
1月26日，上證指數(shù)收報3558.13點，到了2月9日收盤，上證指數(shù)降至3129.85點。在這樣的市場環(huán)境下，主動權(quán)益類和指數(shù)基金的平均凈值跌幅顯著。
絕對收益基金的優(yōu)勢顯現(xiàn)出來。從平均收益率來看，21只絕對收益基金（A/C份額分開計算）兩周平均收益率為0.31%，近七成的絕對收益基金獲得了正收益，期間收益最高的達到了1.7%；不過也有同類基金出現(xiàn)了同等幅度的虧損。
記者了解到，國內(nèi)絕對收益基金產(chǎn)品一般選擇股指期貨對沖策略，也就是在做空股指期貨的同時持有對應(yīng)市值接近的股票，可供選擇的指數(shù)對沖工具包括上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)，分別對應(yīng)大藍籌、藍籌和中盤股。
華南一位絕對收益基金經(jīng)理表示，這兩周，上述3個指數(shù)中上證50表現(xiàn)偏弱，中證500指數(shù)較強，因此，用上證50指數(shù)股指期貨對沖的絕對收益基金更容易獲得更好的收益。而以中證500指數(shù)股指對沖的絕對收益基金獲取正收益的難度要大一些，因此也就出現(xiàn)了明顯的業(yè)績差異。
從市場關(guān)注度來看，股市調(diào)整讓絕對收益基金受到歡迎，多家基金公司表示，前來咨詢購買絕對收益基金產(chǎn)品的客戶明顯增加，而類似情況在此前股市階段大跌中也曾出現(xiàn)。
最高一個多月賺近5%
從單只產(chǎn)品收益率來看，有4只絕對收益基金在調(diào)整期間的收益率超過了1.5%。其中，大成絕對收益C和A，在股市下跌的兩周中收益率分別為1.71%和1.68%；華泰柏瑞量化對沖和華泰柏瑞量化收益2只基金的收益率分別為1.68%和1.52%。
業(yè)內(nèi)專家分析，這兩周業(yè)績較好的絕對收益基金很可能是采用了上證50股指期貨對沖市場風(fēng)險，對沖后整體看平或略看空市場。
如果考察2018年以來的業(yè)績表現(xiàn)，南方絕對收益策略基金的階段收益率在同類基金中最高，達到了4.76%。其次是大成絕對收益A、C、中金絕對收益策略，這3只產(chǎn)品今年以來的收益率分別為2.43%、2.37%和2.27%。
