券商軍工ETF量增價(jià)升 機(jī)構(gòu)“買(mǎi)手”提前布局
今年以來(lái)，券商、軍工、芯片、5G、新能源等板塊多只ETF的份額出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，基金半年報(bào)中披露了這些ETF規(guī)模大增的“幕后推手”。數(shù)據(jù)顯示，上半年規(guī)模增長(zhǎng)較快的ETF前十大持有人名單上出現(xiàn)了保險(xiǎn)、券商、公募基金等機(jī)構(gòu)投資者的身影。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月2日，國(guó)泰中證全指證券公司ETF、華夏中證5G通信主題ETF和華寶中證全指證券公司ETF今年以來(lái)份額分別增長(zhǎng)112.77億份、92.04億份和88.25億份。此外，國(guó)泰CES芯片ETF、國(guó)泰中證軍工ETF、平安中證新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)ETF的份額也均增長(zhǎng)超過(guò)20億份。值得一提的是，成立于去年年底的平安中證新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)ETF最新份額為31.86億份，相較于2.89億份的首募規(guī)模，增長(zhǎng)超過(guò)10倍。
半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至上半年末，平安中證新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)ETF前十大持有人均為機(jī)構(gòu)投資者。其中，華西證券持有8955.8萬(wàn)份，持有比例為2.17%，為第一大持有人；中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和華泰證券緊隨其后，分別持有7951.8萬(wàn)份、6859.4萬(wàn)份。
華夏中證5G通信主題ETF最新披露的主要持有人也發(fā)生了較大變化，截至去年年底，基金前十大持有人中有5位個(gè)人投資者。到了今年6月底，主要持有人中僅剩一位個(gè)人投資者，其余席位均被保險(xiǎn)、券商、公募基金等機(jī)構(gòu)投資者占據(jù)。華寶中證全指證券公司ETF則被中國(guó)人壽保險(xiǎn)、華夏人壽保險(xiǎn)、信泰人壽保險(xiǎn)、西南證券、國(guó)泰君安證券等機(jī)構(gòu)扎堆持有。
下半年以來(lái)，券商、軍工等ETF大幅上漲。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，富國(guó)中證全指證券公司ETF、華寶中證全指證券公司ETF、國(guó)泰中證全指證券公司ETF均漲逾20%，提早埋伏相關(guān)ETF的機(jī)構(gòu)也賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。“市場(chǎng)資金涌入券商板塊，實(shí)際上基于其對(duì)后市的整體看好，對(duì)手握重金的機(jī)構(gòu)投資者而言，買(mǎi)入券商板塊ETF是配置券商股最直接的方式�！睖弦晃换鸾�(jīng)理稱(chēng)。
軍工板塊同樣備受機(jī)構(gòu)青睞，7月1日至9月2日，軍工板塊的4只ETF——易方達(dá)中證軍工ETF、廣發(fā)中證軍工ETF、國(guó)泰中證軍工ETF和鵬華中證國(guó)防ETF均漲逾40%。富國(guó)基金量化投資部ETF投資總監(jiān)王樂(lè)樂(lè)表示，目前軍工行情有點(diǎn)類(lèi)似2012年到2013年的情況：從初期的跑贏大盤(pán)，到后來(lái)取得較高的超額收益。軍工行情的啟動(dòng)，對(duì)應(yīng)著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升。
在王樂(lè)樂(lè)看來(lái)，創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)可以反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，軍工板塊跑贏大盤(pán)的時(shí)期，往往是創(chuàng)業(yè)板大漲的時(shí)期。當(dāng)下創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)連續(xù)大漲、其反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好大幅提升，但軍工板塊相對(duì)收益仍舊落后，“所以我們認(rèn)為軍工行情可能才剛剛開(kāi)始�！�
