QFII三季度持倉轉(zhuǎn)向周期股
隨著上市公司三季報的陸續(xù)披露，素有“價值投資風(fēng)向標(biāo)”之稱的QFII最新投資動向也浮出水面。據(jù)統(tǒng)計，截至10月19日，在已披露三季報的上市公司中，有8家公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)了QFII身影，其中最引人關(guān)注的是，全球最大主權(quán)財富基金之一阿布達(dá)比投資局時隔4年，再度大舉建倉周期股洛陽鉬業(yè)。此外，多只科技股也獲得外資青睞。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月19日，在已發(fā)布三季報的上市公司中，QFII現(xiàn)身8家公司的前十大流通股股東，其中6家為三季度新進(jìn)。值得注意的是，三季度阿布達(dá)比投資局建倉7126.3萬股洛陽鉬業(yè)，這也是繼2016年上半年買入洛陽鉬業(yè)之后（隨后逐步減倉），阿布達(dá)比投資局再度買入該股。
阿布達(dá)比投資局是阿聯(lián)酋主權(quán)財富基金中最大的一只基金，也是全球第三大主權(quán)財富基金，最新資產(chǎn)規(guī)模超過8000億美元。據(jù)券商研報統(tǒng)計，截至2019年，阿布達(dá)比投資局在A股市場上的持股數(shù)量和市值都創(chuàng)下了歷史新高。從歷史數(shù)據(jù)來看，阿布達(dá)比投資局在A股市場擅長逆向布局，比如在2015年和2018年的市場大跌中不斷加倉優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，又在2017年和2019年上證指數(shù)達(dá)到階段性高點時果斷減持。
以洛陽鉬業(yè)的投資路徑為例，數(shù)據(jù)顯示，阿布達(dá)比投資局在2016年上半年新進(jìn)洛陽鉬業(yè)，此后洛陽鉬業(yè)股價一路走高。阿布達(dá)比投資局從2017年三季度開始逐步減倉，并于2018年三季度從洛陽鉬業(yè)前十大流通股股東名單中消失，而洛陽鉬業(yè)在2018年3月觸及9.31元歷史新高后開啟了下跌之路。
此次是阿布達(dá)比投資局時隔4年再度買入洛陽鉬業(yè)。實際上，隨著我國經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，多家機(jī)構(gòu)均認(rèn)為今年四季度周期股有望獲得超額收益。融通基金副總經(jīng)理、融通行業(yè)景氣基金經(jīng)理鄒曦表示，從7月份開始，隨著上市公司半年報的陸續(xù)披露以及行業(yè)數(shù)據(jù)的驗證，市場從“虛擬世界”邁入“現(xiàn)實世界”，上市公司盈利增長數(shù)據(jù)和行業(yè)經(jīng)營狀況將提供清晰的投資主線。相比較而言，在PPI溫和回升的背景下，周期板塊或?qū)@得更好的超額收益。
“目前環(huán)境下，A股仍有很多價值股投資機(jī)會。比如周期性行業(yè)的龍頭企業(yè)，目前市場僅給予它們純周期股的估值，股票表現(xiàn)主要基于企業(yè)的盈利情況，而分散的市場以及未來行業(yè)整合的能力將給這些龍頭企業(yè)創(chuàng)造結(jié)構(gòu)性機(jī)會。就這個領(lǐng)域而言，市場尚未給出估值溢價。”富達(dá)國際基金經(jīng)理寧靜稱。
此外，多只科技類個股也獲得了外資青睞，比如挪威中央銀行三季度新進(jìn)1128.8萬股興發(fā)集團(tuán)。瑞士信貸（香港）有限公司三季度新進(jìn)5G概念股潤欣科技獲。法國興業(yè)銀行新進(jìn)85.9萬股海量數(shù)據(jù)，該股為國內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)技術(shù)提供商，在5G、云計算、人工智能等帶來的數(shù)據(jù)行業(yè)蓬勃發(fā)展中獲益良多。
“在A股市場中，我們看好有望從長期增長趨勢中受益的公司。以電動汽車行業(yè)為例，其增長趨勢有可能持續(xù)多年。我們認(rèn)為，中國企業(yè)正在不斷提高自給自足的能力，增加研發(fā)方面的投資，提升競爭力�！笔┝_德投資A股基金經(jīng)理李文杰稱。
