新發(fā)基金投資攻略

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年10月31日，今年以來共發(fā)行了1617只基金，總發(fā)行規(guī)模共計24410.83億元。基金發(fā)行熱度自8月起有所下降，10月份達到今年以來的新低，共發(fā)行147只基金募集1112.54億元。從類型來看，主動權益型基金一直是發(fā)行的重點產(chǎn)品，今年以來共發(fā)行12640.53億元，占總發(fā)行規(guī)模的51.78%。值得關注的是，10月份股票指數(shù)型基金的發(fā)行占比有所提升。截至2021年11月10日，11月8日至11月30日期間，共有139只基金正在或即將發(fā)行。本期從新發(fā)基金中選出4只基金進行分析，供投資者參考。

　　華安研究領航

　　華安研究領航是華安基金管理有限公司旗下的一只混合型基金（偏股混合型）。該基金股票資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%，其中港股通標的股票投資比例不超過全部股票資產(chǎn)的50%。該基金在嚴格控制風險的前提下，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。從行業(yè)景氣度出發(fā)，重視行業(yè)配置，重視新經(jīng)濟賽道，精選行業(yè)龍頭，構建組合，投資風格偏成長。其業(yè)績比較基準為中證800指數(shù)收益率×65%+中債綜合全價指數(shù)收益率×20%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×15%。

　　多維度結合，多市場投資：該基金采用多因素分析框架，對股票、債券和貨幣市場工具等資產(chǎn)的投資機會進行整體評估，調(diào)整配置比例。在行業(yè)配置層面運用自上而下的方法，個股投資采用自下而上策略，通過定量與定性相結合的分析方法篩選優(yōu)質(zhì)公司。港股方面，重點關注A股稀缺性行業(yè)個股，以及與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。

　　專業(yè)勤勉，創(chuàng)新超越：華安基金成立于1998年，是中國證監(jiān)會批準成立的首批基金管理公司之一。旗下產(chǎn)品線全面，總規(guī)模位于全市場前15名。自成立以來，華安基金始終堅守“客戶至上，穩(wěn)健經(jīng)營，嚴謹誠信，專業(yè)勤勉”的態(tài)度，堅持“創(chuàng)新超越，協(xié)同協(xié)作，共享共贏，開放多元”的理念，深耕中國資本市場，服務于投資者。憑借強大的實力，華安基金在第十七屆基金業(yè)金牛獎中，第六次榮獲“金?；鸸芾砉尽薄?/p>

　　投研老將，復合深耕：該基金擬任基金經(jīng)理萬建軍，13年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任上海申銀萬國證券研究所有限公司制造業(yè)研究部部門主管、平安養(yǎng)老保險股份有限公司權益收益部研究團隊負責人。2016年3月加入華安基金，任投資研究部聯(lián)席總監(jiān)，2018年3月起任基金經(jīng)理。任職基金的短、長期業(yè)績均位于市場前10%水平，代表作華安研究精選在結構性行情下表現(xiàn)突出。

　　投資建議：華安研究領航為偏股混合型基金品種，擬任基金經(jīng)理投研經(jīng)驗豐富，擅長多賽道配置行業(yè)龍頭，選股能力優(yōu)秀。其預期風險收益水平高于債券型基金與貨幣市場基金，低于股票型基金。建議具有一定風險承受能力且看好成長股的投資者關注。

　　華夏核心成長

　　華夏核心成長是華夏基金管理有限公司旗下的一只混合型基金（偏股混合型）。該基金股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，港股通標的股票投資占股票資產(chǎn)的比例為0-50%。該基金在嚴格控制風險的前提下，力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值，獲取長期穩(wěn)定的投資回報。該基金專注于新興成長行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)中具備成長屬性的公司，看好中國制造產(chǎn)業(yè)升級，偏成長風格。其業(yè)績比較基準為中證500指數(shù)收益率×60%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×20%+中債綜合指數(shù)收益率×20%。

　　上下結合，掘金制造：該基金通過自下而上的個股精選和自上而下的行業(yè)配置方法，精選新興成長行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)中具備成長屬性的公司。聚焦智能電動車、新能源、軍工、智能物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)板塊，尋找需求升級驅(qū)動下的“新供給”、智能化及對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造、具備全球競爭力的制造業(yè)龍頭，精選核心優(yōu)質(zhì)成長。

　　頭部公司，實力投研：華夏基金管理有限公司成立于1998年，秉承著“為信任奉獻回報”的經(jīng)營理念，勤勉盡責地為投資人提供優(yōu)質(zhì)的投資理財產(chǎn)品和服務，創(chuàng)造長期、穩(wěn)健的投資回報。旗下產(chǎn)品線全面，非貨基金總規(guī)模位于全市場第2名。華夏基金憑借強大的實力，在第十八屆中國基金業(yè)金牛獎中再次斬獲殊榮。

　　硬核實力，深入鉆研：該基金的擬任基金經(jīng)理呂佳瑋，9年證券從業(yè)經(jīng)驗。2012年7月加入華夏基金管理有限公司，任投資研究部研究員，2017年8月起任基金經(jīng)理，現(xiàn)任投資研究部總監(jiān)。投資風格上專注成長風格，堅持“投資要去擁抱這個時代最偉大的機會”，代表作“華夏節(jié)能環(huán)保”，短、長期業(yè)績均位于同類前20%，獲海通證券和晨星三年期五星評級。

　　投資建議：華夏核心成長為偏股混合型基金品種，其預期風險收益水平高于債券型基金與貨幣市場基金，低于股票型基金。主要通過自下而上的個股精選和自上而下的行業(yè)配置，結合嚴謹深入的基本面分析構建組合。建議具有一定風險承受能力，且看好未來十年中國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級浪潮、中國制造龍頭出海和成長風格投資機遇的投資者關注。

　　廣發(fā)科創(chuàng)板兩年定開

　　廣發(fā)科創(chuàng)板兩年定開是廣發(fā)基金管理有限公司旗下的一只混合型基金（偏股混合型）。該基金在封閉期內(nèi)，基金的投資組合比例為股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-100%，投資于科創(chuàng)板的股票資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%。該基金重點關注科創(chuàng)板股票的投資機會，堅持長期投資的理念，在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的基礎上，力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。其業(yè)績比較基準為上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)收益率×80%+中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率×20%。

　　聚焦科創(chuàng)，戰(zhàn)略新興：該基金重點關注科創(chuàng)板股票的投資機會，結合戰(zhàn)略配售股票的投資機會，通過定量和定性的方法，堅持長期投資理念，聚焦六大戰(zhàn)略新興行業(yè)，包括新能源、新材料、高端裝備、生物醫(yī)藥等，自下而上的深度挖掘，精選個股。同時，在股票、固定收益證券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)中充分挖掘和利用潛在的投資機會，力求獲得穩(wěn)健的投資收益。

　　頭部公司，金牛護航：廣發(fā)基金管理有限公司成立于2003年，是業(yè)內(nèi)少數(shù)具有“全牌照”管理資格的基金管理公司之一。公司秉承“為天下人理天下財”的宗旨，堅持“專業(yè)創(chuàng)造價值、客戶利益為上”的經(jīng)營思想，致力為投資者謀求長期穩(wěn)定的收益。旗下產(chǎn)品線布局全面，規(guī)模位列全市場第3名。憑借強大的實力，廣發(fā)基金在第十八屆中國基金業(yè)金牛獎中，第八次榮獲“金牛基金管理公司”。

　　著眼長期，跟隨時代：該基金的擬任基金經(jīng)理費逸，11年證券從業(yè)經(jīng)驗。2010年7月加入廣發(fā)基金管理有限公司研究發(fā)展部任周期、TMT行業(yè)研究員，2017年7月起任基金經(jīng)理。關注推動時代發(fā)展的行業(yè)，聚焦戰(zhàn)略新興行業(yè)。風格偏向長期成長。代表產(chǎn)品廣發(fā)聚瑞獲海通證券和銀河證券三年期五星評級。

　　投資建議：廣發(fā)科創(chuàng)板兩年定開為偏股混合型基金品種，其預期風險收益水平高于債券型基金與貨幣市場基金，低于股票型基金。該基金為有封閉期的產(chǎn)品，基金經(jīng)理過往任職回報優(yōu)秀，擅長成長股的挖掘，公司投研能力扎實，建議具有一定風險承受能力，且長期看好科創(chuàng)投資和成長風格投資機遇的投資者關注。

　　富國智浦精選12個月持有

　　富國智浦精選12個月持有是富國基金管理有限公司旗下的一只混合型FOF。該基金投資于公募基金份額的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，權益類資產(chǎn)比例60%-95%，貨幣型占比不高于15%，港股通標的股票的比例占股票資產(chǎn)的0-50%。該基金在控制風險的基礎上，通過資產(chǎn)配置策略和公募基金精選策略，進行積極主動的投資管理，力爭為持有人提供長期穩(wěn)定的投資回報。其業(yè)績比較基準為滬深300指數(shù)收益率×80%+中債綜合全價指數(shù)收益率×20%。

　　精選公募，力爭穩(wěn)?。涸摶鹗紫韧ㄟ^嚴格的量化規(guī)則篩選有潛在投資價值的標的納入研究范圍，而后結合所選基金的基金管理人的基本情況和投研文化等定性因素進行二次研判，雙重維度篩選出中長期業(yè)績穩(wěn)定的優(yōu)秀基金。以適度動態(tài)的資產(chǎn)配置策略有效綜合基金管理人主動投資管理能力，精選基金管理人旗下優(yōu)質(zhì)基金構建組合，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

　　金牛公司，經(jīng)年沉淀：富國基金管理有限公司成立于1999年，是國內(nèi)首批十家基金管理公司之一。該公司成立了國內(nèi)首家具有獨立命名和品牌標識的基金公司客戶俱樂部，堅持為客戶提供投資者教育和專業(yè)的投資服務。非貨規(guī)模位于全市場前5名，旗下產(chǎn)品線全面，重點布局權益、固收和量化基金。富國基金憑借實力在第十八屆中國基金業(yè)金牛獎中，第九次榮獲“金?；鸸芾砉尽薄?/p>

　　經(jīng)驗舵手，悉心挖掘：該基金擬任基金經(jīng)理為王登元，10年證券從業(yè)經(jīng)驗。曾任興業(yè)全球基金管理有限公司研究員、興業(yè)證券股份有限公司投資經(jīng)理。2016年10月加入富國，歷任定量研究員、定量投資經(jīng)理、FOF投資經(jīng)理，2019年9月起任基金經(jīng)理，兼任多元資產(chǎn)投資部副總經(jīng)理。擅長從多視角挖掘長期超額來源，尋找獨特基金經(jīng)理評價因子，代表產(chǎn)品短、長期均跑贏市場。

　　投資建議：富國智浦精選12個月持有為混合型FOF品種，在通常情況下其預期收益及預期風險水平高于債券型基金、貨幣市場基金、債券型FOF和貨幣型FOF，低于股票型基金和股票型FOF。建議具有一定風險承受能力，且看好FOF投資的投資者關注。