新發(fā)基金投資攻略

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年10月31日，今年以來共發(fā)行了1617只基金，總發(fā)行規(guī)模共計(jì)24410.83億元?；鸢l(fā)行熱度自8月起有所下降，10月份達(dá)到今年以來的新低，共發(fā)行147只基金募集1112.54億元。從類型來看，主動權(quán)益型基金一直是發(fā)行的重點(diǎn)產(chǎn)品，今年以來共發(fā)行12640.53億元，占總發(fā)行規(guī)模的51.78%。值得關(guān)注的是，10月份股票指數(shù)型基金的發(fā)行占比有所提升。截至2021年11月10日，11月8日至11月30日期間，共有139只基金正在或即將發(fā)行。本期從新發(fā)基金中選出4只基金進(jìn)行分析，供投資者參考。

　　華安研究領(lǐng)航

　　華安研究領(lǐng)航是華安基金管理有限公司旗下的一只混合型基金（偏股混合型）。該基金股票資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%，其中港股通標(biāo)的股票投資比例不超過全部股票資產(chǎn)的50%。該基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。從行業(yè)景氣度出發(fā)，重視行業(yè)配置，重視新經(jīng)濟(jì)賽道，精選行業(yè)龍頭，構(gòu)建組合，投資風(fēng)格偏成長。其業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×65%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率×20%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×15%。

　　多維度結(jié)合，多市場投資：該基金采用多因素分析框架，對股票、債券和貨幣市場工具等資產(chǎn)的投資機(jī)會進(jìn)行整體評估，調(diào)整配置比例。在行業(yè)配置層面運(yùn)用自上而下的方法，個股投資采用自下而上策略，通過定量與定性相結(jié)合的分析方法篩選優(yōu)質(zhì)公司。港股方面，重點(diǎn)關(guān)注A股稀缺性行業(yè)個股，以及與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。

　　專業(yè)勤勉，創(chuàng)新超越：華安基金成立于1998年，是中國證監(jiān)會批準(zhǔn)成立的首批基金管理公司之一。旗下產(chǎn)品線全面，總規(guī)模位于全市場前15名。自成立以來，華安基金始終堅(jiān)守“客戶至上，穩(wěn)健經(jīng)營，嚴(yán)謹(jǐn)誠信，專業(yè)勤勉”的態(tài)度，堅(jiān)持“創(chuàng)新超越，協(xié)同協(xié)作，共享共贏，開放多元”的理念，深耕中國資本市場，服務(wù)于投資者。憑借強(qiáng)大的實(shí)力，華安基金在第十七屆基金業(yè)金牛獎中，第六次榮獲“金?；鸸芾砉尽?。

　　投研老將，復(fù)合深耕：該基金擬任基金經(jīng)理萬建軍，13年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任上海申銀萬國證券研究所有限公司制造業(yè)研究部部門主管、平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司權(quán)益收益部研究團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人。2016年3月加入華安基金，任投資研究部聯(lián)席總監(jiān)，2018年3月起任基金經(jīng)理。任職基金的短、長期業(yè)績均位于市場前10%水平，代表作華安研究精選在結(jié)構(gòu)性行情下表現(xiàn)突出。

　　投資建議：華安研究領(lǐng)航為偏股混合型基金品種，擬任基金經(jīng)理投研經(jīng)驗(yàn)豐富，擅長多賽道配置行業(yè)龍頭，選股能力優(yōu)秀。其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于債券型基金與貨幣市場基金，低于股票型基金。建議具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力且看好成長股的投資者關(guān)注。

　　華夏核心成長

　　華夏核心成長是華夏基金管理有限公司旗下的一只混合型基金（偏股混合型）。該基金股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，港股通標(biāo)的股票投資占股票資產(chǎn)的比例為0-50%。該基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值，獲取長期穩(wěn)定的投資回報(bào)。該基金專注于新興成長行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)中具備成長屬性的公司，看好中國制造產(chǎn)業(yè)升級，偏成長風(fēng)格。其業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證500指數(shù)收益率×60%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×20%+中債綜合指數(shù)收益率×20%。

　　上下結(jié)合，掘金制造：該基金通過自下而上的個股精選和自上而下的行業(yè)配置方法，精選新興成長行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)中具備成長屬性的公司。聚焦智能電動車、新能源、軍工、智能物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)板塊，尋找需求升級驅(qū)動下的“新供給”、智能化及對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造、具備全球競爭力的制造業(yè)龍頭，精選核心優(yōu)質(zhì)成長。

　　頭部公司，實(shí)力投研：華夏基金管理有限公司成立于1998年，秉承著“為信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的經(jīng)營理念，勤勉盡責(zé)地為投資人提供優(yōu)質(zhì)的投資理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)造長期、穩(wěn)健的投資回報(bào)。旗下產(chǎn)品線全面，非貨基金總規(guī)模位于全市場第2名。華夏基金憑借強(qiáng)大的實(shí)力，在第十八屆中國基金業(yè)金牛獎中再次斬獲殊榮。

　　硬核實(shí)力，深入鉆研：該基金的擬任基金經(jīng)理呂佳瑋，9年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。2012年7月加入華夏基金管理有限公司，任投資研究部研究員，2017年8月起任基金經(jīng)理，現(xiàn)任投資研究部總監(jiān)。投資風(fēng)格上專注成長風(fēng)格，堅(jiān)持“投資要去擁抱這個時代最偉大的機(jī)會”，代表作“華夏節(jié)能環(huán)?！?，短、長期業(yè)績均位于同類前20%，獲海通證券和晨星三年期五星評級。

　　投資建議：華夏核心成長為偏股混合型基金品種，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于債券型基金與貨幣市場基金，低于股票型基金。主要通過自下而上的個股精選和自上而下的行業(yè)配置，結(jié)合嚴(yán)謹(jǐn)深入的基本面分析構(gòu)建組合。建議具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，且看好未來十年中國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級浪潮、中國制造龍頭出海和成長風(fēng)格投資機(jī)遇的投資者關(guān)注。

　　廣發(fā)科創(chuàng)板兩年定開

　　廣發(fā)科創(chuàng)板兩年定開是廣發(fā)基金管理有限公司旗下的一只混合型基金（偏股混合型）。該基金在封閉期內(nèi)，基金的投資組合比例為股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-100%，投資于科創(chuàng)板的股票資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%。該基金重點(diǎn)關(guān)注科創(chuàng)板股票的投資機(jī)會，堅(jiān)持長期投資的理念，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。其業(yè)績比較基準(zhǔn)為上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)收益率×80%+中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率×20%。

　　聚焦科創(chuàng)，戰(zhàn)略新興：該基金重點(diǎn)關(guān)注科創(chuàng)板股票的投資機(jī)會，結(jié)合戰(zhàn)略配售股票的投資機(jī)會，通過定量和定性的方法，堅(jiān)持長期投資理念，聚焦六大戰(zhàn)略新興行業(yè)，包括新能源、新材料、高端裝備、生物醫(yī)藥等，自下而上的深度挖掘，精選個股。同時，在股票、固定收益證券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)中充分挖掘和利用潛在的投資機(jī)會，力求獲得穩(wěn)健的投資收益。

　　頭部公司，金牛護(hù)航：廣發(fā)基金管理有限公司成立于2003年，是業(yè)內(nèi)少數(shù)具有“全牌照”管理資格的基金管理公司之一。公司秉承“為天下人理天下財(cái)”的宗旨，堅(jiān)持“專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值、客戶利益為上”的經(jīng)營思想，致力為投資者謀求長期穩(wěn)定的收益。旗下產(chǎn)品線布局全面，規(guī)模位列全市場第3名。憑借強(qiáng)大的實(shí)力，廣發(fā)基金在第十八屆中國基金業(yè)金牛獎中，第八次榮獲“金?；鸸芾砉尽?。

　　著眼長期，跟隨時代：該基金的擬任基金經(jīng)理費(fèi)逸，11年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。2010年7月加入廣發(fā)基金管理有限公司研究發(fā)展部任周期、TMT行業(yè)研究員，2017年7月起任基金經(jīng)理。關(guān)注推動時代發(fā)展的行業(yè)，聚焦戰(zhàn)略新興行業(yè)。風(fēng)格偏向長期成長。代表產(chǎn)品廣發(fā)聚瑞獲海通證券和銀河證券三年期五星評級。

　　投資建議：廣發(fā)科創(chuàng)板兩年定開為偏股混合型基金品種，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于債券型基金與貨幣市場基金，低于股票型基金。該基金為有封閉期的產(chǎn)品，基金經(jīng)理過往任職回報(bào)優(yōu)秀，擅長成長股的挖掘，公司投研能力扎實(shí)，建議具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，且長期看好科創(chuàng)投資和成長風(fēng)格投資機(jī)遇的投資者關(guān)注。

　　富國智浦精選12個月持有

　　富國智浦精選12個月持有是富國基金管理有限公司旗下的一只混合型FOF。該基金投資于公募基金份額的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，權(quán)益類資產(chǎn)比例60%-95%，貨幣型占比不高于15%，港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0-50%。該基金在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過資產(chǎn)配置策略和公募基金精選策略，進(jìn)行積極主動的投資管理，力爭為持有人提供長期穩(wěn)定的投資回報(bào)。其業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率×80%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率×20%。

　　精選公募，力爭穩(wěn)?。涸摶鹗紫韧ㄟ^嚴(yán)格的量化規(guī)則篩選有潛在投資價(jià)值的標(biāo)的納入研究范圍，而后結(jié)合所選基金的基金管理人的基本情況和投研文化等定性因素進(jìn)行二次研判，雙重維度篩選出中長期業(yè)績穩(wěn)定的優(yōu)秀基金。以適度動態(tài)的資產(chǎn)配置策略有效綜合基金管理人主動投資管理能力，精選基金管理人旗下優(yōu)質(zhì)基金構(gòu)建組合，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

　　金牛公司，經(jīng)年沉淀：富國基金管理有限公司成立于1999年，是國內(nèi)首批十家基金管理公司之一。該公司成立了國內(nèi)首家具有獨(dú)立命名和品牌標(biāo)識的基金公司客戶俱樂部，堅(jiān)持為客戶提供投資者教育和專業(yè)的投資服務(wù)。非貨規(guī)模位于全市場前5名，旗下產(chǎn)品線全面，重點(diǎn)布局權(quán)益、固收和量化基金。富國基金憑借實(shí)力在第十八屆中國基金業(yè)金牛獎中，第九次榮獲“金?；鸸芾砉尽?。

　　經(jīng)驗(yàn)舵手，悉心挖掘：該基金擬任基金經(jīng)理為王登元，10年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。曾任興業(yè)全球基金管理有限公司研究員、興業(yè)證券股份有限公司投資經(jīng)理。2016年10月加入富國，歷任定量研究員、定量投資經(jīng)理、FOF投資經(jīng)理，2019年9月起任基金經(jīng)理，兼任多元資產(chǎn)投資部副總經(jīng)理。擅長從多視角挖掘長期超額來源，尋找獨(dú)特基金經(jīng)理評價(jià)因子，代表產(chǎn)品短、長期均跑贏市場。

　　投資建議：富國智浦精選12個月持有為混合型FOF品種，在通常情況下其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金、貨幣市場基金、債券型FOF和貨幣型FOF，低于股票型基金和股票型FOF。建議具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，且看好FOF投資的投資者關(guān)注。