小而美基金業(yè)績(jī)亮眼 投資者“追星”須謹(jǐn)慎
今年以來(lái)，多只“小而美”基金業(yè)績(jī)亮眼，受到基民關(guān)注，與此同時(shí)，其中的部分績(jī)優(yōu)基金“閉門(mén)謝客”引發(fā)市場(chǎng)猜測(cè)。
業(yè)內(nèi)人士表示，投資者對(duì)于看好的“小而美”基金需要拉長(zhǎng)周期進(jìn)行觀察，不能盲目“追星”，而要謹(jǐn)慎投資。
小而美基金受關(guān)注
2023年以來(lái)，多只“小而美”基金凈值增長(zhǎng)率超10%，漲幅領(lǐng)先不少百億規(guī)模的基金產(chǎn)品。這些“小而美”基金規(guī)模都不大，但業(yè)績(jī)的爆發(fā)力“可圈可點(diǎn)”，備受投資者關(guān)注。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月28日，蘇秉毅管理的大成景恒A在2023年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率達(dá)15.87%，該基金規(guī)模2022年年末為1.18億元。數(shù)據(jù)顯示，該基金自成立以來(lái)和近2年的回報(bào)率分別達(dá)209.91%和41.85%，在去年四季度末重倉(cāng)了機(jī)械和信創(chuàng)板塊，基金近一年的回報(bào)率為6.53%。
另外，張媛掌舵的英大國(guó)企改革主題和黃海管理的萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略A、萬(wàn)家新利、萬(wàn)家精選A在今年以來(lái)的回報(bào)率均超過(guò)10%。這4只基金近一年的凈值增長(zhǎng)率均在40%左右，而自成立以來(lái)的回報(bào)率都超過(guò)了100%，其中萬(wàn)家精選A成立以來(lái)的回報(bào)率高達(dá)276.21%。
上述4只基金的規(guī)模除了萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略A達(dá)到18.04億元之外，其他3只基金均在1億元-10億元之間。其中，萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略A、萬(wàn)家新利更是斬獲2022年權(quán)益類(lèi)基金收益率的“冠亞軍”，讓黃海一戰(zhàn)成名。英大國(guó)企改革主題是去年權(quán)益類(lèi)基金收益率榜單第四名。
另外，金元順安元啟、景順長(zhǎng)城中國(guó)回報(bào)、華泰柏瑞多策略A、工銀靈活配置A、萬(wàn)家頤和A、廣發(fā)多策略等多只“小而美”基金的整體業(yè)績(jī)也表現(xiàn)良好，這些基金的規(guī)模多數(shù)在1億元-10億元之間。
華林證券資管部董事總經(jīng)理賈志表示，這些小規(guī)�；鸶渍{(diào)倉(cāng)，管理人能及時(shí)把握行業(yè)輪動(dòng)和風(fēng)格切換，隨著業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)也會(huì)得到基民青睞。不過(guò)，投資者對(duì)于看好的“小而美”基金也需要拉長(zhǎng)周期進(jìn)行確認(rèn)，不要被短期業(yè)績(jī)所誤導(dǎo)，這樣容易追漲而造成損失。
發(fā)布限購(gòu)令引猜測(cè)
不少“小而美”基金頻頻獲得投資者的關(guān)注和熱捧，其中，更有部分基金發(fā)布限購(gòu)令“閉門(mén)謝客”，使得“一基難求”，進(jìn)而引發(fā)市場(chǎng)猜測(cè)。
繆瑋彬管理的金元順安元啟就是基民口中的“櫥窗基金”，該基金自2022年8月1日起對(duì)大額申購(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行限制，單日單個(gè)基金賬戶累計(jì)申購(gòu)金額不超50元。盡管基民紛紛要求開(kāi)放申購(gòu)，但該基金至今依然不為所動(dòng)。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，金元順安元啟在今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率為9.15%，這只成立于2017年11月的靈活配置型基金，最新規(guī)模約15億元，該基金自成立以來(lái)回報(bào)率高達(dá)283.81%。
觀察發(fā)現(xiàn)，繆瑋彬的操作風(fēng)格是喜歡避開(kāi)熱門(mén)賽道股，偏好低成本成長(zhǎng)性好的小盤(pán)股。金元順安元啟去年四季度末重倉(cāng)了傳媒股、消費(fèi)股和能源股等。
另外，萬(wàn)家基金也在2月1日發(fā)布公告稱(chēng)，為保證基金的平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人的利益，于2月2日起對(duì)萬(wàn)家精選混合實(shí)施暫停大額申購(gòu)，單日限購(gòu)金額為100萬(wàn)元。不過(guò)該基金在2月8日又取消了限購(gòu)令，原因則是為了滿足廣大投資者的需求。
百嘉基金董事、副總經(jīng)理王群航表示，一些基金限購(gòu)的目的是為了階段性控制規(guī)模，避免短期涌入大量資金稀釋投資收益。一些業(yè)績(jī)良好的基金經(jīng)理對(duì)于行情的布局表現(xiàn)出謹(jǐn)慎和克制是值得肯定的，他們往往需要花費(fèi)大量時(shí)間和精力去調(diào)整戰(zhàn)略和分散配置，因此基金規(guī)模不宜過(guò)快擴(kuò)張。
