季報發(fā)布后忙“打補(bǔ)丁” 基金公司“敷衍式”信披何時休
繁忙的基金二季報披露季已經(jīng)過去，本應(yīng)暫時消停一陣的基金定期公告，卻又接踵而至。這并非哪家公司披露晚了，而是部分基金公司忙著給剛剛披露完的基金季報“打補(bǔ)丁”。
從季報更正公告可以發(fā)現(xiàn)，有基金公司旗下多只基金的二季報出現(xiàn)錯誤，如在由基金經(jīng)理撰寫的“投資策略和運(yùn)作分析”部分，有些基金直接沿用上個季度內(nèi)容，甚至是2021年的定期報告，更正內(nèi)容與季報首次披露的內(nèi)容完全不同；更有基金公司直到二季報披露完畢，才公告更正一季報的內(nèi)容。除此之外，公告更正的錯誤也是花樣百出，錯寫、漏寫、計算錯誤、復(fù)制粘貼錯位等低級錯誤頻出。
“信息披露重要性不言而喻，但在部分基金公司內(nèi)部并沒有得到充分重視�！睒I(yè)內(nèi)資深人士直指問題核心，作為投資者了解基金最直接有效的途徑，基金定期報告的披露享有相當(dāng)高的審批級別，最終由董事會審批并對報告質(zhì)量承擔(dān)責(zé)任。但作為多崗位協(xié)同作戰(zhàn)，關(guān)鍵崗位審核把關(guān)的一項(xiàng)工作，需要引起基金公司足夠重視，強(qiáng)化信息披露流程、機(jī)制管理，加強(qiáng)內(nèi)部溝通協(xié)作，并不斷增強(qiáng)從業(yè)人員對信息披露重要性的認(rèn)知。
季報錯誤頻出
近日，各家基金公司旗下基金的二季度報告均已披露完畢，距離一季報披露結(jié)束已經(jīng)過去97天，北京一家基金公司才恍然發(fā)現(xiàn)旗下某債基的一季報出錯了。
7月26日，上述基金公司發(fā)布關(guān)于“XX中短債債券型證券投資基金2023年一季度報告”的更正公告，公告更正了該基金一季報中“報告期期末管理人持有的本基金份額”。在4月21日披露的該基金一季報中，錯將“期末管理人持有的本基金份額”與“報告期期間基金管理人買入/申購總份額”寫成一模一樣的數(shù)字。
無獨(dú)有偶。7月25日，一家券商資管發(fā)布的關(guān)于“XX策略優(yōu)選混合型集合資產(chǎn)管理計劃2023年第2季度報告”的更正公告，同樣在“基金管理人持有本基金份額變動情況”部分出錯。從該基金7月20日披露的二季報看，二季報中錯將基金管理人持有該基金的A、C份額數(shù)量顛倒，份額出錯，占基金總份額比例也出錯，更正公告中將這兩組數(shù)據(jù)進(jìn)行對調(diào)。
更夸張的是，有些基金公司旗下甚至有多只基金的二季報都出錯了。7月27日，某基金發(fā)布《關(guān)于旗下部分基金2023年第2季度報告的更正公告》，公告一口氣更正該公司旗下4只基金二季報中基金經(jīng)理關(guān)于基金的投資策略和運(yùn)作分析。涉及基金包括某健康文娛靈活配置混合型證券投資基金、某靈活配置混合型證券投資基金、某物聯(lián)世界靈活配置混合型證券投資基金、某中債-安徽省公司信用類債券指數(shù)證券投資基金。
中國證券報記者發(fā)現(xiàn)，這四只基金分屬不同的基金經(jīng)理管理，而公告更正的“報告期內(nèi)基金的投資策略和運(yùn)作分析”一般由基金經(jīng)理本人撰寫。7月27日更正公告發(fā)出后，基金公司同步刪除7月21日披露的上述4只基金的二季報，轉(zhuǎn)而替換成更正后的二季報。不過，以某健康文娛靈活配置混合型證券投資基金為例，記者在7月21日披露的基金二季報發(fā)現(xiàn)，在該基金的投資策略和運(yùn)作分析部分，開頭第一句便有問題：“回顧2023年第一季度，醫(yī)藥板塊整體經(jīng)歷了整體經(jīng)歷了一波較大的起伏。”很明顯，這只基金二季報的投資策略部分仍然是一季報中的內(nèi)容。
某物聯(lián)世界靈活配置混合型證券投資基金7月21日披露的基金二季報中，“投資策略和運(yùn)作分析”部分，開頭第一句便是：“2021年上半年，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體進(jìn)入擴(kuò)張尾部的環(huán)境�！逼渌麅芍还娓幕稹巴顿Y策略與運(yùn)作分析”部分，更正后的內(nèi)容也與7月21日首次披露的內(nèi)容完全不同。
定期報告審批級別高
據(jù)記者不完全統(tǒng)計，今年以來，截至7月29日，基金公司共發(fā)布了各類更正已發(fā)布公告的公告96份。其中，更正季報、中報、年報錯誤的更正公告超25份，除定期報告之外，基金新發(fā)時的招募說明書、基金合同生效公告、基金產(chǎn)品資料概要以及基金經(jīng)理變更公告也是錯誤頻發(fā)的“重災(zāi)區(qū)”。
從定期報告的錯誤類型看，包括基金名稱、代碼寫錯、漏寫基金份額凈值、簡單計算錯誤、持有人結(jié)構(gòu)中機(jī)構(gòu)投資者持有份額寫錯、投資運(yùn)作分析沿用上季度甚至前幾年公告信息、基金管理人持有份額復(fù)制粘貼錯位等低級錯誤。
“一般情況下，基金季報有部分內(nèi)容依靠人工錄入或者審核。每年季報、半年報、年報以及新產(chǎn)品發(fā)布的時候比較忙，需要匯總核對很多信息，有些時候還遇上網(wǎng)站、網(wǎng)速出問題，可能會造成很多低級錯誤�！币晃毁Y深基金研究人士對記者表示，“流程涉及的環(huán)節(jié)多，且人工錄入本身就存在風(fēng)險，為此可能會出現(xiàn)如年份、日期、基金份額等數(shù)字錯誤，基金名稱或代銷機(jī)構(gòu)名稱等文字錯誤，基金份額凈值、基金持有人份額等重要信息遺漏，甚至復(fù)制粘貼舊公告信息等情況�！�
“發(fā)布季報更正公告的只是投資者投訴或基金公司主動發(fā)現(xiàn)的部分錯誤，還有大量的錯誤沒有被發(fā)現(xiàn)或基金公司不發(fā)布更正公告，就不了了之了�！币晃毁Y深公募基金人士說。
基金季報、中報、年報等定期公告作為投資者了解基金最有效的途徑之一，其準(zhǔn)確、真實(shí)、完整的重要性不言而喻。這些錯誤都是如何發(fā)生的？要知道這一問題的答案，有必要詳細(xì)了解下一份基金的定期報告產(chǎn)生的流程是什么樣的。
北京市競天公誠律師事務(wù)所律師徐煒瑜告訴記者，基金定期報告都在監(jiān)管指定的XBRL文件系統(tǒng)中完成，由基金管理人負(fù)責(zé)填寫、基金托管人負(fù)責(zé)復(fù)核，基金托管人對季報內(nèi)容復(fù)核無異議后，會向管理人發(fā)出XBRL文件的簽字文件，基金管理人將托管人簽字文件與XBRL文件打包后，才可向監(jiān)管指定的信息披露系統(tǒng)完成披露與報備。
他表示，在基金管理人的填寫工作中，每個公司都應(yīng)設(shè)有一位信息披露崗，組織財務(wù)、運(yùn)營、產(chǎn)品、投研、風(fēng)控、合規(guī)等各相關(guān)部門根據(jù)季報內(nèi)容分工表進(jìn)行季報內(nèi)容填寫，填寫完成后，提交合規(guī)部門進(jìn)行合規(guī)審查，合規(guī)審查后提交信披業(yè)務(wù)分管領(lǐng)導(dǎo)、督察長、總經(jīng)理、董事會批準(zhǔn)。
事實(shí)上，在定期報告開始的“重要提示”部分，都有一段話，顯示定期報告審批級別相當(dāng)高：基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。
“定期報告發(fā)出之前都要過董事會，由董事會對報告的質(zhì)量承擔(dān)最終責(zé)任�！蹦彻蓟鸷弦�(guī)總監(jiān)王寧（化名）告訴記者。
信披重視程度有待提升
既然定期報告審批的級別如此之高，為何錯誤還會頻出？
“雖然最終的審批責(zé)任在董事會，但一個公司的定期報告可能有成百上千份，涉及的內(nèi)容繁雜，董事會不可能一份份去核對，只是一個流程節(jié)點(diǎn)�！蓖鯇幷f，“最終還是需要信息披露的核心崗位人員來把關(guān)。”
“盡管定期報告的填寫是多部門協(xié)同作業(yè)，但最終審核主要由信息披露崗和合規(guī)崗負(fù)責(zé)，涉及的主要負(fù)責(zé)部門則一般是產(chǎn)品部門和監(jiān)察稽核部門�！蹦彻蓟鸶吖芰謽澹ɑ┩嘎�。
事實(shí)上，即便是負(fù)責(zé)信息披露的核心崗位，在基金公司也并未獲得足夠重視，甚至在個別公司，這一崗位成為被“踢皮球”的對象。
上述資深公募基金人士講述了一則關(guān)于信息披露崗位的故事：“某公司在初設(shè)信息披露崗時，沒有一個部門愿意接收這一崗位，產(chǎn)品部、市場部、監(jiān)察稽核部、運(yùn)營部等部門吵了一個多月，都說人手不夠。”
“信息披露很重要，但大多數(shù)公司重視程度都不夠�！绷謽逭f，因?yàn)檫@個崗位是一個純粹的成本部門，不產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)價值。除基金公司對此項(xiàng)工作重視程度不夠外，信息披露錯誤頻出，還反映出基金公司內(nèi)部信息披露流程和管理機(jī)制仍需強(qiáng)化，具體責(zé)任人和審核流程需進(jìn)一步明確；從業(yè)人員對信息披露的敏感度仍需加強(qiáng)；內(nèi)部的協(xié)作、溝通仍需加強(qiáng)，信息斷層時有發(fā)生；流程數(shù)字化程度不夠全面等問題。
對于如何嚴(yán)把信息披露質(zhì)量關(guān)，多位業(yè)內(nèi)人士提出建議。徐煒瑜建議，首先，公司對此項(xiàng)工作要足夠重視，最好設(shè)置信息披露專人專崗；其次，信息披露工作中的“雙人復(fù)核”機(jī)制一定要落到實(shí)處，避免出現(xiàn)事實(shí)披露錯誤等問題；最后，應(yīng)有一定的事后懲戒機(jī)制，如發(fā)生事實(shí)披露不實(shí)問題，公司應(yīng)對相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行相應(yīng)處罰，從而起到監(jiān)督作用。
上述資深基金研究人士建議：一是加強(qiáng)從業(yè)人員對信息披露重要性的認(rèn)識，培養(yǎng)從業(yè)人員對信息披露內(nèi)容的敏感性；二是加強(qiáng)內(nèi)部的溝通和協(xié)作，避免信息傳遞出現(xiàn)斷層或誤解；三是利用技術(shù)手段加強(qiáng)數(shù)據(jù)核對的準(zhǔn)確性，比如借助AI生成標(biāo)準(zhǔn)化文本，供人工進(jìn)行二次核對等。
“把關(guān)的人越多，出錯的概率就越低�！蓖鯇幈硎�，“基金公司在這方面的投入很重要，不僅包括人員的投入，還包括系統(tǒng)等方面的投入，系統(tǒng)更新的完備程度也決定了報告的質(zhì)量�！�
