震蕩市凸顯穩(wěn)健價(jià)值 中歐純債債券(LOF)業(yè)績(jī)穩(wěn)中有升
中證網(wǎng)訊(記者 魏昭宇)近年來(lái),在當(dāng)前多變的市場(chǎng)環(huán)境下,投資者對(duì)于穩(wěn)健投資的需求日益增長(zhǎng)。Wind數(shù)據(jù)顯示,今年1-5月債券型基金資產(chǎn)規(guī)模增加4921億元,遠(yuǎn)超2023年同期732億元的增加值。截至6月28日,萬(wàn)得短期純債型基金指數(shù)、中長(zhǎng)期純債型基金指數(shù)的年內(nèi)收益均為正。在此背景下,憑借著出色的大類(lèi)資產(chǎn)配置能力和完善的信用評(píng)價(jià)體系,一批成立時(shí)間較久,長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的債券基金,正助力廣大投資者把握債市投資機(jī)遇,比如中歐純債債券(LOF)。
以中歐純債債券(LOF)為例,作為一只不投股票和可轉(zhuǎn)債的中長(zhǎng)期純債型基金,該產(chǎn)品在有效遠(yuǎn)離股票和可轉(zhuǎn)債等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上彰顯出較好的業(yè)績(jī)“耐力”。以該基金的E份額為例,截至2024年3月31日的定期報(bào)告數(shù)據(jù)顯示,其近1年、近3年、近5年收益率分別為4.79%、11.84%、18.82%,跑贏(yíng)同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)3.15%、5.94%、6.96%的漲幅,中長(zhǎng)期超額收益顯著。
據(jù)悉,在投資策略上,中歐純債債券(LOF)堅(jiān)持主動(dòng)信用策略,通過(guò)深入的宏觀(guān)分析和個(gè)券研究,結(jié)合市場(chǎng)信號(hào)進(jìn)行利率擇時(shí),動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合。在券種選擇上,其主要投資于中高等級(jí)信用債,并注重品種之間的輪動(dòng)選擇,以爭(zhēng)取票息收益,同時(shí)積極參與波段交易,以追求超越市場(chǎng)水平的更高收益。從2024年一季報(bào)披露的信息來(lái)看,信用債投資上,中歐純債債券(LOF)的投資組合以金融債和產(chǎn)業(yè)債為主,持倉(cāng)前五大債券明細(xì)涵蓋了商業(yè)銀行次級(jí)債券、國(guó)債、一般企業(yè)債等多樣化的債券品種,這不僅體現(xiàn)了基金在資產(chǎn)配置上的多元化,也體現(xiàn)了基金經(jīng)理追求穩(wěn)健的投資風(fēng)格。
公開(kāi)資料顯示,中歐純債債券(LOF)目前由中歐基金具備有12年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、9年債券投資經(jīng)驗(yàn)的固收老將周錦程擔(dān)綱,其在多類(lèi)型債券產(chǎn)品上均具備豐富管理經(jīng)驗(yàn),歷史上管理過(guò)貨基、純債、二級(jí)債、股債混合等產(chǎn)品。具體到投資方法論上,周錦程善于從自上而下、大類(lèi)資產(chǎn)的視角進(jìn)行債券投資決策,并結(jié)合基本面和模型信號(hào)進(jìn)行利率擇時(shí)。