康曼德資本丁楹：2023年應(yīng)超配中國股票

　　中證網(wǎng)訊（記者 王宇露）近日，康曼德資本舉辦2023年度策略會，康曼德資本創(chuàng)始人、投資經(jīng)理丁楹表示，諸多困擾因素逐步明晰后，市場將走出陰霾，迎來“機會之年”。

　　對于2023年，丁楹認(rèn)為，首先，防疫政策的演變對經(jīng)濟恢復(fù)非常有利；其次，近期出臺的一系列地產(chǎn)政策也對穩(wěn)定經(jīng)濟大盤起到重要作用；最后，美國通脹已呈回落態(tài)勢，二季度很大可能加息止步。

　　丁楹認(rèn)為，從經(jīng)濟增長、通脹、貨幣、政策導(dǎo)向、估值等多方面分析來看，國內(nèi)經(jīng)濟增長周期正由底部向上，2023年應(yīng)超配中國股票。行業(yè)層面，丁楹主要看好四個方向：第一，疫后復(fù)蘇受益行業(yè)，如醫(yī)療健康、消費等；第二，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，主要看好優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)及物業(yè)服務(wù)企業(yè)、建材、家裝、家居和家電；第三，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，如國防軍工等；第四，產(chǎn)業(yè)升級，包括高端制造和科技創(chuàng)新，看好儲能、鈉電池和信創(chuàng)、半導(dǎo)體及虛擬現(xiàn)實。

　　此外，丁楹從其他維度分析表示，從康波周期看，當(dāng)下正處在第五波信息技術(shù)周期中，中國正積極融入世界科技浪潮之中。隨著疫情過去，康波周期進入回升期，能源革命、數(shù)字經(jīng)濟等尖端技術(shù)大放異彩，中國將扮演重要角色。從定增角度看，2022年解禁收益率大幅下滑，定增折扣率加大，可以逐步加大定增投資，關(guān)注在行業(yè)周期底部的行業(yè)，同時也要關(guān)注政策指引的關(guān)鍵行業(yè)。