嘉實(shí)基金總經(jīng)理經(jīng)雷：以投資者為本 五大方面加強(qiáng)投研能力建設(shè)

　　日前，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（以下簡(jiǎn)稱“新‘國(guó)九條’”）。這是繼2004年、2014年兩個(gè)“國(guó)九條”之后，國(guó)務(wù)院再次出臺(tái)資本市場(chǎng)指導(dǎo)性文件，為我國(guó)資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期發(fā)展指明了方向。

　　近日，嘉實(shí)基金總經(jīng)理經(jīng)雷在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者專訪時(shí)表示，新“國(guó)九條”對(duì)于公募基金行業(yè)來(lái)說(shuō)意義重大。新“國(guó)九條”提出，“加強(qiáng)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管，推動(dòng)行業(yè)回歸本源、做優(yōu)做強(qiáng)”“推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投行能力和財(cái)富管理能力建設(shè)”“全面加強(qiáng)基金公司投研能力建設(shè)”。這些都對(duì)公募基金行業(yè)的投資能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、客戶服務(wù)能力提出更高要求。

　　多措并舉加強(qiáng)投研能力建設(shè)

　　經(jīng)雷表示，公募基金應(yīng)始終堅(jiān)持資本市場(chǎng)工作的政治性和人民性。政治性就是要牢記黨中央對(duì)金融業(yè)的定位，防范金融風(fēng)險(xiǎn)、支持國(guó)家戰(zhàn)略、助力實(shí)體騰飛；全力支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)在二級(jí)市場(chǎng)合理定價(jià)，全力支持符合新質(zhì)生產(chǎn)力方向的發(fā)展戰(zhàn)略，全力維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、弘揚(yáng)價(jià)值投資與長(zhǎng)期投資理念。人民性，就是要牢記資管行業(yè)為人民理財(cái)、為社會(huì)福祉助力的基礎(chǔ)定位；牢記客戶利益至上的受托責(zé)任，工作目標(biāo)以為客戶提供財(cái)富穩(wěn)健增值為核心，更加有效保護(hù)投資者特別是中小投資者利益，積極作為，持續(xù)加強(qiáng)投研能力建設(shè)，以更好滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的財(cái)富管理需求。

　　新“國(guó)九條”對(duì)投資機(jī)構(gòu)投資文化、投資能力等提出明確期望。對(duì)于如何在未來(lái)進(jìn)一步全面加強(qiáng)公司投研能力建設(shè)，經(jīng)雷表示，將重點(diǎn)做好五大方面。

　　一是以投資者為中心，圍繞客戶獲得感，持續(xù)加強(qiáng)投研文化建設(shè)與投研體系建設(shè)。為投資者創(chuàng)造業(yè)績(jī)回報(bào)、建立良好的投資體驗(yàn)，是基金公司的立身之本。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》中強(qiáng)調(diào)，強(qiáng)化公募基金投研核心能力建設(shè)，完善投研能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，摒棄明星基金經(jīng)理現(xiàn)象，強(qiáng)化“平臺(tái)型、團(tuán)隊(duì)制、一體化、多策略”投研體系建設(shè)。這些都為公募基金投研體系的持續(xù)建設(shè)指明方向。

　　二是堅(jiān)持研究驅(qū)動(dòng)投資，重視對(duì)行業(yè)、上市公司質(zhì)量與投資者回報(bào)能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的深度研究與持續(xù)追蹤。深度研究一直是公募基金的優(yōu)勢(shì)能力之一，也是其堅(jiān)持的基本原則。作為資本市場(chǎng)的壓艙石，公募基金行業(yè)應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)行業(yè)、個(gè)股的研究，確保權(quán)益投資風(fēng)險(xiǎn)可控，引導(dǎo)社會(huì)資金真正流入有價(jià)值、有質(zhì)量的優(yōu)質(zhì)行業(yè)與企業(yè)。

　　三是立足投資者長(zhǎng)期利益與短期需求，基于客戶精細(xì)化投資需求提供綜合解決方案。公募基金需建立更完善的客戶研究體系，要將客戶的投資需求和資產(chǎn)配置能力結(jié)合起來(lái)，匹配更精準(zhǔn)的產(chǎn)品方案與服務(wù)，更好地為客戶創(chuàng)造價(jià)值。同時(shí)，應(yīng)注重打造以客戶利益為驅(qū)動(dòng)的服務(wù)模式。

　　“為了更好地迭代自身、服務(wù)客戶，公司在四方面做出機(jī)制保障?！苯?jīng)雷表示，一是“客戶至上”的理念在前中后臺(tái)各部門強(qiáng)調(diào)，二是業(yè)務(wù)體系配合客戶需求改良升級(jí)，三是建立系統(tǒng)化、平臺(tái)化的投資者教育與溝通模式；四是營(yíng)造尊重專業(yè)人才、利于人才成長(zhǎng)的環(huán)境。

　　四是堅(jiān)持投研人才隊(duì)伍建設(shè)，秉承“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”行業(yè)文化，鍛造高素質(zhì)專業(yè)化金融人才梯隊(duì)，展現(xiàn)行業(yè)新風(fēng)貌。公募基金公司應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)人員從業(yè)管理，真正將從業(yè)價(jià)值觀納入對(duì)員工的評(píng)價(jià)體系，堅(jiān)守合規(guī)紅線，堅(jiān)決抵制各類不良風(fēng)氣。

　　五是持續(xù)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用AI等先進(jìn)技術(shù)，對(duì)內(nèi)提質(zhì)增效，對(duì)外提升服務(wù)水平。

　　新技術(shù)賦能各項(xiàng)業(yè)務(wù)

　　“公司現(xiàn)階段正加速將以人工智能、大數(shù)據(jù)等為核心的新技術(shù)與各項(xiàng)業(yè)務(wù)全面融合，力求通過(guò)更精細(xì)化的客戶需求與產(chǎn)品服務(wù)匹配。”經(jīng)雷介紹，例如以搭建面向未來(lái)的投研基礎(chǔ)設(shè)施為目標(biāo)，推進(jìn)投研數(shù)智化轉(zhuǎn)型進(jìn)程；積極提升數(shù)據(jù)管理能力，為客戶提供更便捷服務(wù)；積極探索應(yīng)用前沿?cái)?shù)字化技術(shù)，不斷提升投資、企業(yè)運(yùn)營(yíng)等各方面水平。

　　據(jù)了解，嘉實(shí)基金在內(nèi)部堅(jiān)持“以業(yè)績(jī)?yōu)楸尽钡墓疚幕?，深耕精品股票、“基石固收”、指?shù)投資、養(yǎng)老投資和資產(chǎn)配置五大投資能力，注重業(yè)務(wù)整體發(fā)展質(zhì)量和長(zhǎng)期可持續(xù)性，并根據(jù)客戶需求變化、市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)升級(jí)投研體系，以便打造出能適應(yīng)不同市場(chǎng)環(huán)境、為不同客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期可持續(xù)收益的多策略、多資產(chǎn)投資能力和能夠服務(wù)廣大投資者多元理財(cái)需求的“全產(chǎn)品線”公司。

　　在股票投資方面，經(jīng)雷介紹，公司按全市場(chǎng)價(jià)值、成長(zhǎng)、平衡、增強(qiáng)投資風(fēng)格和五大行業(yè)賽道劃分管理，建立多個(gè)股票投資戰(zhàn)隊(duì)，并設(shè)有專注賦能和培養(yǎng)中生代投資經(jīng)理的權(quán)益投資部；固收投資方面，公司以大類資產(chǎn)配置、信用研究、交易、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析為核心優(yōu)勢(shì)，劃分為純債、多資產(chǎn)和養(yǎng)老金投資三大板塊。