上市公司年報(bào)撩開百億級(jí)私募最新持倉面紗

　　春節(jié)長(zhǎng)假后市場(chǎng)陷入調(diào)整，私募整體倉位波動(dòng)明顯，但百億級(jí)私募近期仍在加倉。數(shù)據(jù)顯示，截至3月5日，百億級(jí)私募倉位指數(shù)升至88.4%。

　　從近期密集披露的上市公司2020年年報(bào)來看，高瓴旗下的禮仁投資在去年四季度繼續(xù)加倉上海機(jī)電。大樸資產(chǎn)和高毅資產(chǎn)的明星基金經(jīng)理鄧曉峰則對(duì)軍工行業(yè)感興趣，去年四季度大樸資產(chǎn)新進(jìn)貴航股份，鄧曉峰則加倉了中航重機(jī)。

　　百億級(jí)私募倉位升至歷史高點(diǎn)

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月5日，股票私募整體倉位指數(shù)為80.96%，環(huán)比上周小幅提升了0.44個(gè)百分點(diǎn)。

　　值得注意的是，頭部私募的倉位狀態(tài)似乎更為積極。數(shù)據(jù)顯示，百億級(jí)私募最新倉位指數(shù)為88.4%，環(huán)比上周提升了1.05個(gè)百分點(diǎn)，僅低于今年2月份的歷史最高點(diǎn)88.45%。其中，88.14%的百億級(jí)私募倉位超過八成，高倉位占比遠(yuǎn)高于私募的整體水平。

　　“去年以來，A股市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率比較小，所以倉位的變化很難貢獻(xiàn)收益，更重要的是通過調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)來降低波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。從去年四季度以來，公司的倉位基本維持在八成左右，只是因春節(jié)長(zhǎng)假后的大幅震蕩被迫減倉至七成，3月市場(chǎng)企穩(wěn)后又進(jìn)行了一些加倉操作�！睖�上一位私募基金經(jīng)理直言。

　　高毅資產(chǎn)、大樸資產(chǎn)布局軍工股

　　那么，百億級(jí)私募調(diào)倉的方向是什么呢？近期密集披露的上市公司年報(bào)給出了答案。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月18日，已有9家百億級(jí)私募出現(xiàn)在16家上市公司的前十大流通股股東名單中，其中高毅資產(chǎn)、大樸資產(chǎn)對(duì)軍工行業(yè)標(biāo)的均有布局。

　　中航重機(jī)定期披露報(bào)告顯示，高毅曉峰2號(hào)致信基金在2020年三季度首次出現(xiàn)在中航重機(jī)前十大流通股股東名單上。去年四季度，中航重機(jī)股價(jià)漲幅超過70%，鄧曉峰仍選擇增持141.28萬股。截至去年底，高毅曉峰2號(hào)致信基金最新持股數(shù)量為1064.65萬股，期末持股市值為2.66億元。

　　禮仁投資加倉上海機(jī)電

　　除了軍工行業(yè)，部分頭部私募還對(duì)制造業(yè)相關(guān)標(biāo)的頗為關(guān)注。

　　上海機(jī)電2020年年報(bào)顯示，截至去年底，禮仁投資旗下的卓越長(zhǎng)青私募基金持有該股2686萬股，期末持股市值約為5.2億元，相比于去年三季度增持了30萬股。

　　今年以來，隨著經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，流動(dòng)性邊際收緊，制造業(yè)的部分標(biāo)的成為私募機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)研究方向。易同投資表示，中國(guó)優(yōu)質(zhì)的制造業(yè)上市公司短期受益于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，長(zhǎng)期還可分享全球市場(chǎng)的廣闊空間，同時(shí)估值仍處于偏低的位置，相關(guān)機(jī)會(huì)值得關(guān)注。