從零開(kāi)始講投資：買(mǎi)基金要交哪些稅

　　最近，“資管產(chǎn)品營(yíng)改增征稅”的消息讓牛妹的一位粉絲有點(diǎn)揪心，“買(mǎi)的基金是不是也要交增值稅了”、“我買(mǎi)的基金究竟被"稅"了多少”，相信不少投資者都有這樣的疑問(wèn)。

　　今天，我們就來(lái)說(shuō)說(shuō)目前買(mǎi)基金到底要交哪些稅。

　　先來(lái)看看這位粉絲擔(dān)心的緣由——近來(lái)吸引不少人眼球的“資管產(chǎn)品營(yíng)改增征稅”，時(shí)間線和重點(diǎn)是這樣的：

　　2016年3月，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（以下簡(jiǎn)稱36號(hào)文），明確將金融業(yè)納入增值稅范圍，于2016年5月1日起執(zhí)行；

　　2016年12月，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)《關(guān)于明確金融、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》（以下簡(jiǎn)稱140號(hào)文），進(jìn)一步明確金融業(yè)的營(yíng)改增政策；

　　2016年1月，財(cái)政部下發(fā)《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅政策有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（以下簡(jiǎn)稱2號(hào)文），將140文中“資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為”，延期至2017年7月1日起執(zhí)行；

　　2017年6月30日，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（以下簡(jiǎn)稱56號(hào)文），其中明確對(duì)資管產(chǎn)品暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法、按照3%的征收率繳納增值稅，并于2018年1月1日起實(shí)施。

　　這么看下來(lái)，雖然說(shuō)資管產(chǎn)品繳納增值稅的時(shí)間一再推遲、稅率也相對(duì)減半、具體細(xì)則也還沒(méi)出來(lái)，不過(guò)從去年說(shuō)資管產(chǎn)品要繳增值稅開(kāi)始，就有不少投資者開(kāi)始擔(dān)心基金收益會(huì)受到影響，或是管理費(fèi)等其他費(fèi)用會(huì)增加。

　　那么，按照最新的56號(hào)文“暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅”，到底如何計(jì)算應(yīng)納稅額呢？

　　公開(kāi)資料顯示，“應(yīng)納稅額（不可抵扣）=不含稅銷(xiāo)售額×征收率”，其中“不含稅銷(xiāo)售額=含稅消費(fèi)額÷（1+征稅率）”。不難發(fā)現(xiàn)，銷(xiāo)售額是增值稅中的關(guān)鍵詞。需要一提的是，金融商品轉(zhuǎn)讓的銷(xiāo)售額是按“賣(mài)出價(jià)扣除買(mǎi)入價(jià)”計(jì)算，申贖也應(yīng)如此計(jì)算。當(dāng)然，具體計(jì)算規(guī)則要參照相關(guān)規(guī)定，一般以基金凈值作為確定依據(jù)。

　　其次，56號(hào)文對(duì)咱們投資者最關(guān)心的公募基金領(lǐng)域，產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)在簡(jiǎn)易計(jì)稅方法下，按3%征收增值稅，其他業(yè)務(wù)收入如管理費(fèi)、中介費(fèi)仍按6%征收增值稅。

　　這么看的話，大家買(mǎi)基金時(shí)需要繳納的增值稅費(fèi)好像羅列了不少。

　　不過(guò)此次的56號(hào)文，明確把此前存在征稅遺漏的資管產(chǎn)品征稅主體落實(shí)在了管理人身上。假設(shè)從2018年1月1日正式實(shí)施資管產(chǎn)品繳納增值稅，其實(shí)基本也都是基金管理人、基金托管人來(lái)“兜”。大家最關(guān)心的公募基金買(mǎi)賣(mài)價(jià)差/資本利得，目前是免繳增值稅的，也就是說(shuō)，普通基民不用過(guò)多操心你要交多少增值稅。

　　這也不能說(shuō)背靠大樹(shù)就好乘涼，按照對(duì)此前系列文件的理解，非保本資管產(chǎn)品持有期間的非保本收益，不屬于利息或利息性質(zhì)收入，不征收增值稅；保本資管產(chǎn)品持有期間的利息收入繳納增值稅。

　　最能讓人聯(lián)想到的就是備受投資者青睞的銀行理財(cái)產(chǎn)品。屆時(shí)，這類(lèi)有具體持有期限的產(chǎn)品是否需要個(gè)人繳納增值稅呢？

　　有基金公司財(cái)務(wù)人士表示，“涉及繳納增值稅的產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)、資管產(chǎn)品界定尚不明確，還是需要具體細(xì)則指導(dǎo)”。所以涉及具體公募等產(chǎn)品的征收細(xì)則，其實(shí)也還沒(méi)有明確發(fā)布出來(lái)，咱們也只能靜候了。

　　另外，買(mǎi)基金時(shí)的管理費(fèi)，屬于直接收費(fèi)的金融服務(wù)——基金管理服務(wù)，且不論管理費(fèi)是固定費(fèi)用還是業(yè)績(jī)提成，均是增值稅征收的范圍。

　　拋開(kāi)增值稅，據(jù)了解，目前，普通投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，是會(huì)征收個(gè)人所得稅的，稅款會(huì)在封閉式基金分配時(shí)依法代扣代繳。

　　總的來(lái)說(shuō)就是，目前普通投資者買(mǎi)基金，印花稅免繳；個(gè)人所得稅免繳（除購(gòu)買(mǎi)封閉式基金）；需繳納增值稅的情況暫為，有持有到期的資管產(chǎn)品、管理費(fèi)。