誰在管理我的基金：了解基金公司和行業(yè)

　　1.公募基金投資運作涉及哪些參與主體？

　　答：公募基金投資運作主要涉及基金份額持有人、基金管理人、基金托管人以及其他服務機構。

　　基金份額持有人，即基金投資者，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。

　　基金管理人在基金運作中具有核心作用，最主要的職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。在我國，基金管理人一般由依法設立的基金管理公司擔任，取得公募基金管理資格的證券公司、證券公司資管子公司、保險資管公司等機構也可擔任基金管理人。

　　基金托管人，根據法律規(guī)定，基金資產必須由獨立于管理人的托管人保管。托管人的職責主要體現在基金資產保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監(jiān)督等方面。在我國，托管人只能由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機構擔任。

　　其他服務機構，主要包括基金銷售機構、銷售支付機構、份額登記機構、估值核算機構、投資顧問機構、評價機構、信息技術系統(tǒng)服務機構以及律師事務所、會計師事務所等。

　　2.什么是基金管理公司？

　　答：基金管理公司是指依據有關法律法規(guī)設立的對基金的募集、基金份額的申購和贖回、基金財產的投資、收益分配等基金運作活動進行管理的公司。證券投資基金的依法募集由基金管理人承擔�；�金管理人一般由依法設立的基金管理公司擔任。擔任基金管理人應當經國務院證券監(jiān)督管理機構核準�；�金管理公司應建立健全內部控制制度，采取有效措施，防止違反證券法、基金法行為的發(fā)生。

　　3.基金公司有哪些職責？

　　答：基金公司的具體職主要圍繞基金產品的募集、投資及運作方面：

　　（1）在基金產品募集前后，依法辦理或者委托其他機構代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜，并辦理基金備案手續(xù)。

　�。�2）在基金產品投資上，配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策。在內部管理上，建立健全的內部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度；在內外監(jiān)督上，除依據基金法、基金合同及其他法律法規(guī)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產，并依法接受基金托管人的監(jiān)督。

　�。�3）在基金產品運作上，根據基金合同計算并公告基金資產凈值，按規(guī)定辦理申購、贖回及收益分配；進行基金會計核算并編制基金財務會計報告、中期和年度基金報告，履行信息披露及報告義務；按規(guī)定召集基金份額持有人大會；對于基金財產清算，按規(guī)定進行保管、清理、估價、變現和分配等。

　　4.基金公司通常有哪些核心部門？

　　答：基金公司承擔著基金產品的設計、營銷、投資交易、風險管理、客戶服務等主要職責，其核心部門主要包括：

　�。�1）投資管理

　　投資方面包括權益類、固收類等資產的投資、研究、交易部門；根據募集資金來源不同，可以分為公募資金、專戶理財資金（包括社保養(yǎng)老金、年金等）。不同公司在部門結構設置上存在差異，但整體而言，均是通過全面、專業(yè)而深入的多角度研究，為投資提供可靠地決策依據，進而努力實現組合投資運作的收益目標。

　�。�2）市場營銷

　　銷售方面包括公募基金營銷、專戶營銷等。其中，公募基金營銷主要是面向個人投資者和部分機構投資者通過直銷、代銷的方式，銷售公募基金產品。專戶營銷則是營銷客戶尤其是機構客戶將委外資金投資于專戶產品。

　�。�3）產品研發(fā)

　　產品研發(fā)部門主要負責基金產品的設計，即根據基金市場的需求與未來發(fā)展趨勢、公司內部狀況進行產品設計與布局，完成相關的法律文件，進行基金產品的前期布局、上報監(jiān)管及后續(xù)跟蹤服務等，要求對監(jiān)管政策敏感、對市場具有前瞻性，同樣發(fā)揮著重要作用。

　�。�4）風險合規(guī)管理

　　風險管理部門主要是制定和監(jiān)督執(zhí)行監(jiān)管要求及公司內部的風險控制政策，根據市場變化對基金的投資組合進行風險評估，并提出風險控制建議，進而對于基金財產的安全提供較好的保障。另外，監(jiān)察合規(guī)等部門則負責監(jiān)督檢查基金和公司運作的合法、合規(guī)情況及基金管理公司各項規(guī)章制度的執(zhí)行情況。

　　（5）基金運作

　　基金運作部門負責基金的注冊與過戶登記、基金會計與結算。一方面主要是基金清算，包括賬戶開設、申贖等交易申請與份額清算、賬戶資金劃轉及會計記錄等；另一方面主要是基金會計，包括記錄并核算基金資產的運作，與托管行對接投資交易資金劃轉指令，建立基金資產會計檔案并歸檔。

　　除此之外，基金公司的有效運作也需要人力資源、行政綜合、信息技術、財務部等后臺部門進行支持。

　　5.國內公募基金行業(yè)發(fā)展情況是怎樣的？

　　答：經過20多年的發(fā)展，中國公募基金業(yè)從無到有，從小到大，從最初的僅為投資者提供單一投資產品選擇，已逐漸成長為給投資者提供一體化資產配置解決方案的專業(yè)投資管理角色。無論在行業(yè)管理規(guī)模還是長期回報上，公募基金業(yè)均取得了較為出色的歷史業(yè)績�；�于信托責任的制度化安排，使公募基金形成投資者權益保護充分、市場規(guī)范的資產管理行業(yè)。

　　截至2019年底，我國境內共有基金管理公司128家，其中，中外合資公司44家，內資公司84家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產管理子公司共13家、保險資產管理公司2家。以上機構管理的公募基金資產合計14.77萬億元。

　　6.公募基金受到哪些監(jiān)管？

　　答：中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體，依法對基金市場參與者的行為進行監(jiān)督管理。

　　中國證券投資基金業(yè)協會作為自律性組織，對基金業(yè)實施行業(yè)自律管理。

　　證券交易所負責組織和監(jiān)督基金的上市交易，并對上市交易基金的信息披露進行監(jiān)督管理。

　　7.什么是基金業(yè)協會？

　　答：中國證券投資基金業(yè)協會成立于2012年6月6日，是基金行業(yè)相關機構自愿結成的全國性、行業(yè)性、非營利性社會組織。會員包括基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機構、基金評級機構及其他資產管理機構、相關服務機構。

　　協會最高權力機構為全體會員組成的會員大會，負責制定和修改章程。協會設立會員代表大會，行使選舉和罷免理事、監(jiān)事，審議理事會工作報告、監(jiān)事會工作報告和財務報告，制定和修改會費標準等職權�；�金業(yè)協會的誕生與成長，進一步加強了公募基金的行業(yè)自律，為公募基金行業(yè)健康、可持續(xù)的長期發(fā)展奠定了堅實的基礎。