中國銀保監(jiān)會20日就《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見。作為資管新規(guī)的實施細則，銀保監(jiān)會稱此舉有利于消除市場不確定性，穩(wěn)定市場預期，推動銀行理財業(yè)務規(guī)范轉型。
在總體原則上，該管理辦法與資管新規(guī)保持一致，并延續(xù)銀行理財業(yè)務良好監(jiān)管做法，充分借鑒了國內外資管行業(yè)的監(jiān)管制度。管理辦法旨在推動理財業(yè)務規(guī)范轉型，促進理財資金以合法、規(guī)范形式投入多層次資本市場，優(yōu)化金融體系結構。
2002年來，中國商業(yè)銀行理財業(yè)務快速發(fā)展，但也出現一些問題，如業(yè)務運作不夠規(guī)范、投資者適當性管理不到位、信息披露不夠充分、尚未真正實現“賣者有責”基礎上的“買者自負”等。
據介紹，此次管理辦法加強了投資者適當性管理，在監(jiān)管上區(qū)分公募和私募理財產品。前者面向不特定社會公眾發(fā)行，風險外溢性強，在投資范圍、杠桿比例、流動性管理、信息披露等方面的監(jiān)管要求相對審慎；后者面向不超過200名合格投資者非公開發(fā)行，投資者風險承受能力較強，投資范圍等監(jiān)管要求相對寬松。
在單只理財產品銷售起點方面，上述二者亦有不同。單只公募理財產品銷售起點由目前的5萬元(人民幣，下同)降至1萬元；單只私募理財產品銷售起點與資管新規(guī)保持一致。
官方如何規(guī)范銀行理財產品投資非標準化債權類資產一直備受市場關注。對此，管理辦法強調期限匹配。按照資管新規(guī)相關要求，除另有規(guī)定外，理財資金投資非標準化債權類資產的，資產終止日不得晚于封閉式理財產品的到期日或開放式理財產品的最近一次開放日。
此外，銀保監(jiān)會還表示將實施限額和集中度管理。延續(xù)現行監(jiān)管規(guī)定，管理辦法要求銀行理財產品投資非標準化債權類資產的余額，不得超過理財產品凈資產的35%或銀行總資產的4%；投資單一機構及其關聯企業(yè)的非標準化債權類資產余額，不得超過銀行資本凈額的10%。
就過渡期設置而言，管理辦法與資管新規(guī)保持一致，直到2020年12月31日。銀保監(jiān)會強調，過渡期內銀行可以發(fā)行老產品對接未到期資產，但應控制存量理財產品整體規(guī)模；過渡期結束后，不得再發(fā)行或者存續(xù)違反規(guī)定的理財產品。(完)
