新三板改革效應(yīng)釋放 個(gè)人投資者、私募基金等各方積極參與

　　中證網(wǎng)訊（記者 吳科任）中國(guó)證券報(bào)記者4月2日從多位市場(chǎng)人士獲悉，隨著新三板改革措施的逐步落地，市場(chǎng)效應(yīng)逐步釋放，包括投資者在內(nèi)的市場(chǎng)各方的參與意愿日益提升。今年3月，投資者日均開戶數(shù)量、投資者交易頻率、新開戶合格投資者參與交易的數(shù)量等指標(biāo)均有明顯增長(zhǎng)。

　　同時(shí)，私募基金參與熱情提升，陸續(xù)設(shè)計(jì)了相關(guān)投資產(chǎn)品；華夏、易方達(dá)、博時(shí)、南方、富國(guó)等公募基金公司正積極準(zhǔn)備進(jìn)入新三板市場(chǎng)，開展產(chǎn)品設(shè)計(jì)、參與全國(guó)股轉(zhuǎn)公司組織的技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)測(cè)試等相關(guān)工作。

　　這些現(xiàn)象背后與全國(guó)股轉(zhuǎn)公司持續(xù)開展投資者拓展和服務(wù)工作不無關(guān)系。中國(guó)證券報(bào)記者從全國(guó)股轉(zhuǎn)公司了解到，自2019年10月25日新三板改革啟動(dòng)以來，為促進(jìn)投資者充分了解新三板改革有關(guān)制度規(guī)則，滿足投資者參與新三板投資需求，引導(dǎo)理性投資，今年以來，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司加強(qiáng)組織引導(dǎo)，持續(xù)做好投資者拓展和服務(wù)工作，為新三板全面深化改革措施順利落地實(shí)施提供保障。

　　但新冠肺炎疫情發(fā)生后，前期包括現(xiàn)場(chǎng)開戶在內(nèi)的投資者拓展與服務(wù)工作受到影響。為做好疫情期間的投資者拓展與服務(wù)工作，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司加大了對(duì)主辦券商有關(guān)工作的指導(dǎo)和督促力度，要求主辦券商在遵守投資者適當(dāng)性管理要求的前提下，將投資者拓展與投教服務(wù)結(jié)合起來，開發(fā)線上開戶系統(tǒng)，克服疫情影響，促進(jìn)新三板公開發(fā)行等改革措施取得良好效果。

　　一方面，在證監(jiān)會(huì)投保局的指導(dǎo)下，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司積極開展“三板新風(fēng)，攜手向前”主題投教活動(dòng)。

　　1月7日至3月31日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司聯(lián)合陜西、安徽、山東、河北、西藏等地證監(jiān)局、屬地證券業(yè)協(xié)會(huì)、中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)，組織開展了23場(chǎng)以“三板新風(fēng)，攜手向前”為主題的投資者教育活動(dòng)，累計(jì)培訓(xùn)市場(chǎng)主體5萬余人。系列投教活動(dòng)對(duì)于相關(guān)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員和投資者準(zhǔn)確理解新三板改革思路、具體舉措、改革制度優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)投資理念及投資機(jī)會(huì)，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，引導(dǎo)投資者積極、理性參與新三板投資，保護(hù)投資者合法權(quán)益，推動(dòng)券商從業(yè)人員進(jìn)一步做好新三板投資者教育和服務(wù)，做好面向投資者的宣傳普及工作發(fā)揮了較好的引導(dǎo)和促進(jìn)作用。

　　另一方面，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司指導(dǎo)督促主辦券商做好投資者拓展及服務(wù)工作。一是督促主辦券商加快業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備，開發(fā)完成線上開戶系統(tǒng)，完善投資者適當(dāng)性管理制度建設(shè)，通過組織內(nèi)部專項(xiàng)視頻培訓(xùn)、線上系列培訓(xùn)，幫助員工快速掌握新三板業(yè)務(wù)知識(shí)和交易規(guī)則，提升執(zhí)業(yè)水平。

　　二是要求嚴(yán)格遵照投資者適當(dāng)性管理規(guī)則要求，履行投資者適當(dāng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與匹配、資產(chǎn)和投資經(jīng)驗(yàn)認(rèn)定等程序后為投資者開通合格投資者權(quán)限，在此基礎(chǔ)上積極組織動(dòng)員投資者開戶。

　　三是持續(xù)指導(dǎo)支持主辦券商做好新三板改革宣傳與投資者教育服務(wù)工作，要求主辦券商依托官方網(wǎng)站、手機(jī)APP、官微、直播等新媒介，向投資者客觀介紹新三板改革制度新規(guī)、規(guī)則解讀，便利投資者及時(shí)了解掌握新三板改革舉措、投資資訊，不斷提高投資者服務(wù)水平。

　　據(jù)了解，投資者適當(dāng)性管理制度的調(diào)整是本次新三板改革的重要組成部分，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在分析借鑒境內(nèi)外證券市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和充分考慮新三板各層級(jí)企業(yè)特征和制度安排的基礎(chǔ)上，對(duì)投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了調(diào)整和差異化設(shè)置。精選層、創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層的投資者準(zhǔn)入資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)分別為100萬元、150萬元和200萬元；個(gè)人投資者資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)由金融資產(chǎn)調(diào)整為證券資產(chǎn)，同時(shí)優(yōu)化了投資者適當(dāng)性持續(xù)管理。