證監(jiān)會：支持符合條件的大宗商品期貨品種上市交易
關(guān)于政協(xié)十三屆全國委員會第一次會議第4364號（商貿(mào)旅游類157號）提案答復(fù)的函
《關(guān)于大力推動中國大宗商品電子交易市場健康發(fā)展的提案》收悉。經(jīng)認(rèn)真研究，現(xiàn)就涉及我會職責(zé)范圍的問題答復(fù)如下：
一、關(guān)于大宗商品電子交易市場的定位與監(jiān)管要求
大宗商品電子交易市場屬地方交易場所范疇，按細(xì)類劃分屬于商品類交易場所（商品現(xiàn)貨市場）。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》（國發(fā)〔2011〕38號）、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場所的實(shí)施意見》（國辦發(fā)〔2012〕37號）明確的地方各類交易場所合規(guī)要求，除依法經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的證券、期貨交易所，或經(jīng)國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所之外，其他交易場所不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中交易方式進(jìn)行交易，不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易，權(quán)益持有人累計(jì)不得超過200人，不得以集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。
國辦發(fā)〔2012〕37號文件要求開展對從事大宗商品中遠(yuǎn)期交易的交易場所的清理整頓。大宗商品中遠(yuǎn)期交易，是指以大宗商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約為交易對象，采用電子化集中交易方式，允許交易者以對沖平倉方式了結(jié)交易而不以實(shí)物交收為目的或不必交割實(shí)物的標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。
為貫徹落實(shí)國務(wù)院文件規(guī)定，2012年2月，商務(wù)部印發(fā)《關(guān)于貫徹落實(shí)國務(wù)院決定推動大宗商品市場有序轉(zhuǎn)型的通知》（商建發(fā)〔2012〕59號），要求大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場一律不得以集中交易方式開展標(biāo)準(zhǔn)化合約交易，各地商務(wù)主管部門要積極引導(dǎo)和推動大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場有序轉(zhuǎn)型，推廣和完善協(xié)議轉(zhuǎn)讓、拍賣、電子商務(wù)等交易模式，在交易商準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)控制、資金結(jié)算和便利交收等方面加強(qiáng)規(guī)范管理，帶動和促進(jìn)商品交易市場規(guī)范健康發(fā)展。2013年11月，商務(wù)部、中國人民銀行、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《商品現(xiàn)貨市場交易特別規(guī)定（試行）》（商務(wù)部令〔2013〕3號），進(jìn)一步明確商品現(xiàn)貨市場的交易對象、交易方式、市場經(jīng)營者職責(zé)等具體要求，重申商品現(xiàn)貨市場不得以集中交易方式開展標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。
2017年1月，清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議召開第三次會議，部署開展清理整頓各類交易場所“回頭看”行動�！盎仡^看”行動明確要求，商品類交易場所及交易品種的設(shè)置應(yīng)立足現(xiàn)貨，具有產(chǎn)業(yè)背景和物流等配套措施，不得上線與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)無關(guān)的交易品種，交易必須全款實(shí)貨，交易客戶限定為行業(yè)內(nèi)企業(yè)。交易場所不得開展分散式柜臺交易模式和類似證券發(fā)行上市的現(xiàn)貨發(fā)售模式，不得開展連續(xù)集中競價(jià)交易，要限期停止貴金屬、石油、郵幣卡等違規(guī)交易。同時(shí)要求加強(qiáng)對大宗商品現(xiàn)貨交易場所的指導(dǎo)監(jiān)督，指導(dǎo)協(xié)調(diào)各省級人民政府結(jié)合地方資源優(yōu)勢和市場需求，整合商品類交易場所并加強(qiáng)監(jiān)管，做好違規(guī)交易場所整改，支持樹立正面合規(guī)典型，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防止投機(jī)炒作，引導(dǎo)大宗商品現(xiàn)貨市場規(guī)范發(fā)展。
綜上，大宗商品電子交易市場的健康發(fā)展以嚴(yán)守合規(guī)底線為前提，既要防止觸碰非法期貨活動等違法違規(guī)行為的紅線，也要防止為非法期貨活動等違法違規(guī)行為提供便利或背書增信。
二、積極支持符合條件的大宗商品期貨品種上市
我國現(xiàn)有3家商品期貨交易所和1家金融期貨交易所，上市期貨和期權(quán)品種共57個。其中，商品期貨49個，商品期權(quán)2個，金融期貨5個，金融期權(quán)1個，覆蓋了農(nóng)業(yè)、金屬、能源、化工、金融等國民經(jīng)濟(jì)主要領(lǐng)域，功能發(fā)揮良好，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力逐步提升。我會將一如既往地支持符合條件的大宗商品期貨品種上市交易，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
