消費金融牌照加速發(fā)放 巨頭入局或加劇競爭

　　消費金融牌照發(fā)放明顯提速。

　　自去年下半年消費金融牌照重新開閘后，2020年伊始，銀保監(jiān)會接連批籌兩張牌照，一塊被互聯(lián)網(wǎng)巨頭小米剛剛拿下，另一塊被光大銀行收入囊中。

　　截至目前，已開業(yè)的持牌消費金融公司有24家，上述兩張新牌照，意味著消費金融行業(yè)再入局兩大玩家。據(jù)了解，消費金融仍是銀行等金融機構重點發(fā)展方向，去年頭部機構雖然盈利增速放緩，但總體仍然較為強勁。在市場看來，巨頭入場，可能打破舊有市場格局，但近期關于消費金融行業(yè)24%年利率“紅線”的爭議，也讓業(yè)內(nèi)有了一定壓力。

　　今年第二家持牌消費金融公司來了

　　1月17日，銀保監(jiān)會披露，批復同意小米通訊技術有限公司在重慶市籌建重慶小米消費金融有限公司，自批復之日起6個月內(nèi)完成籌建工作。

　　這是1月以來，監(jiān)管部門批復籌建的第二家消費金融公司，也是落戶重慶的第二家消費金融公司，小米消費金融的另一參設股東是重慶農(nóng)村商業(yè)銀行，該行投資金額人民幣4.5億元，持股比例30%。

　　今年監(jiān)管部門批籌的第一家是銀行系消費金融公司。1月10日，銀保監(jiān)會批復，同意光大銀行在北京市籌建北京陽光消費金融股份有限公司，并要求在批復之日6個月內(nèi)完成籌建工作。陽光消費金融其他兩家參設股東為中青旅和臺資銀行王道商業(yè)銀行。

　　算上去年11月平安集團獲批籌建的消費金融公司，短短3個月之內(nèi)監(jiān)管部門連續(xù)批籌3家，消費金融公司牌照發(fā)放明顯提速。

　　消費金融主要是向個人發(fā)放無抵押信貸款，用于購買產(chǎn)品及服務消費。伴隨著消費升級，消費金融領域迎來前所未有的黃金期，市場參與主體眾多，其中多數(shù)持牌消費金融公司已實現(xiàn)盈利，一些頭部機構資產(chǎn)規(guī)模超過百億元。比如，招商銀行所屬的招聯(lián)消費金融公司，2019年上半年資產(chǎn)合計766.35億元，營收為46.06億元，較上年同期增長51.5%；凈利潤為7.1億元，較上年同期增長17.5%。

　　據(jù)國家金融與發(fā)展實驗室發(fā)布《2019年中國消費金融發(fā)展報告》預計，我國消費金融市場仍會有5年以上的高速成長期，表內(nèi)消費金融占總信貸規(guī)模有可能突破25%。

　　24%年利率“紅線”起爭議

　　消費金融市場的連年增長，吸引平安、小米等巨頭入局，此外還有美的集團等躍躍欲試。業(yè)內(nèi)預計，市場競爭將進一步加劇，可能打破原有市場格局。

　　不過相比實力雄厚的巨頭而言，更令市場擔憂的是，消費金融行業(yè)貸款產(chǎn)品年利率紅線可能從36%降至24%。

　　某頭部消費金融公司人士告訴記者，目前行業(yè)貸款產(chǎn)品利率普遍在10%至36%。24%年利率“紅線”，目前還只是個別地方監(jiān)管的要求。

　　對于年利率“紅線”調整至24%以下，業(yè)內(nèi)也存在爭議。另一家消費金融公司人士向記者表示，雖然這有利于行業(yè)整體更趨規(guī)范化，但考慮到消費金融公司下沉的客戶和風險成本，會在一定程度上限制行業(yè)發(fā)展。“對于持牌公司，貸款產(chǎn)品利率降到24%以下，只是利潤空間收窄，其他非持牌尤其去年轉型消費金融業(yè)務的公司，生存空間可能會受到極大壓縮。”

　　清華大學中國經(jīng)濟思想與實踐研究院資深研究員、消費金融40人論壇發(fā)起人王紅領表示，強行要求所有的消費金融供應商將服務價格控制在24%以內(nèi)，會在很大程度上將本應獲得消費金融服務的群體擠出這一領域，有悖消費金融普惠的初衷。消費信貸的特點是單筆供給規(guī)模小，資金周轉周期短，只要事先交易透明，消費者完全有能力合理預期自己的商業(yè)行為。如果信貸資金價格過高，信貸供應商會失去客戶。