企業(yè)年金成績單放榜 看百姓養(yǎng)命錢誰管得最好
作為資本市場舉足輕重的長線資金之一，企業(yè)年金的運營情況備受關(guān)注。企業(yè)年金2019年成績單近日放榜，截至2019年末，全國企業(yè)年金積累基金規(guī)模增至約1.8萬億元，去年全年投資收益1258.23億元，加權(quán)平均收益率為8.30%。
隨著社�；�、基本養(yǎng)老金、職業(yè)年金、養(yǎng)老目標(biāo)基金等多路養(yǎng)老金規(guī)模的進一步充實，將有更多長線資金流入股市。面對養(yǎng)老金增值保值的現(xiàn)實訴求，如何在備好足夠厚“安全墊”的同時，管理好、用好用足這些長期資金，考驗著長錢“管家們”的能力。
權(quán)益組合全面跑贏固收組合
人力資源和社會保障部最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，全國企業(yè)年金積累基金規(guī)模為17985.33億元，與2019年二季度末相比，增加1809.59億元。從2013年起，企業(yè)年金積累基金每年都呈明顯增長態(tài)勢，充分展現(xiàn)了企業(yè)年金作為我國養(yǎng)老保障體系第二支柱的重要力量。
從投資管理情況來看，企業(yè)年金整體收益穩(wěn)健。截至2019年末，企業(yè)年金實際運作資產(chǎn)金額為17689.96億元，2019年全年實現(xiàn)投資收益1258.23億元，當(dāng)年加權(quán)平均收益率8.30%。2019年，企業(yè)年金收益率明顯高于前三年收益數(shù)據(jù)，這與2019年金融市場政策面、市場面及資金面等因素有關(guān)。
從收益率情況來看，“沾光”去年股市表現(xiàn)，企業(yè)年金含權(quán)益類組合的加權(quán)平均收益率為8.89%，而固定收益類組合的加權(quán)平均收益率為5.67%。若從企業(yè)年金不同計劃的類型來看，在單一計劃、集合計劃及其他計劃這三類中，含權(quán)益類組合的加權(quán)平均收益率均跑贏固定收益類組合。
保險管錢最多 基金收益最高
從企業(yè)年金的受托、投管等規(guī)模的維度來看，哪些機構(gòu)更勝一籌？誰最會“管”老百姓的養(yǎng)命錢呢？
法人受托管理資產(chǎn)規(guī)模排名前三的機構(gòu)分別為國壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、工商銀行，截至2019年末受托管理的資產(chǎn)金額分別約為3725億元、2746億元、1354億元；投資管理規(guī)模排名前三的機構(gòu)分別為：泰康資產(chǎn)、平安養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老，組合資產(chǎn)金額分別約為2856億元、2330億元、1957億元。
除了規(guī)模之外，投資收益表現(xiàn)也是衡量企業(yè)年金“管家們”能力的重要標(biāo)尺。為業(yè)內(nèi)人士所熟知的是，企業(yè)年金由單一計劃、集合計劃和其他計劃組成，其中單一計劃是主要組成部分。
從單一計劃的投資收益表現(xiàn)來看，固定收益類組合中，2019年加權(quán)平均收益率排名前三的機構(gòu)分別為：招商基金（7.71%）、易方達基金（7.63%）、中金公司（7.15%）；含權(quán)益類組合中，2019年加權(quán)平均收益率排名前三的機構(gòu)分別為：工銀瑞信基金（10.44%）、銀華基金（10.26%）、易方達基金（10.07 %）。
此外，集合計劃收益是公開披露的唯一一項代表受托人資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)。在57支集合計劃產(chǎn)品中，綜合收益為7.06%。其中，泰康養(yǎng)老企業(yè)年金集合計劃實現(xiàn)綜合收益9.36%，超行業(yè)平均水平2.3個百分點，位列受托機構(gòu)第一位。具體來看，2019年集合計劃綜合收益率排名前十的計劃中，泰康養(yǎng)老占了七席。
從以上數(shù)據(jù)不難看出，保險類機構(gòu)在企業(yè)年金市場中的管理規(guī)模和話語權(quán)更大；而從投資收益表現(xiàn)來看，基金公司相對更搶眼一些。
