證監(jiān)會(huì)再發(fā)“非法薦股”消息預(yù)警

　　6月19日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息提醒投資者，近日，媒體報(bào)道個(gè)別股票有“大V”配合“莊家”出貨，忽悠式薦股，投資者接盤(pán)后股價(jià)暴跌，損失慘重，在此鄭重提醒廣大投資者，天下沒(méi)有免費(fèi)的午餐，所謂的“莊家”“大V”們熱心薦股必有所圖，請(qǐng)務(wù)必提高警惕，保持理性投資心態(tài)，以免上當(dāng)受騙。

　　值得關(guān)注的是，新證券法中重申，從事證券投資咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；未經(jīng)核準(zhǔn)，不得為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)備案。

　　證監(jiān)會(huì)方面也表示，對(duì)操縱市場(chǎng)、非法薦股等違法行為，證監(jiān)會(huì)將保持高壓打擊態(tài)勢(shì)；發(fā)現(xiàn)涉嫌犯罪的，及時(shí)移送公安機(jī)關(guān)立案查處，依法追究刑事責(zé)任。

　　北京天同律師事務(wù)所顧問(wèn)何海鋒在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，盡管“大V”薦股是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的一種“越線(xiàn)”行為，但對(duì)于小部分散戶(hù)投資者而言，僅憑其自身的金融知識(shí)、交易經(jīng)驗(yàn)以及相關(guān)上市公司發(fā)行人所披露的信息來(lái)看，是無(wú)法判斷出哪支股票能為自己帶來(lái)資金增值的，所以相對(duì)來(lái)說(shuō)，跟著“大V”操作、聽(tīng)炒股專(zhuān)家推薦、找小道消息等，成為許多散戶(hù)在證券市場(chǎng)的求生之道。

　　“所以，從監(jiān)管層角度來(lái)說(shuō)，可以禁止‘大V’組織投資者聯(lián)合建倉(cāng)、直接為會(huì)員做投資顧問(wèn)等行為，但卻沒(méi)辦法阻止投資者自身對(duì)‘大V’的信任以及對(duì)股市的不甚了解�！痹诤魏ｄh看來(lái)，這是目前市場(chǎng)中薦股行為屢禁不止的根本原因。

　　“在法律層面上‘大V’薦股配合‘莊家’出貨等行為，其實(shí)已觸犯了法律，并且往往同時(shí)涉嫌詐騙罪、非法經(jīng)營(yíng)罪和操縱證券市場(chǎng)罪。”北京市京師律師事務(wù)所高級(jí)合伙人王營(yíng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，結(jié)合近期媒體報(bào)道的相關(guān)個(gè)股出現(xiàn)類(lèi)似事件來(lái)說(shuō)，其行為就屬于想象競(jìng)合犯罪，即應(yīng)該采用處罰更重的罪名打擊犯罪，用以保護(hù)中小投資者權(quán)益；如上述行為同時(shí)存在多種犯罪行為，還應(yīng)數(shù)罪并罰。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，對(duì)于一些在電視、微博等平臺(tái)非法薦股，進(jìn)而利用時(shí)間差獲利等操縱市場(chǎng)、非法經(jīng)營(yíng)證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)等行為，截至目前，證監(jiān)會(huì)已開(kāi)出數(shù)筆行政處罰決定書(shū)。

　　如2018年證監(jiān)會(huì)對(duì)廖英強(qiáng)利用知名證券節(jié)目主持人的影響力而非法薦股、在其微博、博客上公開(kāi)評(píng)價(jià)、推薦股票，在推薦前使用其控制的賬戶(hù)組買(mǎi)入相關(guān)股票，并在薦股后的下午或次日集中賣(mài)出等行為，做出沒(méi)收違法所得4310萬(wàn)元，并處8620萬(wàn)元罰款，總計(jì)金額達(dá)到1.29億元的處罰；再比如2019年證監(jiān)會(huì)公布的一起行政處罰決定書(shū)顯示，對(duì)于河南省濮陽(yáng)市馬百亞和王會(huì)潔的非法薦股行為，證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收其違法所得268.64萬(wàn)元，并處以268.64萬(wàn)元罰款，即“沒(méi)一罰一”共計(jì)537.28萬(wàn)元。

　　王營(yíng)預(yù)計(jì)，未來(lái)，監(jiān)管部門(mén)和司法機(jī)關(guān)對(duì)于資本市場(chǎng)欺詐行為會(huì)進(jìn)行史無(wú)前例的協(xié)同性全方位的打擊，利用自律監(jiān)管、行政監(jiān)管和刑事處罰對(duì)違法行為人進(jìn)行懲處，對(duì)于提升我國(guó)資本市場(chǎng)質(zhì)量，保障證券市場(chǎng)健康運(yùn)行和維護(hù)中小投資者合法權(quán)益，提振投資者信心發(fā)揮重要作用。

　　事實(shí)上，今年3月1日起實(shí)施的新證券法在操縱市場(chǎng)的行為認(rèn)定上，還增加了幾項(xiàng)行為模式，即不以成交為目的的“虛假申報(bào)操縱”、利用虛假信息的“誘騙交易操縱”、公開(kāi)評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)市場(chǎng)的“黑嘴操縱”和跨市場(chǎng)操縱均被列入操縱市場(chǎng)的行為模式中；另一方面，在操縱市場(chǎng)的法律責(zé)任上，罰款由原來(lái)的“沒(méi)一罰五”調(diào)整為“沒(méi)一罰十”，罰金由原來(lái)的三百萬(wàn)元提高到一千萬(wàn)元，對(duì)直接責(zé)任人的罰金限額由六十萬(wàn)元增長(zhǎng)為五百萬(wàn)元。

　　“可以看出，新證券法對(duì)于操縱市場(chǎng)的處罰力度和處罰范圍都是幾何倍數(shù)的增長(zhǎng)�！焙魏ｄh認(rèn)為，未來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在懲罰操縱市場(chǎng)這一具有惡劣影響的違法違規(guī)行為上，將繼續(xù)火力全開(kāi)。

　　粵開(kāi)證券策略組負(fù)責(zé)人譚韞琿在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)分析稱(chēng)，“大V”配合“莊家”出貨的現(xiàn)象，其實(shí)是利用了信息不對(duì)稱(chēng)來(lái)?yè)p害中小投資者利益，某種程度上，目前的投資者教育工作仍任重道遠(yuǎn)。隨著資本市場(chǎng)在制度方面的改革日益完善，且方方面面相應(yīng)地嵌入了加大投資者保護(hù)的要求，再結(jié)合新證券法強(qiáng)化信息披露、保護(hù)投資者合法權(quán)益、提高違法成本等方面作出的調(diào)整，預(yù)計(jì)處罰規(guī)模的大幅提高，將對(duì)違法犯罪行為將起到更有力度的威懾作用。