最高法十舉措護(hù)航創(chuàng)業(yè)板注冊制改革
為保障創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制順利推進(jìn)，充分發(fā)揮人民法院審判職能作用，保護(hù)投資者合法權(quán)益，最高人民法院于8月18日發(fā)布《最高人民法院關(guān)于為創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制提供司法保障的若干意見》。從增強(qiáng)為本次改革提供司法保障的自覺性、依法保障創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制順利推進(jìn)、依法提高資本市場違法違規(guī)成本、依法有效保護(hù)投資者合法權(quán)益等方面提出了十條舉措。
一是針對本次改革舉措提出了配套司法保障意見。為保障發(fā)行制度改革和順利推進(jìn)深圳社會主義先行示范區(qū)建設(shè)，《意見》第三條規(guī)定，對在創(chuàng)業(yè)板以試點(diǎn)注冊制首次公開發(fā)行股票并上市公司所涉有關(guān)證券民商事案件試點(diǎn)集中管轄，將證券發(fā)行糾紛、證券上市合同糾紛、證券欺詐責(zé)任糾紛等一審民商事案件，指定深圳市中級人民法院試點(diǎn)集中管轄。為體現(xiàn)改革要求，《意見》第四條提出，證監(jiān)會、交易所制定的創(chuàng)業(yè)板規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則，人民法院可以在案件審理時參照適用。
為避免《意見》與去年發(fā)布的科創(chuàng)板司法保障意見重復(fù)，《意見》第五條規(guī)定了“互相適用”原則，即《意見》未規(guī)定的，人民法院參照適用《最高人民法院關(guān)于為設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制改革提供司法保障的若干意見》。
二是為全面落實(shí)對資本市場違法犯罪行為“零容忍”要求，提出了有針對性的司法制裁措施。在刑事審判方面，《意見》第六條根據(jù)《刑法修正案（十一）》的立法修改精神，提出支持依法加大對欺詐發(fā)行股票、債券罪，違規(guī)披露、不披露重要信息罪以及提供虛假證明文件罪追究刑事責(zé)任的力度，并對依法從嚴(yán)懲治申請發(fā)行、注冊等環(huán)節(jié)易產(chǎn)生的各類欺詐和腐敗犯罪，提出了具體舉措，還對相關(guān)司法解釋和司法政策的修改完善以及典型案例的發(fā)布提出了要求。
在民商事審判方面，《意見》第七條重點(diǎn)圍繞創(chuàng)業(yè)板信息披露特點(diǎn)，厘清不同責(zé)任主體對信息披露的責(zé)任邊界，區(qū)分不同階段信息披露的不同要求，嚴(yán)格落實(shí)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人等相關(guān)人員信息披露的第一責(zé)任和證券中介機(jī)構(gòu)保護(hù)投資者利益的核查把關(guān)責(zé)任；嚴(yán)格落實(shí)《證券法》第二百二十條確立的“民事賠償優(yōu)先原則”，違法違規(guī)主體的財(cái)產(chǎn)不足以支付全部民事賠償款和繳納罰款、罰金、違法所得時，其財(cái)產(chǎn)優(yōu)先用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任。
三是以證券集體訴訟為中心對切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益提出了司法改革舉措�！兑庖姟返诎藯l立足于完善證券集體訴訟制度，圍繞暢通投資者維權(quán)渠道和降低投資者維權(quán)成本兩大價(jià)值導(dǎo)向，鼓勵各級法院進(jìn)一步細(xì)化和完善證券代表人訴訟各項(xiàng)訴訟程序安排，并要求進(jìn)一步加強(qiáng)與證券監(jiān)管部門、投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)�！兑庖姟返诰艞l強(qiáng)調(diào)持續(xù)深化糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)，通過訴調(diào)對接、先行賠付等方式，健全“示范判決+委托調(diào)解”機(jī)制，及時化解證券糾紛，依法保障當(dāng)事人的合法權(quán)益�！兑庖姟返谑畻l指出，人民法院在處理新舊制度銜接過程中可能產(chǎn)生的糾紛時，要準(zhǔn)確把握存量與增量的關(guān)系，尊重新舊制度銜接的制度安排，審慎評估、依法處理相關(guān)案件。
證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《意見》的發(fā)布實(shí)施，將有效保障創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制順利推進(jìn)，促進(jìn)資本市場重大改革措施行穩(wěn)致遠(yuǎn)，有助于建設(shè)一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，完善資本市場基礎(chǔ)性制度。
