財政部在香港發(fā)行60億美元主權(quán)債券 德意志銀行：投資者增持中國興趣不減

　　中證網(wǎng)訊（記者 薛瑾）財政部官網(wǎng)15日消息，10月14日，財政部在香港特別行政區(qū)發(fā)行60億美元主權(quán)債券。其中，3年期12.5億美元，發(fā)行收益率為0.425%；5年期22.5億美元，發(fā)行收益率為0.604%；10年期20億美元，發(fā)行收益率為1.226%%；30年期5億美元，發(fā)行收益率為2.310%。

　　財政部指出，本次發(fā)行美元主權(quán)債券是財政部2017年重啟美元主權(quán)債券發(fā)行后連續(xù)第四年發(fā)行，也是近年來首次采用Reg S和144A雙規(guī)則發(fā)行。從發(fā)行情況看，投資者認購踴躍，訂單規(guī)模達到發(fā)行量的4.7倍，所有期限債券均實現(xiàn)負5-10個基點的新發(fā)行溢價。

　　此次發(fā)行新引入了美國境內(nèi)合格投資者，進一步擴寬了投資者群體，國際組織、中央銀行及區(qū)域貨幣當局投資踴躍，養(yǎng)老基金、商業(yè)銀行、保險公司、資管公司、基金公司等積極參與了發(fā)行，并在地域和類型上體現(xiàn)出良好的分布。

　　德意志銀行中國債務(wù)資本市場主管方中睿（Samuel Fischer）表示，德意志銀行很榮幸能作為聯(lián)席主承銷商參與全部項目，并擔任2019年財政部歐元主權(quán)債、此次美元主權(quán)債的交割結(jié)算行。今年財政部選擇以Reg S和144A雙規(guī)則發(fā)行，使美國在岸合格投資者亦能參與其中。財政部在此次發(fā)行中囊括了三十年期債券，進一步完善了美元收益率曲線。

　　“在過去三年的發(fā)行中，諸多主權(quán)基金、超主權(quán)國際機構(gòu)和機構(gòu)投資者已經(jīng)表現(xiàn)出了對中國主權(quán)債券的濃厚興趣。同時財政部去年首次發(fā)行歐元債券，以長線投資者為主的歐洲及美國離岸投資者積極參與其中，反響熱烈。在此基礎(chǔ)上，此次采用144A規(guī)則更贏得了美國傳統(tǒng)長線投資機構(gòu)的青睞�！狈街蓄Ｕf。

　　方中睿還表示，IMF近期上調(diào)中國2020年經(jīng)濟增長預(yù)期、國內(nèi)股票市場上揚、國內(nèi)消費在“十一黃金周”的強勢反彈均為此次發(fā)行提供了良好的市場契機。本輪發(fā)行在早期即吸引了諸多投資者關(guān)注，市場樂觀情緒也為此項目帶來了積極影響。

　　德意志銀行債務(wù)發(fā)起業(yè)務(wù)董事王磊表示，由此次發(fā)行可看出，投資者對增持中國的興趣不減。財政部發(fā)行的主要目的是為中資發(fā)行人繼續(xù)建立完整的收益率曲線，加強與國際市場的連接合作，分享中國發(fā)展紅利。這也是中國政府持續(xù)推動資本市場開放的諸多舉措之一。