增信支持民營房企發(fā)債 房企融資回暖跡象初現(xiàn)

　　中證網(wǎng)訊（記者 彭揚）中國證券報記者獲悉，9月9日碧桂園地產(chǎn)集團(tuán)有限公司公告發(fā)行15億元2022年第一期中期票據(jù)，募集資金全部用于項目建設(shè)，由中債信用增進(jìn)公司提供無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。據(jù)了解，這已是近期中債信用增進(jìn)公司通過全額擔(dān)保方式支持民營房企發(fā)行的第四筆債券。

　　據(jù)統(tǒng)計，自中債信用增進(jìn)公司通過擔(dān)保增信支持民營房企發(fā)債以來，民營房企在銀行間債券市場共公告發(fā)行69.4億元中期票據(jù)，較7月增加近60億元，房企融資回暖跡象初現(xiàn)。這當(dāng)中，通過中債信用增進(jìn)公司增信支持發(fā)債模式發(fā)行的民營房企債券合計達(dá)50億元。

　　暢通民營房企融資通道

　　7月以來，受地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險陸續(xù)暴露、境內(nèi)外二級市場債券價格波動影響，民營房企通過債券融資更加不易。為保障民營房企債券融資渠道穩(wěn)定，提振市場信心，銀行間債券市場按照市場化、法治化原則，推出包括由中債信用增進(jìn)公司增信支持民營房企發(fā)債、募集資金可以用于購回境內(nèi)外債券等多項機制，積極維護(hù)民營房企債券融資市場穩(wěn)定。

　　“解決民營房企發(fā)債的關(guān)鍵，是要解決投資人對房企信用風(fēng)險的擔(dān)憂。中債信用增進(jìn)公司通過提供無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保，意味著其承擔(dān)了民營房企的信用風(fēng)險，是對民營房企債券融資的實質(zhì)性支持�！币晃毁Y深房地產(chǎn)行業(yè)研究人員告訴記者，首批由中債信用增進(jìn)公司全額擔(dān)保成功發(fā)行的龍湖、美的置業(yè)的中期票據(jù)，整體發(fā)行規(guī)模大、利率低、認(rèn)購倍數(shù)高，充分反映了市場對擔(dān)保增信模式的認(rèn)可，提振了市場對民營房企的信心，有利于暢通民營房企融資通道。

　　在龍湖、美的等民營房企成功發(fā)債的示范帶動下，旭輝集團(tuán)也正在籌劃跟進(jìn)。接近旭輝集團(tuán)的市場人士透露，此前旭輝已與增進(jìn)公司進(jìn)行接洽，預(yù)計近期將推進(jìn)增信擔(dān)保發(fā)行計劃。

　　房企融資回暖跡象初現(xiàn)

　　記者了解到，今年以來，銀行間債券市場多措并舉滿足房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，維護(hù)房企債券融資通道暢通。在房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具種類上更為多樣，包括可以發(fā)行綠債、并購債、住房租賃債、保障性租賃住房債等，滿足房地產(chǎn)企業(yè)各類需求；在募集資金使用上，更加靈活，可以用于項目建設(shè)，支持房企“保交樓”。

　　據(jù)統(tǒng)計，今年以來房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間債券市場共發(fā)行1505億元債券，凈融資額接近570億元。其中，中期票據(jù)金額達(dá)1130億元，較去年同期多377億元。8月以來，房地產(chǎn)企業(yè)已發(fā)行或擬發(fā)行的中期票據(jù)超過20筆，規(guī)模合計超過160億元。

　　市場觀察人士表示，近期監(jiān)管層持續(xù)釋放支持房企合理融資的信號，銀行間債券市場直接通過擔(dān)保增信支持民營房企發(fā)債，反映了監(jiān)管層對房企融資的呵護(hù)，釋放了積極的信號，在此帶動下，房地產(chǎn)企業(yè)的其他融資途徑或?qū)⒅鸩节叿�(wěn)。