監(jiān)管對違法違規(guī)行為“露頭就打” 積極維護市場秩序、增強投資者信心

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃靈靈）11月29日，浙江證監(jiān)局對思美傳媒、公司董秘李子木采取出具警示函的措施。近期，思美傳媒公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)，已陸續(xù)被證監(jiān)會、深交所采取相關(guān)監(jiān)管措施。

　　露頭就打，對違法違規(guī)行為“零容忍”。證監(jiān)會、深交所近日還對易聯(lián)眾實控人、時任董事長張曦違法違規(guī)相關(guān)事項采取相應(yīng)監(jiān)管措施。業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管對證券違法違規(guī)行為始終維持高壓監(jiān)管態(tài)勢，證監(jiān)會、交易所等監(jiān)管機構(gòu)第一時間出手，從嚴從速處置違法違規(guī)行為，積極維護市場秩序，有助于增強投資者的信心。

　　思美傳媒涉嫌信披違規(guī)

　　11月27日午間，有投資者在互動平臺上向思美傳媒提問：抖音上線了抖音超市，公司作為抖音的長期合作伙伴，是否有相關(guān)業(yè)務(wù)與抖音超市合作？對此，思美傳媒選擇性回復(fù)回答稱，抖音超市現(xiàn)階段由公司代運營。

　　消息一出，迅速引發(fā)市場關(guān)注，當(dāng)天公司股價直線拉升，最終收于漲停，公司當(dāng)天股價呈現(xiàn)準(zhǔn)“地天板”走勢。

　　但是，在27日收盤后，抖音電商官方賬號對此進行辟謠稱，網(wǎng)傳思美傳媒代運營抖音超市，此為不實消息。抖音超市業(yè)務(wù)為抖音電商自運營。

　　此后，思美傳媒“改口”，在互動易回復(fù)時稱：“公司所稱代運營抖音超市，是指公司代運營了抖音官方超市的官方直播間之一”。

　　隨后，深交所于當(dāng)天火速對公司下發(fā)關(guān)注函。針對公司自身前后回復(fù)內(nèi)容存在明顯偏差的原因，思美傳媒29日晚間回復(fù)深交所關(guān)注函時表示，對于第一個回復(fù)未能考慮到代運營可能涉及非廣告?zhèn)髅筋I(lǐng)域的內(nèi)容，并未周全考慮到股市環(huán)境、公司實際狀況及不同語境下對特定詞匯的理解偏差，未能完整詳細描述公司業(yè)務(wù)的實際狀況，導(dǎo)致了投資者的誤解。第二個回復(fù)對“代運營”的業(yè)務(wù)的范圍和含義進行了更加詳細和精確的界定。

　　具體到與抖音的合作，公司表示，抖音超市的直播間只是抖音超市這項業(yè)務(wù)很小的一個分支。公司與抖音超市合作從2023年9月開始，暫未簽署書面協(xié)議，根據(jù)客戶數(shù)據(jù)電文事實委托先行開展工作。截至目前，無重大投入，也暫未確認收入，預(yù)估月均收入占2022年思美傳媒總收入低于0.3%，思美傳媒在抖音超市直播間獲得的毛利潤規(guī)模占2022年思美傳媒總毛利潤規(guī)模低于0.5%，對公司業(yè)務(wù)影響較小。公司與抖音超市的合作具有不確定性。抖音超市有權(quán)利尋找其他供應(yīng)商提供與思美傳媒類似的直播間代理運營業(yè)務(wù)。

　　11月29日晚間，思美傳媒還公告稱，公司收到證監(jiān)會出具的《立案告知書》。因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案。

　　易聯(lián)眾被立案調(diào)查

　　11月29日，易聯(lián)眾公告稱，證監(jiān)會當(dāng)天向公司控股股東、實際控制人、時任董事長張曦下發(fā)《立案告知書》，因張曦涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對其立案。

　　此前，11月28日，易聯(lián)眾披露《關(guān)于存在違規(guī)擔(dān)保、違規(guī)借款暨公司涉及重大訴訟及仲裁事項的公告》，稱公司自查發(fā)現(xiàn)控股股東、實際控制人、時任董事長張曦存在以公司名義違規(guī)擔(dān)保、違規(guī)借款、違規(guī)共同借款等情形；此外，2018年至2020年期間張曦存在多次未按照公司規(guī)定進行公章外借的情形。 

　　深交所當(dāng)天火速向公司下發(fā)關(guān)注函，要求公司核查張曦的個人債務(wù)及相關(guān)訴訟仲裁、資產(chǎn)質(zhì)押凍結(jié)的具體情況，包括借貸雙方、借款協(xié)議主要內(nèi)容、資金用途，涉及訴訟仲裁的發(fā)生日期、具體案情、案件進展、資產(chǎn)質(zhì)押凍結(jié)的相關(guān)情況，以及張曦所持公司股份被司法拍賣的最新進展等。

　　此外，深交所表示，張曦以公司名義違規(guī)擔(dān)保、違規(guī)借款，涉及金額巨大、時間跨度較長，情節(jié)嚴重，涉嫌違反了《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，深交所將對相關(guān)違規(guī)當(dāng)事人啟動紀律處分程序。

　　清晰傳遞“零容忍”理念

　　從前述案例來看，在思美傳媒和易聯(lián)眾的相關(guān)違法違規(guī)問題出現(xiàn)后，深交所當(dāng)天即下發(fā)關(guān)注函，證監(jiān)會《立案告知書》也隨之而來。

　　分析人士表示，由此可見，監(jiān)管對上市公司長期保持敏銳的監(jiān)管嗅覺，同時對證券違法違規(guī)行為維持高壓監(jiān)管態(tài)勢，這不僅有利于維護正常的市場秩序，也有助于增強投資者信心。

　　中國證監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人此前強調(diào)，活躍資本市場、提振投資者信心與穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進是相輔相成、內(nèi)在統(tǒng)一的。沒有相對穩(wěn)定的市場環(huán)境，活躍市場、提振信心也就無從談起。證監(jiān)會堅決維護市場穩(wěn)定運行，堅守監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，加大資本市場防假打假力度，從嚴從快從重查處欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、操縱市場、內(nèi)幕交易等典型違法案件，為投資者提供真實透明的上市公司，鞏固長期投資信心。

　　據(jù)了解，深交所2022全年共針對各類違規(guī)主體作出紀律處分決定書265份，同比增長約17%。處分證券發(fā)行人143家次、其他責(zé)任人員908人次，同比增長約7%。這清晰傳遞了“零容忍”理念，顯示監(jiān)管機構(gòu)積極維護資本市場“三公”原則和良好市場生態(tài)。

　　對于監(jiān)管態(tài)度，深交所此前表示，將在中國證監(jiān)會統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，繼續(xù)發(fā)揮紀律處分“懲前毖后”的警示、教育和指引作用，引導(dǎo)廣大市場主體聚焦主業(yè)，真正樹立敬畏市場、敬畏法治的合規(guī)意識，推動形成各方歸位盡責(zé)、市場約束有效的良好市場生態(tài)，以高質(zhì)量監(jiān)管積蓄動能、更好服務(wù)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。