財(cái)經(jīng)深一度丨年內(nèi)新發(fā)基金規(guī)模破萬(wàn)億份 被動(dòng)指數(shù)型基金發(fā)行火熱

??進(jìn)入12月，2024年基金發(fā)行也到了收官階段。今年以來(lái)，新基金發(fā)行市場(chǎng)亮點(diǎn)頗多，被動(dòng)指數(shù)型基金發(fā)行是值得一提的亮點(diǎn)之一。

??在剛剛過(guò)去的11月份，基金發(fā)行市場(chǎng)出現(xiàn)了明顯回暖。截至11月末，年內(nèi)公募基金新發(fā)產(chǎn)品已突破千只，發(fā)行總份額突破1萬(wàn)億份。

??從單月表現(xiàn)來(lái)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，以基金成立日作為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，11月份，全市場(chǎng)共發(fā)行基金數(shù)量為98只，發(fā)行總份額1474.16億份?；鸢l(fā)行數(shù)量環(huán)比上升78%，發(fā)行總份額環(huán)比大幅上升342%。這是2024年下半年以來(lái)，基金發(fā)行數(shù)量和規(guī)模最高的一個(gè)月。

??其中，被動(dòng)指數(shù)型基金發(fā)行規(guī)模顯著增長(zhǎng)。11月，以被動(dòng)指數(shù)型基金為代表的股票型基金成立59只，發(fā)行規(guī)模超過(guò)千億份，占比超過(guò)70%。從近幾個(gè)月的數(shù)據(jù)來(lái)看，股票型基金發(fā)行份額占比從9月份近三成，到10月份近五成，再到11月份超過(guò)七成，呈現(xiàn)逐月上升的趨勢(shì)。

??興業(yè)證券研報(bào)顯示，截至2024年三季度末，公募基金持倉(cāng)A股市值為6.19萬(wàn)億元。分類(lèi)型來(lái)看，在偏股型公募基金中，被動(dòng)指數(shù)型基金持有A股市值占比達(dá)51.11%，首次超過(guò)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金。

??主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金和被動(dòng)指數(shù)型基金有何區(qū)別？簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金主要依據(jù)基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)的判斷，主動(dòng)調(diào)整投資組合，以追求超越市場(chǎng)平均水平的收益；被動(dòng)指數(shù)型基金則是以特定指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合。

??談及被動(dòng)指數(shù)型基金加速擴(kuò)容的原因，鵬揚(yáng)基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳洪斌表示，9月末一攬子增量政策引發(fā)市場(chǎng)活躍情緒，大資金在緊急配置時(shí)更傾向于交易便利的被動(dòng)指數(shù)型基金。此外，近幾年主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金業(yè)績(jī)分化較大，投資者顧慮增多，而被動(dòng)產(chǎn)品具有高度透明、較低費(fèi)率等特點(diǎn)，更受投資者青睞。

??有業(yè)內(nèi)人士指出，投資偏好通常來(lái)自市場(chǎng)表現(xiàn)。主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金還要通過(guò)更好更穩(wěn)定的業(yè)績(jī)，重新獲得投資者的選擇。（記者劉羽佳）