近期歐洲市場再現(xiàn)動(dòng)蕩,意大利政壇危機(jī)浮現(xiàn),國債和股指均大跌,西班牙國債價(jià)格同樣也大幅走軟。分析人士認(rèn)為,隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩,加之部分經(jīng)濟(jì)體負(fù)面因素影響頻現(xiàn),債務(wù)危機(jī)的陰霾可能再度籠罩歐元區(qū)上空。
意大利金融市場波動(dòng)
上周五,意大利兩年期國債收益率一度漲至0.66%,創(chuàng)下近5年來的最大單日漲幅,也創(chuàng)下自2012年歐債危機(jī)以來最大單周漲幅。
意大利與德國10年期國債收益率差擴(kuò)大至215個(gè)基點(diǎn),創(chuàng)2014年以來的最高水平,突破高盛設(shè)立的“警戒線”。意大利股市主要股指也從5月初的26800點(diǎn)跌至目前的24600點(diǎn)左右。意大利的政治形勢(shì)以及意大利國債價(jià)格變動(dòng)給歐元走勢(shì)也帶來影響,近一個(gè)月以來,歐元兌美元匯率從1.23水平一路跌至目前的1.16水平。
意大利央行的數(shù)據(jù)顯示,意大利3月底的公共債務(wù)為2.3萬億歐元,債務(wù)和GDP比例為130%,是歐元區(qū)債務(wù)率第二高的國家。但是,意大利新政府仍計(jì)劃增加財(cái)政支出,更令金融市場感到不安。對(duì)此花旗銀行分析師認(rèn)為,意大利目前已成為金融市場的主要風(fēng)險(xiǎn),隨著長期投資者的退出,意大利政府債券會(huì)被拋售。如果意大利政府挑戰(zhàn)德國的主導(dǎo)權(quán),當(dāng)前的動(dòng)蕩可能會(huì)演變?yōu)樵僖淮蔚摹皻W債危機(jī)”。
歐洲債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升
安本標(biāo)準(zhǔn)投資管理基金經(jīng)理James Athey表示,鑒于極度缺乏結(jié)構(gòu)性改革,歐洲債務(wù)問題從未像現(xiàn)在這樣嚴(yán)重到脫離基本面。
西班牙也傳來令市場不安的消息。上周五,西班牙股指IBEX下跌跌2%;西班牙10年期國債收益率日內(nèi)漲8個(gè)基點(diǎn)至1.47%,創(chuàng)逾三個(gè)月來最大單日漲幅;西班牙5年期CDS漲至65個(gè)基點(diǎn),為去年10月底以來新高,日內(nèi)漲4個(gè)基點(diǎn);西班牙-德國10年期國債息差擴(kuò)大至104個(gè)基點(diǎn),為1月初以來新高;日內(nèi)擴(kuò)大12個(gè)基點(diǎn),為2月份來最大日內(nèi)漲幅。
金融博客ZeroHedge指出,這意味著歐元區(qū)重債國的債務(wù)危機(jī)再起,而這一次,歐洲央行能做的很少。據(jù)美聯(lián)社報(bào)道,因執(zhí)政黨人民黨內(nèi)部受賄案,西班牙社會(huì)黨已對(duì)首相拉霍伊提出不信任動(dòng)議。彭博社則援引西班牙公民黨(Ciudadanos)秘書長Villegas稱,公民黨將要求首相拉霍伊舉行選舉,若遭到拒絕,將支持針對(duì)拉霍伊的不信任動(dòng)議。此前一天,西班牙國家法院裁定,29名商人及前人民黨官員犯有詐欺、逃稅、洗錢等罪行。在這份厚達(dá)1687頁的裁決書中,法院對(duì)人民黨毫不手軟,判決監(jiān)禁年數(shù)總計(jì)達(dá)到351年,罰款金額高達(dá)24.5萬歐元。法院認(rèn)為,至少在2008年之前,人民黨都在運(yùn)營行賄基金。而拉霍伊在作證時(shí)否認(rèn)了解相關(guān)計(jì)劃。法院因此對(duì)拉霍伊政府的可信程度提出質(zhì)疑。