保險公司首次參與認購 農(nóng)業(yè)銀行成功發(fā)行600億元二級資本債

　　3月19日，農(nóng)業(yè)銀行在中國銀行間債券市場成功發(fā)行600億元二級資本債（以下簡稱“本期債券”），全部為固定利率債，其中5+5年期且在第5年末附有發(fā)行人贖回權(quán)的500億元，票面利率為4.28%；10+5年期且在第10年末附有發(fā)行人贖回權(quán)的100億元，票面利率為4.53%，募集資金將全部用于補充該行二級資本。

　　為增強商業(yè)銀行風(fēng)險抵御能力，加強對實體經(jīng)濟的支持力度，2019年以來人民銀行、銀保監(jiān)會等部門出臺多項政策支持商業(yè)銀行進行資本補充。農(nóng)業(yè)銀行抓住有利的政策窗口，行動迅捷、準備充分，較快獲得了監(jiān)管部門準予發(fā)行二級資本債的批復(fù)。

　　本期債券為2019年四大行境內(nèi)首單二級資本債發(fā)行，單期發(fā)行規(guī)模創(chuàng)國內(nèi)新高，市場反映良好。據(jù)悉，本期發(fā)行充分考慮放開險資購買二級資本債這一利好政策，在銀行間市場創(chuàng)設(shè)了10+5年期二級資本債，有效滿足了保險公司長期資產(chǎn)配置的需求，為《關(guān)于保險資金投資銀行資本補充債券有關(guān)事項的通知》發(fā)布后首單保險公司參與認購的商業(yè)銀行二級資本債，對于增加長期債券供給，完善債券市場期限品種，以及拓寬資本工具投資主體具有重要意義。

　　在做好前期準備工作的同時，此次發(fā)行也積極進行定價評估和投資者路演、溝通，擇優(yōu)選擇發(fā)行窗口，有效降低了發(fā)行成本。最終5+5年期定價相當(dāng)于同期國開債加80bp，利差區(qū)間符合農(nóng)行市場地位和預(yù)期；10+5年期定價相當(dāng)于同期國開債加90bp，獲得近2倍的超額認購。

　　農(nóng)業(yè)銀行有關(guān)負責(zé)人表示，本期債券是農(nóng)業(yè)銀行繼上一輪800億二級資本債券發(fā)行后，新一輪對二級資本的補充，將進一步提升資本實力，夯實資本基礎(chǔ)，對于農(nóng)業(yè)銀行“全球系統(tǒng)重要性銀行”監(jiān)管達標、業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展、服務(wù)民營、小微企業(yè)等形成有力支撐。