劉輝：理財子公司與優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)在多個領(lǐng)域有較大合作空間
招商銀行總行行長助理劉輝做主題演講 攝影/本報記者 車亮
中證網(wǎng)訊（記者 歐陽劍環(huán)）8月30日，招商銀行行長助理劉輝在由中國證券報主辦、國信證券獨(dú)家冠名的“資管新時代 私募再出發(fā)——國信證券杯·2019金牛私募高峰論壇暨第十屆私募金牛獎頒獎典禮”上表示，銀行理財轉(zhuǎn)型發(fā)展需要優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)多方位的協(xié)同支持，理財子公司與優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)在重點(diǎn)行業(yè)研究跟蹤、優(yōu)質(zhì)企業(yè)投融資項(xiàng)目開發(fā)、資產(chǎn)托管及外包服務(wù)等領(lǐng)域依然具有較大的合作空間。
劉輝介紹，招商銀行從2014年起就搭建了自己的客戶體系，來與優(yōu)秀的私募機(jī)構(gòu)合作人進(jìn)行對接合作。經(jīng)過五年的探索，已經(jīng)形成了相對良性的機(jī)制。
談及與私募機(jī)構(gòu)的合作展望，劉輝表示，招商銀行的零售客戶需求非常大，未來理財子公司將是全產(chǎn)品線布局。招商銀行希望打造的是，借助銀行對大類資產(chǎn)配置宏觀研究的能力，挑選出最符合客戶風(fēng)險偏好的產(chǎn)品組合。銀行理財子公司將依托母行優(yōu)質(zhì)的客群與分支渠道，通過資源整合與賦能，構(gòu)建開放式的金融合作生態(tài)圈；而優(yōu)秀的私募機(jī)構(gòu)則在特定的資產(chǎn)及策略領(lǐng)域，持續(xù)打磨提升自身在行業(yè)、個券及交易上的投資研究和實(shí)施能力。銀行理財?shù)摹皩拸V”與優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)的“精細(xì)”，兩者之間存在天然的優(yōu)勢互補(bǔ)關(guān)系。
“銀行理財轉(zhuǎn)型發(fā)展需要優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)多方位的協(xié)同支持�！眲⑤x認(rèn)為，對招商銀行而言，理財子公司在貫徹“輕型銀行”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向和“一體兩翼”戰(zhàn)略定位的過程中，除了在資產(chǎn)投資管理方面做深做精之外，與優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)在重點(diǎn)行業(yè)研究跟蹤、優(yōu)質(zhì)企業(yè)投融資項(xiàng)目開發(fā)、資產(chǎn)托管及外包服務(wù)等領(lǐng)域依然具有較大的合作空間。
對于招行創(chuàng)造的MOM管理體系，劉輝介紹，核心理念是“分類別、布全局、建梯度、促流動”，招商銀行把子基金管理人分成不同區(qū)度，按照相應(yīng)維度來考核，并促進(jìn)整個體系的優(yōu)化循環(huán)。在制度上，管理人的標(biāo)準(zhǔn)分組、標(biāo)簽分組以及垂直評價管理都有體系。在方法上，招商銀行理財子公司做大類資產(chǎn)配置，包括投資組合的一些建模，子基金管理人做好自己在細(xì)分領(lǐng)域的策略、交易、研究和執(zhí)行，同時借助信息系統(tǒng)來固化這一體系。在產(chǎn)品方面，銀行理財面臨的客群以固定收益和絕對收益為主，承受波動相對不太大。依托現(xiàn)有產(chǎn)品體系，將慢慢讓這類客群感知如何通過權(quán)益和其他一些工具來增厚絕對收益，并讓投資人慢慢接受波動。
劉輝說，招商銀行希望建立國內(nèi)最具有價值的合作平臺�！跋Ｍㄟ^我們的體系構(gòu)建和主動管理，讓更廣泛的投資者以更低成本獲得更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，讓更多優(yōu)秀管理人在自己擅長領(lǐng)域獲得價值認(rèn)可，讓優(yōu)秀而有潛力的上市公司獲得全面而深入的金融服務(wù)和戰(zhàn)略協(xié)同，讓我們自身構(gòu)建起應(yīng)對資管新時代的核心能力，依托資本市場，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，貢獻(xiàn)優(yōu)異投資回報�！�
