P2P轉(zhuǎn)型小貸公司方案出爐 月底前啟動試點

　　證券時報記者 段久惠

　　近日，互金專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦、網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治領(lǐng)導(dǎo)小組辦聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（下稱83號文）。

　　83號文提出，引導(dǎo)部分符合條件的網(wǎng)貸機構(gòu)（P2P）轉(zhuǎn)型為小貸公司，要求各地在2019年11月底前啟動試點工作；2020年1月底前各地完成小貸公司臨時牌照的審批工作；轉(zhuǎn)型期限（過渡期）原則上不超過1年，存量業(yè)務(wù)規(guī)模在50億元以上不超過2年。

　　值得注意的是，在資本充足要求方面，83號文明確了門檻。擬轉(zhuǎn)型網(wǎng)貸機構(gòu)的注冊資本，單一省級區(qū)域經(jīng)營的小貸公司不低于5000萬元、全國經(jīng)營的小額貸款公司不低于10億元，且首期實繳貨幣資本不低于5億元、同時應(yīng)不低于轉(zhuǎn)型時網(wǎng)貸機構(gòu)借貸余額1/10。

　　哪些機構(gòu)可轉(zhuǎn)小貸？

　　最為市場關(guān)注的是，哪些網(wǎng)貸機構(gòu)可以轉(zhuǎn)型為小貸公司？

　　83號文明確指出，“擬轉(zhuǎn)型網(wǎng)貸機構(gòu)設(shè)立的單一省級區(qū)域經(jīng)營的小貸公司注冊資本不低于人民幣5000萬元（出資形式為貨幣）；擬轉(zhuǎn)型網(wǎng)貸機構(gòu)設(shè)立的全國經(jīng)營的小貸公司注冊資本不低于人民幣10億元（出資形式為貨幣），首期實繳貨幣資本不低于人民幣5億元，且為股東自有資金，其余部分子公司成立之日起6個月內(nèi)繳足�！�

　　同時，83號文提出，為提高風(fēng)險處置和化解能力，小貸公司的首期實繳貨幣資本還應(yīng)同時滿足不低于轉(zhuǎn)型時網(wǎng)貸機構(gòu)借貸余額的1/10的要求。

　　盡管業(yè)內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行“三降”政策，網(wǎng)貸交易規(guī)模、投資人數(shù)已大幅下滑。不過，在接入中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信披系統(tǒng)的機構(gòu)中，記者看到，截至10月31日，待收余額在100億元以上的平臺有陸金服、玖富普惠、宜人貸、宜信惠民、人人貸、愛錢進、微貸網(wǎng)、有利網(wǎng)、麻袋財富、翼龍貸、向前金服、你我貸（嘉銀金科）、PPmoney普惠、小贏網(wǎng)金這14家平臺。

　　14家平臺之中，規(guī)模最大的陸金服待收余額719億元、規(guī)模最小的小贏網(wǎng)金為106億元。若按83號文要求，以1/10估算，首期實繳貨幣資本在10.6億元-71.9億元之間。這些平臺如果要轉(zhuǎn)型小貸公司，除了首期實繳貨幣資本不低于5億元之外，其它缺口資金都應(yīng)該在成立之日起6個月內(nèi)補足。

　　另外，83號文還明確，已退出的網(wǎng)貸機構(gòu)不得申請轉(zhuǎn)型為小貸公司。而轉(zhuǎn)型小貸公司的基本條件，除了有網(wǎng)貸存量業(yè)務(wù)的合規(guī)條件，還對股東和團隊消化處置存量業(yè)務(wù)風(fēng)險的能力、轉(zhuǎn)型方案可行性、金融科技實力等方面設(shè)置了相應(yīng)條件。

　　明年1月底前發(fā)臨時牌照

　　83號文明確了試點意見落地的時間表，指出“在落實網(wǎng)貸機構(gòu)存量業(yè)務(wù)風(fēng)險化解責(zé)任、確保不將風(fēng)險推移到未來的同時，設(shè)定轉(zhuǎn)型過渡期，給予新設(shè)小貸公司一定的政策支持�！�

　　83號文規(guī)定：網(wǎng)貸機構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司的期限，原則上不超過1年；存量業(yè)務(wù)規(guī)模在50億元以上且借款期限大部分在1年以上的網(wǎng)貸機構(gòu)，轉(zhuǎn)型期限原則上不超過2年，自地方金融機關(guān)部門出具臨時牌照批復(fù)文件之日起算，網(wǎng)貸機構(gòu)應(yīng)在轉(zhuǎn)型期限內(nèi)完成存量網(wǎng)貸業(yè)務(wù)清零并按規(guī)定完成相關(guān)整改，擬轉(zhuǎn)型為全國經(jīng)營的小貸公司的網(wǎng)貸機構(gòu)還應(yīng)具備符合條件的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺，臨時牌照方可更換為正式牌照。

　　整治辦也為轉(zhuǎn)型設(shè)下了頗為緊湊的時間截點，要求各地應(yīng)在2019年11月底前部署開展試點工作；2020年1月底前各地完成小貸公司臨時牌照的審批工作。

　　83號文指出：申請轉(zhuǎn)型為單一省級區(qū)域經(jīng)營的小貸公司的，由各地具體組織實施轉(zhuǎn)型試點工作；申請轉(zhuǎn)型為全國經(jīng)營的小貸公司的，將轉(zhuǎn)型機構(gòu)名單及轉(zhuǎn)型意見報網(wǎng)貸整治辦和互金整治辦征求合規(guī)性評估意見后，由各地具體組織實施轉(zhuǎn)型試點工作。2019年12月底前各地完成轉(zhuǎn)型試點工作要求的轉(zhuǎn)型準(zhǔn)備工作。

　　新設(shè)公司適當(dāng)提高杠桿

　　監(jiān)管也對網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)型進行多種政策支持，例如，83號文提出，“適當(dāng)增加杠桿率，因轉(zhuǎn)型設(shè)立的小貸公司通過銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化融資形式，融資金額不得超過凈資產(chǎn)的1倍，通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化融資形式，融資金額不得超過凈資產(chǎn)的4倍�！�

　　同時，作為試點方案的配套政策，小貸公司還將面臨限制股東分紅、接入征信系統(tǒng)等要求。

　　83號文規(guī)定，“支持新設(shè)小貸公司接入征信系統(tǒng)和將失信借款人納入征信系統(tǒng)。人民銀行在小貸公司接入征信系統(tǒng)方面給予政策支持，在打擊惡意逃廢債和將失信借款人按有關(guān)規(guī)定納入征信系統(tǒng)方面提供支持�！�

　　同時，83號文明確要求，“轉(zhuǎn)型平臺必須承諾對存量業(yè)務(wù)承擔(dān)兜底風(fēng)險，同時簽署相應(yīng)的承諾函等法律文件；新設(shè)的小貸公司前三年利潤，股東不得分紅，用于彌補機構(gòu)以前業(yè)務(wù)虧損，在轉(zhuǎn)型時，新老股東另有協(xié)議約定的除外�！�

　　83號文指出，轉(zhuǎn)型試點工作是在國務(wù)院金融委統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，由互金整治辦和網(wǎng)貸整治辦負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)型試點工作的組織和協(xié)調(diào)、規(guī)則制定、培訓(xùn)部署、政策解讀，對各地開展指導(dǎo)，要求擬轉(zhuǎn)型網(wǎng)貸機構(gòu)在做好各項準(zhǔn)備工作，經(jīng)申請并通過區(qū)、市、省級有關(guān)部門逐級審核同意后，由省級地方金融監(jiān)管局出具臨時牌照批復(fù)文件，網(wǎng)貸機構(gòu)可憑批復(fù)文件向所在地市場監(jiān)管部門申請注冊登記。