金融科技行業(yè)2020往事：P2P清零謝幕 新政迭出“堵偏門(mén)”也“開(kāi)正門(mén)”

　　疫情之下，每個(gè)行業(yè)的光景都非同尋常。面對(duì)即將過(guò)去的這一年，金融科技行業(yè)究竟應(yīng)該怎樣“往事重提”？

　　回顧2020年，不難發(fā)現(xiàn)，金融科技的監(jiān)管思路越來(lái)越清晰，“堵偏門(mén)”的同時(shí)也“開(kāi)正門(mén)”。只要秉持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，科技+金融賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)的未來(lái)可期。

　　互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)新規(guī)

　　今年7月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，填補(bǔ)了銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款監(jiān)管的空白，對(duì)自營(yíng)、助貸和聯(lián)合貸的模式予以規(guī)范，從獲客、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)控、催收等各個(gè)環(huán)節(jié)細(xì)化合規(guī)發(fā)展，為銀行與金融科技公司的合作厘清了邊界和規(guī)范。

　　該《辦法》規(guī)定，在互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)中，單戶(hù)用于消費(fèi)的個(gè)人信用貸款授信額度應(yīng)當(dāng)不超過(guò)人民幣20萬(wàn)元，到期一次性還本的，授信期限不超過(guò)一年。

　　網(wǎng)絡(luò)小貸高杠桿受限

　　11月，《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》發(fā)布，對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)通過(guò)高杠桿率迅速擴(kuò)張所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，該征求意見(jiàn)稿明確網(wǎng)絡(luò)小貸公司的注冊(cè)資本、杠桿率、貸款金額、聯(lián)合貸款出資比例、展業(yè)范圍等，并對(duì)業(yè)務(wù)整改給出3年過(guò)渡期。

　　最受關(guān)注的要點(diǎn)之一是，在單筆聯(lián)合貸款中，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的出資比例不得低于30%。

　　互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品遭下架

　　互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品是少數(shù)中小銀行的攬儲(chǔ)“利器”，但在監(jiān)管屢次表態(tài)互聯(lián)網(wǎng)存款存在的問(wèn)題之后，一些地方監(jiān)管部門(mén)也叫停了轄區(qū)內(nèi)銀行的互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款規(guī)模明顯收縮。

　　截至目前，已有支付寶、騰訊理財(cái)通、天星數(shù)科（小米金融）、京東金融、美團(tuán)金融等金融科技平臺(tái)紛紛下線互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，并將停止新增發(fā)行。

　　4倍LPR利率紅線

　　對(duì)于民間借貸而言，2020年最大的變量來(lái)自4倍LPR的新規(guī)。8月20日，《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》正式發(fā)布，以LPR4倍為標(biāo)準(zhǔn)，確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限。按此計(jì)算，12月受司法保護(hù)的民間借貸利率為15.4%，較之前的24%和36%兩檔標(biāo)準(zhǔn)均有大幅下降。

　　去“金服”定“數(shù)科”

　　在監(jiān)管大環(huán)境變化下，今年以來(lái)多家頭部金融科技公司紛紛去“金服”，更名為“數(shù)字科技”，強(qiáng)化科技屬性對(duì)于金融行業(yè)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)的核心價(jià)值。京東數(shù)科早在2018年9月就已將京東金融更名為“京東數(shù)科”，開(kāi)創(chuàng)先河。其后，小米金融也在2019年9月更名為“小米數(shù)科”（后更名“天星數(shù)科”）。進(jìn)入下半年，螞蟻金服、360金融相繼更名為“螞蟻科技集團(tuán)”、“360數(shù)科”。另一方面，To B的融資服務(wù)需求及技術(shù)解決方案輸出，正日益成為金融科技企業(yè)鎖定的未來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　細(xì)分頭部公司爭(zhēng)相IPO

　　金融科技的發(fā)展及資本市場(chǎng)注冊(cè)制推開(kāi)的良好外部環(huán)境，使得多家金融科技垂直細(xì)分領(lǐng)域的頭部公司紛紛謀求上市。今年以來(lái)，陸金所登陸美股；螞蟻集團(tuán)、京東數(shù)科、馬上消費(fèi)金融、微眾信科、聯(lián)合資信等均有IPO領(lǐng)域的進(jìn)展。此外，支付科技領(lǐng)域的銀聯(lián)商務(wù)、連連數(shù)科也披露了上市沖刺計(jì)劃。

　　另一方面，廣為關(guān)注的是，一度作為全球最大規(guī)模融資定價(jià)的螞蟻集團(tuán)上市在屢屢高歌猛進(jìn)之際，突然被摁下“暫停鍵”。最新的消息是，12月26日，金融監(jiān)管部門(mén)約談螞蟻集團(tuán)并提出五條整改意見(jiàn)；12月27日，螞蟻集團(tuán)官方公告回應(yīng)：全力保證業(yè)務(wù)合規(guī)，在整改過(guò)程中堅(jiān)持“不增加消費(fèi)者成本、不增加金融機(jī)構(gòu)等合作伙伴成本；不降低消費(fèi)者服務(wù)體驗(yàn)、不降低風(fēng)險(xiǎn)防范標(biāo)準(zhǔn)和要求”。

　　P2P全清零謝幕

　　11月中旬，有銀保監(jiān)會(huì)方面的監(jiān)管人士在公開(kāi)演講中稱(chēng)，全國(guó)在運(yùn)營(yíng)P2P平臺(tái)當(dāng)前完全歸零。從2007年6月國(guó)內(nèi)第一家P2P公司拍拍貸（后改名“信也科技”）成立，到2015年行業(yè)高峰時(shí)5000多家公司運(yùn)營(yíng)、年交易規(guī)模近3萬(wàn)億元，，2020年末則最終退出落幕。當(dāng)前，仍有網(wǎng)貸平臺(tái)在兌付清退，更多機(jī)構(gòu)則努力完成轉(zhuǎn)型。

　　蛋殼“破碎”

　　今年11月，許多年輕的“蛋殼公寓”租客經(jīng)歷了寒冬，因蛋殼公寓背后運(yùn)營(yíng)方資金鏈斷裂，其此前通過(guò)“高收低租”、“長(zhǎng)收短付”等方式火速擴(kuò)張的一線城市租賃市場(chǎng)遭殃。蛋殼“跑路”，租客與房東矛盾無(wú)解。

　　近兩年來(lái)，屢屢在教育培訓(xùn)、房屋租賃等領(lǐng)域出現(xiàn)B端企業(yè)如培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、公寓運(yùn)營(yíng)方失信違約跑路，進(jìn)而牽連到C端用戶(hù)的消費(fèi)信貸（如學(xué)費(fèi)分期、租金貸款）的事件，再一次暴露了場(chǎng)景金融的風(fēng)控失序，以及場(chǎng)景方、金融機(jī)構(gòu)、C端用戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差的復(fù)雜性，亟待市場(chǎng)理性辨知。

　　監(jiān)管沙盒試點(diǎn)擴(kuò)容

　　行業(yè)不斷有序出清風(fēng)險(xiǎn)之際，中國(guó)版金融科技“監(jiān)管沙盒”不斷鋪開(kāi)。

　　截至目前，北京市、上海市、重慶市、深圳市、河北雄安新區(qū)、杭州市、蘇州市、成都市、廣州市九市（區(qū)）均先后成為“監(jiān)管沙盒”試點(diǎn)地區(qū)，且均已發(fā)布金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)應(yīng)用名單，共60個(gè)創(chuàng)新項(xiàng)目，涉60余家金融機(jī)構(gòu)以及30多家科技公司。

　　“嘗鮮”數(shù)字人民幣

　　2020年，數(shù)字人民幣進(jìn)入了試點(diǎn)測(cè)試階段。4月初，央行數(shù)字貨幣研究所指出數(shù)字人民幣將先行在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及未來(lái)的冬奧場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試。比如，近期在蘇州市的試點(diǎn)中，除了工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)6家銀行外，還有京東、美團(tuán)、滴滴以及華為、OPPO等手機(jī)廠商，多方均在其中貢獻(xiàn)了各自的力量。

　　銀行系金融科技公司

　　金融科技子公司方面，央行成立金融科技子公司“中匯金科”。今年還有“農(nóng)銀金科”、“太保金融科技”、“匯豐金融科技服務(wù)公司”相繼成立；11月27日，交通銀行金融科技子公司“交銀金科”正式開(kāi)業(yè)。

　　為業(yè)界關(guān)注的直銷(xiāo)銀行方面，時(shí)隔三年之后，今年再有兩家獲批籌建。12月11日，由招商銀行、京東數(shù)科發(fā)起的招商拓?fù)溷y行籌建申請(qǐng)獲銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)；12月21日，“郵惠萬(wàn)家銀行”也獲批籌建。