交通銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)、交銀理財(cái)董事長(zhǎng)涂宏：多維度塑造理財(cái)子公司核心能力 走高質(zhì)量發(fā)展之路

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）11月20日，交通銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)、交銀理財(cái)董事長(zhǎng)涂宏在中國(guó)證券報(bào)主辦的“2021中國(guó)證券報(bào)銀行業(yè)財(cái)富管理論壇”上表示，今年是資管新規(guī)過(guò)渡期最后一年，隨著監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的逐步統(tǒng)一，理財(cái)子公司的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)拓展到整個(gè)資產(chǎn)管理市場(chǎng)，理財(cái)子公司需要不斷錘煉核心能力，提升高質(zhì)量發(fā)展能力。

　　理財(cái)轉(zhuǎn)型發(fā)展進(jìn)入沖刺階段

　　涂宏表示，今年是理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型收官之年，銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型進(jìn)入沖刺階段，各家銀行嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求，大幅壓縮老產(chǎn)品規(guī)模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯改善，產(chǎn)品體系進(jìn)一步豐富。

　　從全市場(chǎng)來(lái)看，銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型成效明顯。數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，銀行理財(cái)市場(chǎng)凈值化率已超過(guò)86%；銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模達(dá)27.95萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.27%，銀行理財(cái)已經(jīng)成為理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模最大的機(jī)構(gòu)類(lèi)型。

　　在銀行理財(cái)持續(xù)凈值化轉(zhuǎn)型過(guò)程中，涂宏認(rèn)為，銀行投資者能否接受產(chǎn)品凈值波動(dòng)仍是最大的挑戰(zhàn)。對(duì)此，涂宏建議，理財(cái)子公司需要建立起適應(yīng)產(chǎn)品凈值化的全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，以及估值、信披、投資者適當(dāng)性管理等方面的工作。

　　積極建設(shè)理財(cái)子核心能力

　　隨著大資管時(shí)代的到來(lái)，銀行理財(cái)子公司不僅要與同行競(jìng)爭(zhēng)，還要和券商、基金、信托、保險(xiǎn)等相關(guān)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)共同角逐中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)。

　　在此背景下，涂宏認(rèn)為，理財(cái)子公司應(yīng)該積極開(kāi)展核心能力建設(shè)，包括IT能力、產(chǎn)品研發(fā)能力、大類(lèi)資產(chǎn)配置能力等。

　　目前，國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)子公司發(fā)行產(chǎn)品主要以固收類(lèi)為主，規(guī)模平均占比近90%，混合類(lèi)、權(quán)益類(lèi)、商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品發(fā)展不足，ESG等產(chǎn)品發(fā)行進(jìn)展相對(duì)較慢。涂宏表示，“從中長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民財(cái)富累積到一定程度后，全球化配置是大勢(shì)所趨，中國(guó)銀行理財(cái)境外投資比例還有很大的提升空間，居民財(cái)富管理市場(chǎng)未來(lái)潛力非常大。我們和施羅德合資籌建的理財(cái)孫公司也在探索如何借鑒雙方的優(yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)，形成境內(nèi)境外的聯(lián)動(dòng)，更好地幫助國(guó)內(nèi)居民進(jìn)行海外資產(chǎn)配置�！�

　　堅(jiān)定不移走高質(zhì)量發(fā)展道路

　　在涂宏看來(lái)，銀行理財(cái)子公司應(yīng)該堅(jiān)定不移走高質(zhì)量發(fā)展之路。首先，理財(cái)子要始終做支持國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全面落實(shí)者，全面參與上海國(guó)際金融中心建設(shè)，積極布局碳中和、養(yǎng)老理財(cái)?shù)戎黝}市場(chǎng)，深耕國(guó)家戰(zhàn)略的區(qū)域建設(shè)。

　　其次，理財(cái)子應(yīng)該強(qiáng)化科技支撐、做好全球大類(lèi)資產(chǎn)配置并提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。涂宏稱(chēng)，作為銀行機(jī)構(gòu)來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)管理是放在首位的。銀行理財(cái)子公司要充分借鑒表內(nèi)在信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性、操作、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)，建立符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

　　最后，理財(cái)子應(yīng)該堅(jiān)持合作共贏的理念�！白鳛榇筚Y管生態(tài)圈重要組成部分，銀行理財(cái)應(yīng)該積極對(duì)接資管中心建設(shè)，堅(jiān)持合作共贏的理念，一起把‘蛋糕’做大，實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展。”涂宏強(qiáng)調(diào)。