機構(gòu)扎堆調(diào)研銀行 看重息差和風險防控

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，9月以來，共有近400家機構(gòu)對A股上市銀行展開調(diào)研，農(nóng)商行、城商行等區(qū)域性中小銀行受關注度較高。調(diào)研紀要顯示，銀行線上貸款獲客情況、凈息差、風險管理等是機構(gòu)關注的重點內(nèi)容。被調(diào)研銀行普遍表示，接下來會嚴守合規(guī)底線，狠抓風險管控，預計下半年資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健。

　　機構(gòu)展開密集調(diào)研

　　從類型和經(jīng)營區(qū)域來看，獲機構(gòu)調(diào)研的銀行多為區(qū)域性中小銀行。其中，寧波銀行最受關注，在9月8日和9月22日累計獲240家機構(gòu)調(diào)研，調(diào)研機構(gòu)包括42家證券公司，85家基金公司、19家保險公司及保險資管公司等。

　　杭州銀行、張家港行、齊魯銀行也獲得機構(gòu)青睞。其中，杭州銀行累計獲31家機構(gòu)調(diào)研，張家港行和齊魯銀行分別獲23家機構(gòu)參與調(diào)研。此外，江陰銀行、紫金銀行、常熟銀行等6家銀行均吸引了超10家（含10家）機構(gòu)前來調(diào)研。

　　從半年報數(shù)據(jù)來看，獲得機構(gòu)調(diào)研的上市銀行均表現(xiàn)亮眼。例如，寧波銀行2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入294.12億元，同比增長17.56%；歸母凈利潤112.68億元，同比增長18.37%。杭州銀行2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入173.02億元，同比增長16.31%；實現(xiàn)歸母凈利潤65.93億元，同比增長31.67%。張家港行披露的半年報則顯示，2022年上半年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入23.53億元，同比增長5.74%；實現(xiàn)歸母凈利潤為7.62億元，同比增長27.76%。

　　凈息差總體呈收窄趨勢

　　調(diào)研紀要顯示，機構(gòu)投資者關心的話題較為廣泛，其中息差走向、風險管控內(nèi)容最受關注。被調(diào)研銀行普遍表示，接下來會嚴守合規(guī)底線，狠抓風險管控，預計下半年資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健。

　　今年以來，銀行業(yè)的凈息差總體呈收窄趨勢。對此，張家港行表示，在利率下行趨勢下，該行主動調(diào)優(yōu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以抵御息差下行壓力，具體表現(xiàn)在優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升實體貸款占比、提升零售貸款占比；突出分層分類定價，嚴格執(zhí)行利率分層分權審批制度和一戶一價策略。

　　常熟銀行表示，綜合來看，上半年息差穩(wěn)中微升，未來將進一步優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定存款成本，預計2022年全年息差水平基本保持穩(wěn)定。同時，該行表示，截至6月末，村鎮(zhèn)銀行業(yè)務不良率0.99%，撥備覆蓋率295.84%，村鎮(zhèn)銀行業(yè)務總體風險可控。

　　部分銀行還在調(diào)研中透露了未來的資本補充意向。蘇農(nóng)銀行表示，目前資本補充渠道多元，可采用定向增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等進行融資，目前仍有約12.89億元規(guī)模的可轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股，后續(xù)將進一步提升經(jīng)營管理，為可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股創(chuàng)造條件，未來結(jié)合業(yè)務發(fā)展需要適時適度進行資本補充。

　　張家港行表示，截至6月末，該行核心一級資本充足率為9.55%，一級資本充足率為11.15%，資本充足率為13.85%，三項指標較監(jiān)管下限標準還有一定空間；外部融資安排上，已陸續(xù)發(fā)行了25億元可轉(zhuǎn)債、5億元二級資本債以及20億元永續(xù)債，較好進行了資本補充，后續(xù)將通過增厚利潤留存和擇機采用外源性資本補充相結(jié)合的方式來補充和夯實資本。

　　理財公司規(guī)模增長較快

　　被調(diào)研上市銀行中，杭州銀行、渝農(nóng)商行等表示，旗下理財公司表現(xiàn)穩(wěn)健，規(guī)模實現(xiàn)較快增長。

　　杭州銀行在調(diào)研中表示，上半年杭銀理財規(guī)模實現(xiàn)較快增長，原因如下：一是利率下行情況下，債券表現(xiàn)較好，一年以內(nèi)的定期開放式產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，吸收了較多理財資金；二是杭銀理財打造了數(shù)只超百億級明星產(chǎn)品，業(yè)績相對穩(wěn)健且出色；三是內(nèi)部協(xié)同的增強以及行外代銷貢獻的提升。數(shù)據(jù)顯示，截至9月7日，杭銀理財合作代銷行已超40家，覆蓋了國有行、股份行等多類型銀行機構(gòu)，行外代銷已逐步成為理財規(guī)模新的增長點。

　　農(nóng)商行方面，今年上半年，渝農(nóng)商理財?shù)睦碡敭a(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)健增長，較年初增長逾20%。渝農(nóng)商行表示，下一步將堅持固收打底、多資產(chǎn)配置的理念，同時進一步拓展代銷機構(gòu)，在銷售渠道建設方面持續(xù)發(fā)力，不斷鞏固和提升理財產(chǎn)品銷售能力。