降低銀行負(fù)債端成本 引導(dǎo)增量資金入市 國(guó)有大行今起存款“降息”

　　上海證券報(bào)記者獲悉，部分國(guó)有大行自6月8日起下調(diào)存款掛牌利率和優(yōu)惠利率水平。

　　同時(shí)，部分中小銀行啟動(dòng)新一輪存款利率下調(diào)。記者注意到，近期內(nèi)蒙古、吉林等地中小銀行宣布在6月下調(diào)定期存款利率�！爱�(dāng)前，銀行通過(guò)下調(diào)存款利率延緩息差縮窄壓力，穩(wěn)定收益水平，仍然具有必要性。”銀行業(yè)人士認(rèn)為，這一方面有助于降低銀行負(fù)債端成本，提升支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，另一方面有助于提振資本市場(chǎng)和理財(cái)市場(chǎng)資金面，引導(dǎo)增量資金入市。

　　部分國(guó)有大行下調(diào)存款掛牌利率

　　6月7日，農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)人士告訴記者，該行自6月8日起下調(diào)存款掛牌利率和優(yōu)惠利率水平，其中，活期存款掛牌利率下調(diào)0.05個(gè)百分點(diǎn)，兩年期定期存款掛牌利率下調(diào)0.1個(gè)百點(diǎn)，三年期、五年期定期存款掛牌利率下調(diào)0.15個(gè)百分點(diǎn)。

　　“除調(diào)整存款掛牌利率外，銀行還對(duì)6月8日起新開(kāi)辦的兩年期及以上期限的定期存款（含大額存單和銀利多）的最優(yōu)惠利率水平（指存款利率上浮上限）作了調(diào)整，以反映市場(chǎng)利率形勢(shì)的變化，具體情況可咨詢我行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。”上述農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)人士表示。

　　此外，近期多家銀行已下調(diào)美元定期存款利率，一年期、兩年期產(chǎn)品最高利率4.3%封頂。“目前‘匯鑫存’產(chǎn)品5萬(wàn)美元以下一年期、兩年期利率均為2.8%。5萬(wàn)美元以上，一年期、兩年期利率均為4.3%�！惫ど蹄y行北京一家支行客戶經(jīng)理告訴記者。

　　存款利率下行“呵護(hù)”銀行凈息差

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，繼4月、5月銀行兩輪下調(diào)存款利率之后，銀行掀起了第三輪“降息潮”。

　　除了國(guó)有大行以外，近日新疆、內(nèi)蒙古等地中小銀行也密集發(fā)布下調(diào)存款利率公告，顯示銀行正在根據(jù)市場(chǎng)供求變化，綜合考慮自身經(jīng)營(yíng)情況，靈活調(diào)整存款利率。

　　6月6日起，喀什農(nóng)商銀行下調(diào)個(gè)人存款（整存整取）掛牌利率，一年期5萬(wàn)元、10萬(wàn)元、20萬(wàn)元起存利率分別下調(diào)至1.95%、2.05%、2.15%，三年期20萬(wàn)元起存利率下調(diào)至3.15%。

　　中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾此前指出，通過(guò)自律機(jī)制協(xié)調(diào)，由大型銀行根據(jù)市場(chǎng)條件變化，率先調(diào)整存款利率。中小銀行根據(jù)自身情況跟進(jìn)和補(bǔ)充調(diào)整，保持與大型銀行的存款利率差相對(duì)穩(wěn)定，有利于維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，保障銀行負(fù)債穩(wěn)定性，保持合理息差，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和可持續(xù)性。

　　緩解息差壓力、增強(qiáng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力是銀行調(diào)降存款利率的主要原因。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度商業(yè)銀行凈息差進(jìn)一步收窄至1.74%的歷史低位，較去年底繼續(xù)大幅下行17個(gè)基點(diǎn)，其中國(guó)有大行、城商行的息差水平已經(jīng)收窄至1.8%的合理水平以下。

　　有銀行分析人士認(rèn)為，在市場(chǎng)利率整體已明顯下降的情況下，銀行存款利率進(jìn)一步下調(diào)，有望提振資本市場(chǎng)資金面，促進(jìn)“存款搬家”，為市場(chǎng)帶來(lái)增量資金。

　　未來(lái)存款利率總體趨于下行

　　今年下半年，存款利率是否可能進(jìn)一步下調(diào)？多位銀行業(yè)人士在接受記者采訪時(shí)表示，未來(lái)一段時(shí)間，存款利率下調(diào)仍然是大趨勢(shì)，但空間有限。

　　中信證券銀行業(yè)首席分析師肖斐斐認(rèn)為，降低銀行存款成本仍屬今年重點(diǎn)方向，這既有助于銀行降低負(fù)債成本，還有助于銀行增強(qiáng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

　　“預(yù)計(jì)接下來(lái)存款利率仍有下調(diào)可能�！闭新�(lián)首席研究員董希淼向記者表示，但考慮目前存款利率已經(jīng)處于較低水平，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、融資需求上升，未來(lái)存款利率下降空間相對(duì)有限。

　　“本次銀行存款利率調(diào)整幅度較小，后續(xù)仍有進(jìn)一步下降的空間。”中泰證券研究所所長(zhǎng)戴志鋒表示，在居民超額儲(chǔ)蓄高增、消費(fèi)復(fù)蘇較慢、銀行息差壓力等多重因素疊加的背景下，監(jiān)管層和銀行都有動(dòng)力推動(dòng)存款利率下調(diào)：一方面監(jiān)管層有動(dòng)力持續(xù)推動(dòng)存款利率下調(diào)，以保障銀行合理利差，從而增加銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的動(dòng)力；另一方面，資本市場(chǎng)和理財(cái)市場(chǎng)緩慢回暖，居民避險(xiǎn)情緒仍處高位，存款規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，在負(fù)債端攬儲(chǔ)壓力較小的基礎(chǔ)上，銀行自身也有動(dòng)力下調(diào)存款利率來(lái)保障合理利差。