部分中小銀行逆市上調存款利率 自主定價能力需提升

　　近日，商業(yè)銀行的“頭尾”機構迎來兩撥相反的動作：一邊是國有大行、股份制銀行集體下調人民幣掛牌存款利率，下調幅度多在10至25個基點；另一邊卻是部分農商銀行、村鎮(zhèn)銀行逆市上調存款利率，上調幅度多在5至15個基點。

　　前者代表了新一輪降息潮的開啟，后者則只是年末吸引儲戶存款的暫時性調整。實際上，為應對年末收官和年初“開門紅”，中小銀行臨時上調存款利率是“攬儲”的常規(guī)行為。不過，與往年“一浮到頂”硝煙彌漫的“攬儲大戰(zhàn)”相比，近年來的中小銀行攬儲已逐步降溫。

　　更為明確的趨勢是，在商業(yè)銀行息差不斷收窄、貸款利率下行、存款定期化和長期化傾向下，壓降付息成本勢在必行。

　　自2022年4月央行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制以來，商業(yè)銀行于當年的4月、9月，以及2023年6月、9月，開啟了四輪大范圍下調存款利率的動作。從下調幅度看，長期限存款利率下調更多，表現了商業(yè)銀行壓降長端負債成本的迫切心理。

　　由于市場地位不同，不同類型商業(yè)銀行的存款利率高低、調降利率幅度以及調降時機均有差異。按照慣例，在國有大行調降存款利率之后，中小銀行后續(xù)會陸續(xù)跟進下調。

　　當前，主流商業(yè)銀行的長期限存款利率已降至“2”時代，大眾對高息存款的關注熱度居高不下，“存款特種兵”甚至上了不少統(tǒng)計機構的2023年十大熱詞榜單。于是，相對還具備較高存款利率的中小銀行，依靠存款利率優(yōu)勢吸引儲戶資金，也是穩(wěn)定負債結構、增強自身信貸投放能力的應有之義。

　　同時，存款利率市場化調整機制的建立，也助力了商業(yè)銀行根據自身情況優(yōu)化調整存款利率和存款結構，更好地穩(wěn)定負債成本。

　　但不容忽視的是，利率市場化也給資本實力不足的中小銀行的經營管理帶來壓力。在利率市場化大浪潮下，中小銀行應將自律機制要求融入自身利率定價管理體系中，在新機制下逐漸提升自主定價能力。尤其在穩(wěn)定息差的大前提下，中小銀行需按照自身資產負債結構、客戶結構等因素制定合理的定價策略，通過內外部定價管理合力，實現風險與收益的平衡，推進完善利率傳導機制在存款端的落實。