中小銀行不良資產(chǎn)處置正當(dāng)時(shí) 專家建議積極探索應(yīng)用投行化手段

　　中國人大網(wǎng)近期發(fā)布的《對(duì)金融工作情況報(bào)告的意見和建議》指出:“有的出席人員認(rèn)為，個(gè)別中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)水分較多，未真實(shí)反映實(shí)際情況。建議中央金融監(jiān)管部門及時(shí)識(shí)別其存在的風(fēng)險(xiǎn)，加快不良資產(chǎn)的處置，夯實(shí)資本金，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，完善其法人治理結(jié)構(gòu)�！�

　　接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，中小銀行不良資產(chǎn)處置是監(jiān)管部門關(guān)注的重點(diǎn)之一，也是中小銀行長期面臨的一項(xiàng)重要任務(wù)。未來，中小銀行需提升自身風(fēng)險(xiǎn)處置能力，提高專業(yè)化能力建設(shè)，同時(shí)拓展與外部的合作，進(jìn)而接觸到更多市場，以此構(gòu)建良好生態(tài)。

　　不良資產(chǎn)處置仍存挑戰(zhàn)

　　近年來，銀行業(yè)加快不良資產(chǎn)處置，不斷提升自身風(fēng)險(xiǎn)化解水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)，今年前三季度，銀行業(yè)共處置不良資產(chǎn)1.9萬億元。

　　與大型商業(yè)銀行相比，中小銀行由于規(guī)模和服務(wù)客群等原因，先天抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，在處置不良資產(chǎn)方面仍存在一些挑戰(zhàn)。

　　上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，在客群定位方面，大型商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)中大型龍頭企業(yè)相對(duì)更多，而中小銀行，特別是規(guī)模較小的銀行很難服務(wù)大型企業(yè)，更多是下沉服務(wù)長尾客群，而這類客戶本身風(fēng)險(xiǎn)更高。此外，不良資產(chǎn)處置對(duì)銀行自身能力要求較高，大型銀行憑借自身能力的優(yōu)勢，已經(jīng)形成了較為成熟和高效的模式。而絕大多數(shù)的中小銀行，由于理念和能力的缺乏，在不良資產(chǎn)處置方面存在一定瓶頸。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ綇奈宸矫娣治隽水?dāng)前中小銀行不良資產(chǎn)處置面臨的困境：一是由于市場環(huán)境變化，抵押物處置難度上升；二是中小銀行不良資產(chǎn)處置手段相對(duì)較少，投行化手段應(yīng)用能力不足；三是撥備資源有限，難以承受較大的不良資產(chǎn)處置損失；四是經(jīng)過前階段的處置，待處置不良資產(chǎn)中，“難啃的骨頭”占比增加；五是部分中小銀行不良貸款“邊清邊冒”“前清后冒”的狀況時(shí)有發(fā)生。

　　為拓寬不良資產(chǎn)處置渠道，監(jiān)管部門有序推進(jìn)不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，化解銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。2021年1月份，原銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)同意銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（以下簡稱“銀登中心”）試點(diǎn)開展單戶對(duì)公和個(gè)人批量不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，后續(xù)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)逐漸擴(kuò)容。

　　在楊海平看來，銀登中心不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)開辟了不良資產(chǎn)處置新渠道，在一定程度上促進(jìn)了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作。但該模式也存在一定約束條件和現(xiàn)實(shí)難點(diǎn)，如資產(chǎn)篩選難、定價(jià)難、成交難等問題。

　　提升信用風(fēng)險(xiǎn)處置能力

　　不良資產(chǎn)處置相關(guān)問題關(guān)乎金融業(yè)穩(wěn)定，如何進(jìn)一步加快不良資產(chǎn)處置，防止新發(fā)不良大規(guī)模增長，對(duì)中小銀行而言是一項(xiàng)考驗(yàn)。

　　曾剛認(rèn)為，中小銀行需加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)調(diào)，提升信用風(fēng)險(xiǎn)處置能力。信用風(fēng)險(xiǎn)的管理涉及從授信到不良貸款處置的全部過程，其間會(huì)涉及不同的業(yè)務(wù)條線、不同的業(yè)務(wù)部門。要提升管理效率，中小銀行在內(nèi)部管理上的提升和核心能力的建設(shè)必不可少。

　　對(duì)此，他提出四方面建議：第一，進(jìn)一步提升不良資產(chǎn)處置工作的定位。不良資產(chǎn)處置不僅有穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量重要作用，在創(chuàng)造利潤、釋放撥備資源方面也具有十分重要的價(jià)值。中小銀行要在強(qiáng)力遏制不良貸款增量的同時(shí)，將不良資產(chǎn)處置工作作為風(fēng)險(xiǎn)管控工作中的重中之重，統(tǒng)一思想認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)不良資產(chǎn)處置隊(duì)伍配置，優(yōu)化考核激勵(lì)機(jī)制，確保實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量管控目標(biāo)。第二，強(qiáng)化銀行內(nèi)部各部門的協(xié)同。積極協(xié)調(diào)資產(chǎn)處置、風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸管理、授信執(zhí)行、法律合規(guī)以及各前臺(tái)客戶部門，建立前后臺(tái)協(xié)同互補(bǔ)、部門間聯(lián)動(dòng)合作的風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。第三，建立團(tuán)隊(duì)合作機(jī)制，共同化解復(fù)雜客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)列入重點(diǎn)管理名單的大額不良貸款，針對(duì)某一處置項(xiàng)目組建一個(gè)專門的處置團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員由前中后臺(tái)各部門人員共同組成，在確保信息傳遞通暢的基礎(chǔ)上，各司其職、各展其長、團(tuán)結(jié)協(xié)作、密切配合，共同化解大額不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，更好地提高處置成效。第四，加強(qiáng)與外部機(jī)構(gòu)的合作，積極探索不良資產(chǎn)處置的新渠道，構(gòu)建不良資產(chǎn)處置良好生態(tài)。例如，加強(qiáng)與地方金融資產(chǎn)管理公司、專業(yè)服務(wù)商的合作，創(chuàng)新交易模式和交易結(jié)構(gòu)；探索運(yùn)用“互聯(lián)網(wǎng)+”模式處置抵債資產(chǎn)（如：阿里拍賣平臺(tái)等），提高處置透明度，提升處置價(jià)值等。

　　楊海平建議，地方政府可以拿出更多資源，以更大的戰(zhàn)略決心一體化推進(jìn)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解和機(jī)制改革。根據(jù)《關(guān)于引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè)積極參與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的指導(dǎo)意見》，中小銀行可與資產(chǎn)管理公司合作，以真實(shí)估值為基礎(chǔ)、在資產(chǎn)真實(shí)轉(zhuǎn)讓的前提下開展結(jié)構(gòu)化交易，并在資產(chǎn)處置過程中積極探索投行化手段的應(yīng)用。