跨境理財(cái)通“熱差”擴(kuò)大 銀行頻頻出招攬客

　　開閘近兩年半后，跨境理財(cái)通南北向業(yè)務(wù)的“熱差”明顯放大，南向通流出的金額大幅高于北向通。

　　隨著跨境理財(cái)通“南北產(chǎn)品”利差擴(kuò)大，工銀亞洲、渣打銀行等試點(diǎn)銀行，均以較高利率的南向通存款或理財(cái)產(chǎn)品大力攬客。

　　試點(diǎn)銀行持續(xù)優(yōu)化合作機(jī)制

　　業(yè)內(nèi)將今年1月24日“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則的發(fā)布，視為2.0時(shí)代的開啟。

　　相較1.0版本，跨境理財(cái)通2.0版新增券商作為試點(diǎn)機(jī)構(gòu)主體。從投資者端來看，跨境理財(cái)通2.0版降低了南向通客戶門檻，增加了單人投資者額度，豐富了雙向產(chǎn)品選擇。

　　在2.0時(shí)代，更精準(zhǔn)地適配客戶風(fēng)險(xiǎn)能力的產(chǎn)品、更滿足客戶多元配置需求的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、更契合粵港澳三地不同金融監(jiān)管細(xì)則和投資者消費(fèi)習(xí)慣的消保，成為制度優(yōu)化方向。

　　截至2023年年末，在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)開展“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)的試點(diǎn)銀行共有32家。據(jù)記者梳理，其中22家試點(diǎn)銀行同時(shí)具備南北向兩項(xiàng)業(yè)務(wù)資格，8家（包括郵儲(chǔ)銀行、東亞銀行等）僅具有南向通資格，2家（光大銀行和華僑銀行）僅具有北向通資格。

　　為了全面適配2.0版政策，不少銀行基于1.0版的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)和客戶訴求，持續(xù)優(yōu)化系統(tǒng)對(duì)接、產(chǎn)品篩選、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、崗前培訓(xùn)。以招行和子公司招商永隆銀行為例，從五方面推進(jìn)服務(wù)升級(jí)：一是升級(jí)開戶流程及體驗(yàn)；二是提供資金極速到賬的跨境匯劃；三是進(jìn)一步擴(kuò)大合格產(chǎn)品數(shù)量和范圍；四是提升跨境綜合服務(wù)能力；五是重視投資者權(quán)益保護(hù)。

　　南向通頻出招攬客

　　穿透來看，一款跨境理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際承載了相關(guān)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)跨境資本流動(dòng)、不同監(jiān)管體系、產(chǎn)品體系、資金屬性、客群投資目標(biāo)預(yù)期及不同金融市場(chǎng)發(fā)展階段的理解。

　　現(xiàn)在，南北向的剪刀差在擴(kuò)大。人民銀行深圳市分行數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月7日，跨境理財(cái)通南向通凈流出69.38億元，已用額度占比4.63%；北向通凈流入2.38億元，已用額度占比0.16%。這意味著，通過深圳試點(diǎn)銀行參與“南向通”的資金，是參與“北向通”的約29.15倍。

　　人民銀行廣東省分行1月末數(shù)據(jù)也有同樣表現(xiàn)，即“南向通”數(shù)倍于“北向通”。截至2024年1月末，參與“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)的港澳個(gè)人投資者有4.6萬(wàn)人，內(nèi)地個(gè)人投資者為2.5萬(wàn)人；“南向通”匯劃金額高達(dá)130.13億元，而“北向通”僅為7.87億元。

　　隨著跨境理財(cái)通2.0時(shí)代大幕拉起，南向通來勢(shì)洶涌，不少試點(diǎn)銀行以存款利率優(yōu)惠、外匯兌換獎(jiǎng)勵(lì)、開戶獎(jiǎng)勵(lì)等方式招攬客戶。

　　以工銀亞洲定期存款優(yōu)惠為例，據(jù)其官網(wǎng)信息，自今年2月26日起至今年3月31日，符合資格客戶以南向通賬戶通過手機(jī)銀行購(gòu)入1個(gè)月或3個(gè)月的相關(guān)幣種存款，可享利率如下：存入1000港元及以上，1個(gè)月利率為9%，3個(gè)月利率為6%；存入1000美元及以上，利率提升為1個(gè)月10%，3個(gè)月7%。

　　據(jù)記者初步了解，除了工銀亞洲，包括渣打香港、中信銀行（國(guó)際）、招商永隆在內(nèi)的試點(diǎn)銀行，都針對(duì)南向通客戶推出了被視為“短期促銷措施”的較高利率產(chǎn)品。

　　“南向通推出短期高利率拓新產(chǎn)品和開戶優(yōu)惠活動(dòng)，跨境理財(cái)通當(dāng)下的確呈現(xiàn)‘北冷南熱’。這種現(xiàn)象更多是階段性的，隨著粵港澳大灣區(qū)投資理財(cái)?shù)拿芮新?lián)動(dòng)，將會(huì)逐步均衡?！闭行邢嚓P(guān)人士告訴記者。

　　招行認(rèn)為，內(nèi)地和港澳金融市場(chǎng)、產(chǎn)品差異較大，投資者需要有充分的了解和預(yù)期?！跋愀鄣貐^(qū)的銀行，存款利率比較市場(chǎng)化，有時(shí)候會(huì)推出期限極短、利率極高（比如年利率20%）的存款產(chǎn)品，有時(shí)候還有送加息券之類的，內(nèi)地投資者往往不太理解?！?招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼對(duì)記者表示。

　　董希淼還提醒，投資者對(duì)港澳金融市場(chǎng)的制度和風(fēng)險(xiǎn)要有充分了解，比如香港地區(qū)股市沒有漲跌幅限制，股票、基金等產(chǎn)品波動(dòng)往往較大。