北京市西城區(qū)人民法院發(fā)布白皮書 金融理財(cái)糾紛呈現(xiàn)三大發(fā)展態(tài)勢(shì)

　　日前，北京市西城區(qū)人民法院發(fā)布的《涉金融理財(cái)類糾紛審判白皮書（2020-2023）》（下稱《白皮書》）顯示，涉金融理財(cái)類糾紛案件數(shù)量保持穩(wěn)中有升態(tài)勢(shì)，相較2020年，2023年受理案件增長(zhǎng)約40%。

　　《白皮書》認(rèn)為，金融理財(cái)領(lǐng)域呈現(xiàn)打破“剛兌”態(tài)勢(shì)，促使大眾理性投資導(dǎo)向更為彰顯、金融消費(fèi)者和中小投資者保護(hù)理念更加凸顯、金融政策與司法規(guī)則協(xié)同銜接更加突出。對(duì)此，西城法院根據(jù)審判經(jīng)驗(yàn)提出金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)經(jīng)營、消費(fèi)者樹立科學(xué)理念、行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)揮自律效能、監(jiān)管與司法部門強(qiáng)化協(xié)同等倡議，呼吁各金融機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者、行業(yè)協(xié)會(huì)、監(jiān)管及司法部門共同打造穩(wěn)定有序、各方共贏的金融市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境。

　　涉金融理財(cái)糾紛數(shù)量穩(wěn)中有升

　　2020年至2023年，西城法院共受理涉金融理財(cái)類糾紛案件310件，涉案標(biāo)的額達(dá)15.18億余元。其中，2020年收案64件，2021年收案73件，2022年收案84件，2023年收案89件。從案件逐年變化情況看，涉金融理財(cái)類糾紛數(shù)量呈穩(wěn)中有升態(tài)勢(shì)。

　　西城法院副院長(zhǎng)畢菲表示，在對(duì)案件系統(tǒng)梳理、深入分析后，發(fā)現(xiàn)涉金融理財(cái)類糾紛主要呈現(xiàn)出爭(zhēng)議問題相對(duì)集中、金融創(chuàng)新多業(yè)態(tài)促使理財(cái)糾紛多樣化、金融理財(cái)類糾紛主體眾多等特點(diǎn)。

　　在司法實(shí)踐中，畢菲透露，金融理財(cái)糾紛領(lǐng)域呈現(xiàn)三大發(fā)展態(tài)勢(shì)：一是打破“剛兌”促使大眾理性投資導(dǎo)向更為彰顯。資管新規(guī)過渡期已結(jié)束，“剛兌”被徹底打破，一方面更加強(qiáng)調(diào)社會(huì)公眾對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益的理性評(píng)估，買者自負(fù)，理性投資理念逐步強(qiáng)化；另一方面，各類理財(cái)產(chǎn)品也迎來全面凈值化時(shí)代。二是金融消費(fèi)者和中小投資者保護(hù)理念更加凸顯。隨著金融理財(cái)交易架構(gòu)愈發(fā)復(fù)雜，對(duì)如何實(shí)質(zhì)性保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益提出了更高要求。遵循“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”損失承擔(dān)原則，法院要在個(gè)案辦理中處理好平等保護(hù)與傾斜保護(hù)、契約自由與契約正義的適用關(guān)系。三是金融政策與司法規(guī)則協(xié)同銜接更加突出。在當(dāng)前金融強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)為主導(dǎo)的大背景下，金融監(jiān)管規(guī)定的密集出臺(tái)，豐富了司法審查不同機(jī)構(gòu)時(shí)可資依據(jù)的規(guī)則供給，金融機(jī)構(gòu)自身合規(guī)管理質(zhì)量也成為司法審查及認(rèn)定金融機(jī)構(gòu)義務(wù)履行情況的重要參照。

　　打造穩(wěn)定有序金融市場(chǎng)生態(tài)

　　針對(duì)上述案件趨勢(shì)、特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，金融街人民法庭法官劉茜倩發(fā)布法院倡議，號(hào)召消費(fèi)者樹立科學(xué)理念，正確理解“買者自負(fù)”原則，打破固有的保本保收益認(rèn)知，充分了解自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性謹(jǐn)慎投資。金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)經(jīng)營，審慎推介產(chǎn)品，充分提示風(fēng)險(xiǎn)，勤勉盡責(zé)管理，健全事后監(jiān)督，保障消費(fèi)者權(quán)益。行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)揮自律效能，以行業(yè)自律規(guī)則落實(shí)金融惠民政策，做好溝通協(xié)調(diào)和教育引導(dǎo)工作，推動(dòng)協(xié)同治理。監(jiān)管與司法部門強(qiáng)化協(xié)同，建立通報(bào)交流機(jī)制，共享前沿?cái)?shù)據(jù)，防范風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　其中，金融機(jī)構(gòu)在投資管理階段，應(yīng)謹(jǐn)慎勤勉管理。應(yīng)以投資人利益最大化為根本原則，各產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算，不得多產(chǎn)品混同運(yùn)作；遵守“同份額同權(quán)利”原則，公平對(duì)待每一個(gè)消費(fèi)者；制定和實(shí)施差異性風(fēng)險(xiǎn)管理策略和程序，確保持續(xù)有效地識(shí)別、計(jì)量、控制和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

　　“在資管行業(yè)打破‘剛兌’的背景下，金融理財(cái)市場(chǎng)正逐步完成全面凈值化轉(zhuǎn)型，希望發(fā)布的典型案例對(duì)各方有所啟發(fā)，樹立‘賣者盡責(zé)，買者自負(fù)’理性投資意識(shí)，在社會(huì)各界的共同努力下，更好發(fā)揮法治的保障作用，持續(xù)優(yōu)化投資理財(cái)環(huán)境，促進(jìn)金融業(yè)良法善治、行穩(wěn)致遠(yuǎn)?！蔽鞒欠ㄔ盒侣劙l(fā)言人、黨組成員、政治部主任趙瑩表示。